Southwest Airlines
LUV NYSE Passenger Airlines Finanzwesen GJ2016–GJ2025
Southwest Airlines' revenue rose 2.1% to $28.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 1.5%, up from 1.2% a year earlier. Free cash flow was −$831 million. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 13.2%.
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$41,75
0,7%Was Southwest Airlines macht
Southwest Airlines is a passenger airline that flies within the United States and to nearby international destinations. As of December 31, 2025, it had 803 Boeing 737 aircraft and served 117 destinations in 42 states, the District of Columbia, Puerto Rico and ten near-international countries, including Mexico, Jamaica and Costa Rica. Unlike most major U.S. airlines, which send passengers through central hub cities, it mainly flies point-to-point, connecting cities directly.
Southwest is managed as a single operating segment that carries passengers and cargo. It sells several fare types, from Basic, generally its lowest, to higher-priced Choice Extra. In 2025 it began charging bag fees on most fares, and in January 2026 it began offering assigned and extra legroom seating. Members of its Rapid Rewards loyalty program earn points on the fares they buy. Southwest names other major domestic airlines, regional and new entrant airlines, charter operators, surface transportation, and alternatives such as videoconferencing as its main competitors.
Its low-cost approach relies on flying one aircraft type, the Boeing 737, and on using less congested secondary or downtown airports such as Dallas Love Field and Chicago Midway. It had 465 firm orders for Boeing MAX aircraft to be delivered through 2031. Pay and benefits were its largest cost, approximately 46.9 percent of operating expenses in 2025. As of December 31, 2025, it had 72,790 active full-time equivalent employees, and approximately 84 percent of its employees were represented by labor unions.
- Firmenname
- SOUTHWEST AIRLINES CO.
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 5. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0000092380-26-000004
0000092380
Umsatz und Margen
Southwest Airlines erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $28,1 Mrd., 2,1% mehr als im Vorjahr.
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Vom Geschäftsjahr 2016 bis 2025 wuchs das verwässerte EPS um −15,1% pro Jahr. Verlustperioden sind rot dargestellt.
Kapitalrenditen
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
Cashflow
Der freie Cashflow betrug im Geschäftsjahr 2025 −$831 Mio., −3,0% des Umsatzes. Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
Southwest Airlines schüttete im Geschäftsjahr 2025 $2,9 Mrd. an die Aktionäre aus. Die verwässerte Aktienzahl sank um 13,2%.
Southwest Airlines selbst bewerten
Ändern Sie die Annahmen und sehen Sie, was sie je Aktie bedeuten. Das sind Modelle, keine Prognosen oder Kursziele – das Ergebnis hängt ganz von Ihren Eingaben ab.
Discounted Cashflow
Wert je Aktie
—
Addiert eine Nettoliquidität von −$1,8 Mrd. und teilt durch 558,0 Mio. verwässerte Aktien. Zehn Jahre Cashflows plus Endwert, auf heute abgezinst.
Gewinnmultiplikator
Wert je Aktie
—
Referenzmultiplikatoren: heute 20,4x · Vergleichsunternehmen 12,1x · Sektor 26,0x.
Bilanz
Liquide Mittel, Schulden und die Kennzahlen, die zeigen, wie gut Southwest Airlines sie tragen kann.
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $15,5 Mrd. | $12,3 Mrd. | $11,5 Mrd. | $8,7 Mrd. | $3,2 Mrd. |
| Schulden inkl. Finanzierungsleasing | $10,8 Mrd. | $8,3 Mrd. | $8,1 Mrd. | $6,8 Mrd. | $5,0 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | −1,6x | −1,7x | −1,9x | −1,0x | 0,9x |
| Schulden / Eigenkapital | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,6x |
| Zinsdeckung | 5,1x | 3,0x | 0,9x | 1,3x | 2,6x |
| Current Ratio | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Quick Ratio | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Bilanzsumme | $36,3 Mrd. | $35,4 Mrd. | $36,5 Mrd. | $33,8 Mrd. | $29,1 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $25,9 Mrd. | $24,7 Mrd. | $26,0 Mrd. | $23,4 Mrd. | $21,1 Mrd. |
| Eigenkapital | $10,4 Mrd. | $10,7 Mrd. | $10,5 Mrd. | $10,4 Mrd. | $8,0 Mrd. |
| Nettoverschuldung (− = Nettoliquidität) | −$4,7 Mrd. | −$4,0 Mrd. | −$3,4 Mrd. | −$1,9 Mrd. | $1,8 Mrd. |
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Gekauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
0 Insider
Verkauft, 12 Monate
$0,3 Mio.
2 Insider
Der Verkäufe über Pläne
0%
$0,0 Mio.
Piotroski-F-Score
Neun Bestanden/Nicht-bestanden-Tests zu Rentabilität, Finanzierung und Effizienz. 8–9 ist stark, 0–2 schwach.
| Test | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettogewinn ist positiv | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operativer Cashflow ist positiv | ✓ | ✓ | ✓ |
| Gesamtkapitalrendite gestiegen | ✕ | ✕ | ✓ |
| Operativer Cashflow übersteigt den Nettogewinn | ✓ | ✕ | ✓ |
| Schulden im Verhältnis zum Vermögen gesunken | ✓ | ✓ | ✓ |
| Current Ratio gestiegen | ✕ | ✕ | ✕ |
| Aktienzahl nicht gestiegen | ✓ | ✕ | ✓ |
| Bruttomarge gestiegen | — | — | — |
| Umsatz im Verhältnis zum Vermögen gestiegen | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-Score | 6 / 8 | 4 / 8 | 7 / 8 |
| Accruals-Quote | −7,5% | 0,0% | −4,5% |
| Altman Z'' | 2,23 | 1,91 | 1,14 |
Ähnliche Unternehmen
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens. Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten, die Zeiträume decken sich daher nicht genau.
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | Wachstum | Op. Marge | FCF-Marge | ROIC | KGV | F-Score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Southwest Airlines LUV | $20,6 Mrd. | 2,1% | 1,5% | −3,0% | 3,7% | 20,4x | 7 | |
| American Airlines Group AAL | $8,0 Mrd. | 0,8% | 2,7% | −1,2% | 5,7% | — | 5 | Vergleichen → |
| Alaska Air Group ALK | $3,8 Mrd. | 21,3% | 2,1% | 6,6% | 2,9% | — | 5 | Vergleichen → |
| United Airlines UAL | $32,1 Mrd. | 3,5% | 8,0% | 4,3% | 15,3% | 9,0x | 6 | Vergleichen → |
| Delta Air Lines DAL | $50,6 Mrd. | 2,8% | 9,2% | 6,1% | 16,0% | 15,3x | 7 | Vergleichen → |
10 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
| Geschäftsjahr | GJ16 | GJ17 | GJ18 | GJ19 | GJ20 | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | ||||||||||
| Umsatz | $20,4 Mrd. | $21,2 Mrd. | $22,0 Mrd. | $22,4 Mrd. | $9,0 Mrd. | $15,8 Mrd. | $23,8 Mrd. | $26,1 Mrd. | $27,5 Mrd. | $28,1 Mrd. |
| Operatives Ergebnis | $3,5 Mrd. | $3,4 Mrd. | $3,2 Mrd. | $3,0 Mrd. | −$3,8 Mrd. | $1,7 Mrd. | $1,0 Mrd. | $224 Mio. | $321 Mio. | $428 Mio. |
| Zinsaufwand | $122 Mio. | $114 Mio. | $131 Mio. | $118 Mio. | $212 Mio. | $336 Mio. | $340 Mio. | $259 Mio. | $249 Mio. | $167 Mio. |
| Ergebnis vor Steuern | $3,5 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,2 Mrd. | $3,0 Mrd. | −$4,3 Mrd. | $1,3 Mrd. | $728 Mio. | $633 Mio. | $598 Mio. | $563 Mio. |
| Ertragsteuern | $1,3 Mrd. | −$92,0 Mio. | $699 Mio. | $657 Mio. | −$1,2 Mrd. | $348 Mio. | $189 Mio. | $168 Mio. | $133 Mio. | $122 Mio. |
| Nettogewinn | $2,2 Mrd. | $3,4 Mrd. | $2,5 Mrd. | $2,3 Mrd. | −$3,1 Mrd. | $977 Mio. | $539 Mio. | $465 Mio. | $465 Mio. | $441 Mio. |
| Verwässertes EPS | $3,45 | $5,57 | $4,29 | $4,27 | −$5,44 | $1,61 | $0,87 | $0,76 | $0,76 | $0,79 |
| Verwässerte Aktien | 0,63 Mrd. | 0,60 Mrd. | 0,57 Mrd. | 0,54 Mrd. | 0,57 Mrd. | 0,61 Mrd. | 0,64 Mrd. | 0,64 Mrd. | 0,64 Mrd. | 0,56 Mrd. |
| Cashflow | ||||||||||
| Operativer Cashflow | $4,3 Mrd. | $3,9 Mrd. | $4,9 Mrd. | $4,0 Mrd. | −$1,1 Mrd. | $2,3 Mrd. | $3,8 Mrd. | $3,2 Mrd. | $462 Mio. | $1,8 Mrd. |
| Investitionsausgaben (Capex) | $2,0 Mrd. | $2,1 Mrd. | $1,9 Mrd. | $1,0 Mrd. | $515 Mio. | $505 Mio. | $3,9 Mrd. | $3,5 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,7 Mrd. |
| Freier Cashflow | $2,3 Mrd. | $1,8 Mrd. | $3,0 Mrd. | $3,0 Mrd. | −$1,6 Mrd. | $1,8 Mrd. | −$134 Mio. | −$356 Mio. | −$1,6 Mrd. | −$831 Mio. |
| Abschreibungen | $1,2 Mrd. | $1,2 Mrd. | $1,2 Mrd. | $1,2 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,5 Mrd. | $1,7 Mrd. | $1,6 Mrd. |
| Aktienbasierte Vergütung | $33,0 Mio. | $37,0 Mio. | $46,0 Mio. | $55,0 Mio. | $17,0 Mio. | $58,0 Mio. | $84,0 Mio. | $86,0 Mio. | $45,0 Mio. | $99,0 Mio. |
| Übernahmen | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Aktienrückkäufe | $1,8 Mrd. | $1,6 Mrd. | $2,0 Mrd. | $2,0 Mrd. | $451 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $250 Mio. | $2,6 Mrd. |
| Gezahlte Dividenden | $222 Mio. | $274 Mio. | $332 Mio. | $372 Mio. | $188 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $428 Mio. | $430 Mio. | $399 Mio. |
| Dividenden und Rückkäufe | $2,0 Mrd. | $1,9 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,4 Mrd. | $639 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $428 Mio. | $680 Mio. | $2,9 Mrd. |
| Bilanz | ||||||||||
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $3,3 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,7 Mrd. | $4,1 Mrd. | $13,3 Mrd. | $15,5 Mrd. | $12,3 Mrd. | $11,5 Mrd. | $8,7 Mrd. | $3,2 Mrd. |
| Gesamtverschuldung | $3,4 Mrd. | $3,7 Mrd. | $3,4 Mrd. | $2,7 Mrd. | $10,4 Mrd. | $10,8 Mrd. | $8,1 Mrd. | $8,0 Mrd. | $6,7 Mrd. | $4,9 Mrd. |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $845 Mio. | $627 Mio. | $542 Mio. | $459 Mio. | $189 Mio. | $104 Mio. | $91,0 Mio. | $78,0 Mio. |
| Umlaufvermögen | $4,5 Mrd. | $4,8 Mrd. | $5,0 Mrd. | $6,0 Mrd. | $15,2 Mrd. | $18,0 Mrd. | $14,8 Mrd. | $14,0 Mrd. | $11,3 Mrd. | $5,6 Mrd. |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | $6,8 Mrd. | $6,9 Mrd. | $7,9 Mrd. | $9,0 Mrd. | $7,5 Mrd. | $9,2 Mrd. | $10,4 Mrd. | $12,3 Mrd. | $12,3 Mrd. | $10,9 Mrd. |
| Vorräte | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Sachanlagen, netto | $17,0 Mrd. | $18,5 Mrd. | $19,5 Mrd. | $17,0 Mrd. | $15,8 Mrd. | $14,8 Mrd. | $17,3 Mrd. | $19,4 Mrd. | $19,1 Mrd. | $20,2 Mrd. |
| Bilanzsumme | $23,3 Mrd. | $25,1 Mrd. | $26,2 Mrd. | $25,9 Mrd. | $34,6 Mrd. | $36,3 Mrd. | $35,4 Mrd. | $36,5 Mrd. | $33,8 Mrd. | $29,1 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $15,5 Mrd. | $15,5 Mrd. | $16,4 Mrd. | $16,1 Mrd. | $25,7 Mrd. | $25,9 Mrd. | $24,7 Mrd. | $26,0 Mrd. | $23,4 Mrd. | $21,1 Mrd. |
| Eigenkapital | $7,8 Mrd. | $9,6 Mrd. | $9,9 Mrd. | $9,8 Mrd. | $8,9 Mrd. | $10,4 Mrd. | $10,7 Mrd. | $10,5 Mrd. | $10,4 Mrd. | $8,0 Mrd. |
| Margen | ||||||||||
| Operative Marge | 17,2% | 16,1% | 14,6% | 13,2% | −42,2% | 10,9% | 4,3% | 0,9% | 1,2% | 1,5% |
| EBITDA-Marge | 23,2% | 21,9% | 20,1% | 18,6% | −28,3% | 19,0% | 9,9% | 6,7% | 7,2% | 7,1% |
| Nettomarge | 10,7% | 15,9% | 11,2% | 10,3% | −34,0% | 6,2% | 2,3% | 1,8% | 1,7% | 1,6% |
| FCF-Marge | 11,0% | 8,5% | 13,5% | 13,2% | −18,2% | 11,5% | −0,6% | −1,4% | −5,8% | −3,0% |
| Renditen | ||||||||||
| Kapitalrendite | 30,2% | 38,1% | 25,5% | 25,6% | −42,0% | 21,9% | 12,2% | 2,4% | 3,2% | 3,7% |
| Rendite auf das eingesetzte Kapital | 23,2% | 19,6% | 17,5% | 16,8% | −17,3% | 6,4% | 3,9% | 0,9% | 1,4% | 2,2% |
| Eigenkapitalrendite | 30,0% | 38,5% | 25,3% | 23,4% | −32,9% | 10,1% | 5,1% | 4,4% | 4,5% | 4,8% |
| Gesamtkapitalrendite | 9,8% | 13,9% | 9,6% | 8,8% | −10,2% | 2,8% | 1,5% | 1,3% | 1,3% | 1,4% |
| Wachstum | ||||||||||
| Umsatzwachstum | 3,1% | 3,7% | 3,8% | 2,1% | −59,7% | 74,5% | 50,8% | 9,6% | 5,3% | 2,1% |
| Nettogewinnwachstum | 0,1% | 53,8% | −26,6% | −6,7% | −233,7% | — | −44,8% | −13,7% | 0,0% | −5,2% |
| EPS-Wachstum | 5,5% | 61,5% | −23,0% | −0,5% | −227,4% | — | −46,0% | −12,6% | 0,0% | 4,0% |
| FCF-Wachstum | 88,4% | −19,9% | 64,5% | −0,4% | −155,5% | — | −107,4% | — | — | — |
| Veränderung der Aktienzahl | −5,4% | −4,7% | −4,8% | −6,1% | 4,8% | 7,8% | 5,4% | −0,3% | 0,5% | −13,2% |
| Finanzielle Gesundheit | ||||||||||
| Nettoverschuldung / EBITDA | 0,0x | 0,1x | −0,1x | −0,3x | — | −1,6x | −1,7x | −1,9x | −1,0x | 0,9x |
| Schulden / Eigenkapital | 0,4x | 0,4x | 0,3x | 0,3x | 1,2x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,6x |
| Zinsdeckung | 28,9x | 29,9x | 24,5x | 25,1x | −18,0x | 5,1x | 3,0x | 0,9x | 1,3x | 2,6x |
| Current Ratio | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,7x | 2,0x | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Quick Ratio | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,7x | 2,0x | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Kapitalallokation | ||||||||||
| Capex / Umsatz | 10,0% | 10,0% | 8,8% | 4,6% | 5,7% | 3,2% | 16,5% | 13,5% | 7,5% | 9,5% |
| Aktienvergütung / Umsatz | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,3% | 0,2% | 0,4% | 0,4% | 0,3% | 0,2% | 0,4% |
| Ausschüttungen / FCF | 87,5% | 103,8% | 78,5% | 80,1% | — | 0,0% | — | — | — | — |
| Qualitätswerte | ||||||||||
| Piotroski-F-Score | 6,0 | 7,0 | 5,0 | 6,0 | 2,0 | 6,0 | 5,0 | 6,0 | 4,0 | 7,0 |
| Altman Z'' | 2,5 | 2,8 | 2,7 | 2,9 | 2,5 | 3,8 | 3,0 | 2,2 | 1,9 | 1,1 |
| Accruals-Quote | −9,5% | −2,4% | −9,5% | −6,5% | −6,4% | −3,8% | −9,1% | −7,5% | 0,0% | −4,5% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0000092380). Daten aktualisiert am 22. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.