Warner Bros. Discovery
WBD Nasdaq Broadcasting Finanzas EF2016–EF2025
Warner Bros. Discovery's revenue fell 5.2% to $37.3 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 2.0%, up from −25.5% a year earlier. Free cash flow was $3.1 billion, down 30.2%. The diluted share count rose 3.3%.
Ingresos
Ventas totales declaradas en la cuenta de resultados.
$37,3 mil M
5,1%
vs. año anterior
Margen operativo
Beneficio operativo en proporción a los ingresos.
2,0%
27,5 p. p.
Beneficio neto
Beneficio después de todos los gastos, intereses e impuestos.
$727 M
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
$3,1 mil M
30,2%
Rentabilidad del capital
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
0,6%
10,7 p. p.
Capitalización
Último cierre multiplicado por el último número de acciones diluidas, por lo que es aproximada.
$79,7 mil M
cierre del 5 oct.
PER
Último cierre dividido entre el beneficio diluido por acción de los últimos cuatro trimestres.
—
A qué se dedica Warner Bros. Discovery
Warner Bros. Discovery makes and distributes films, TV shows, games and news. Its brands include HBO, the HBO Max and discovery+ streaming services, Warner Bros. film and TV studios, DC Studios, CNN, TNT Sports, Discovery Channel, Food Network, TLC and TBS. It sells to viewers directly through subscriptions, to cable and satellite companies that carry its channels, to advertisers, and to theaters and other outlets that license its films and shows.
It reports three segments. Streaming runs HBO Max, discovery+ and HBO, and had 131.6 million subscribers at the end of 2025. Studios makes and licenses films and TV shows, and also earns money from games, studio tours and products based on characters such as Harry Potter and DC heroes. Global Linear Networks runs its traditional TV channels in the U.S. and abroad, which earn money mainly from fees paid by distributors and from advertising. It says it competes with other networks, streaming services and studios for viewers, advertisers and creative talent.
Warner Bros. Discovery had about 35,500 employees at the end of 2025. In February 2026 it ended an agreement to sell its studios and streaming businesses to Netflix, and agreed instead to be acquired in full by Paramount Skydance. Paramount Skydance paid Netflix the $2.8 billion termination fee on the company's behalf. The deal still needs regulatory and shareholder approval.
- Denominación legal
- Warner Bros. Discovery, Inc.
- Cierre del ejercicio fiscal
- 31 de diciembre de 2025
- Último informe anual
- 10-K · 27 de feb. de 2026
- N.º de registro · CIK
- 0001437107-26-000020
0001437107
Ingresos y márgenes
Warner Bros. Discovery tuvo $37,3 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 5,2% menos que el año anterior.
EF16
Ingresos $6,5 mil M
EF17
Ingresos $6,9 mil M
EF18
Ingresos $10,6 mil M
EF19
Ingresos $11,1 mil M
EF20
Ingresos $10,7 mil M
EF21
Ingresos $12,2 mil M
EF22
Ingresos $33,8 mil M
EF23
Ingresos $41,3 mil M
EF24
Ingresos $39,3 mil M
EF25
Ingresos $37,3 mil M
T3 '23
Ingresos $10,0 mil M
T4 '23
Ingresos $10,3 mil M
T1 '24
Ingresos $10,0 mil M
T2 '24
Ingresos $9,7 mil M
T3 '24
Ingresos $9,6 mil M
T4 '24
Ingresos $10,0 mil M
T1 '25
Ingresos $9,0 mil M
T2 '25
Ingresos $9,8 mil M
T3 '25
Ingresos $9,0 mil M
T4 '25
Ingresos $9,5 mil M
T1 '26
Ingresos $8,9 mil M
T2 '26
Ingresos $8,7 mil M
EF16
Bruto 62,6%
Operativo 31,7%
Neto 18,4%
FCL 19,9%
EF17
Bruto 61,4%
Operativo 10,4%
Neto −4,9%
FCL 21,7%
EF18
Bruto 62,7%
Operativo 18,3%
Neto 5,6%
FCL 23,0%
EF19
Bruto —
Operativo 27,0%
Neto 18,6%
FCL 27,9%
EF20
Bruto —
Operativo 23,6%
Neto 11,4%
FCL 21,9%
EF21
Bruto —
Operativo 16,5%
Neto 8,3%
FCL 19,9%
EF22
Bruto —
Operativo −21,8%
Neto −21,8%
FCL 9,8%
EF23
Bruto —
Operativo −3,8%
Neto −7,6%
FCL 14,9%
EF24
Bruto —
Operativo −25,5%
Neto −28,8%
FCL 11,3%
EF25
Bruto —
Operativo 2,0%
Neto 2,0%
FCL 8,3%
Bruto
Operativo
Neto
FCL
T3 '23
Bruto —
Operativo 1,0%
Neto −4,2%
FCL 20,6%
T4 '23
Bruto —
Operativo −1,8%
Neto −3,9%
FCL 32,2%
T1 '24
Bruto —
Operativo −2,7%
Neto −9,7%
FCL 3,9%
T2 '24
Bruto —
Operativo −105,1%
Neto −102,8%
FCL 10,1%
T3 '24
Bruto —
Operativo 2,9%
Neto 1,4%
FCL 6,6%
T4 '24
Bruto —
Operativo 1,6%
Neto −4,9%
FCL 24,2%
T1 '25
Bruto —
Operativo −0,4%
Neto −5,1%
FCL 3,4%
T2 '25
Bruto —
Operativo −1,9%
Neto 16,1%
FCL 7,2%
T3 '25
Bruto —
Operativo 6,8%
Neto −1,6%
FCL 7,8%
T4 '25
Bruto —
Operativo 3,7%
Neto −2,7%
FCL 14,6%
T1 '26
Bruto —
Operativo −27,8%
Neto −32,8%
FCL −5,4%
T2 '26
Bruto —
Operativo 2,7%
Neto 1,7%
FCL 6,6%
Bruto
Operativo
Neto
FCL
Beneficio neto y beneficio por acción
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
EF16
Beneficio neto $1,2 mil M
EF17
Beneficio neto −$337 M
EF18
Beneficio neto $594 M
EF19
Beneficio neto $2,1 mil M
EF20
Beneficio neto $1,2 mil M
EF21
Beneficio neto $1,0 mil M
EF22
Beneficio neto −$7,4 mil M
EF23
Beneficio neto −$3,1 mil M
EF24
Beneficio neto −$11,3 mil M
EF25
Beneficio neto $727 M
T3 '23
Beneficio neto −$417 M
T4 '23
Beneficio neto −$400 M
T1 '24
Beneficio neto −$966 M
T2 '24
Beneficio neto −$10,0 mil M
T3 '24
Beneficio neto $135 M
T4 '24
Beneficio neto −$494 M
T1 '25
Beneficio neto −$453 M
T2 '25
Beneficio neto $1,6 mil M
T3 '25
Beneficio neto −$148 M
T4 '25
Beneficio neto −$252 M
T1 '26
Beneficio neto −$2,9 mil M
T2 '26
Beneficio neto $149 M
EF16
BPA diluido —
EF17
BPA diluido —
EF18
BPA diluido —
EF19
BPA diluido —
EF20
BPA diluido $1,81
EF21
BPA diluido $1,54
EF22
BPA diluido −$3,82
EF23
BPA diluido −$1,28
EF24
BPA diluido −$4,62
EF25
BPA diluido $0,29
T3 '23
BPA diluido −$0,17
T4 '23
BPA diluido −$0,16
T1 '24
BPA diluido −$0,40
T2 '24
BPA diluido −$4,07
T3 '24
BPA diluido $0,05
T4 '24
BPA diluido −$0,20
T1 '25
BPA diluido −$0,18
T2 '25
BPA diluido $0,63
T3 '25
BPA diluido −$0,06
T4 '25
BPA diluido −$0,10
T1 '26
BPA diluido −$1,17
T2 '26
BPA diluido $0,06
Rentabilidad del capital
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
EF16
Rentabilidad del capital 11,7%
Rentabilidad sobre el patrimonio 22,5%
Rentabilidad sobre activos 7,6%
EF17
Rentabilidad del capital 4,5%
Rentabilidad sobre el patrimonio −6,9%
Rentabilidad sobre activos −1,8%
EF18
Rentabilidad del capital 6,8%
Rentabilidad sobre el patrimonio 9,1%
Rentabilidad sobre activos 2,2%
EF19
Rentabilidad del capital 11,3%
Rentabilidad sobre el patrimonio 22,6%
Rentabilidad sobre activos 6,2%
EF20
Rentabilidad del capital 7,7%
Rentabilidad sobre el patrimonio 12,0%
Rentabilidad sobre activos 3,6%
EF21
Rentabilidad del capital 6,8%
Rentabilidad sobre el patrimonio 9,1%
Rentabilidad sobre activos 2,9%
EF22
Rentabilidad del capital −9,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio −25,1%
Rentabilidad sobre activos −8,8%
EF23
Rentabilidad del capital −1,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio −6,8%
Rentabilidad sobre activos −2,4%
EF24
Rentabilidad del capital −10,2%
Rentabilidad sobre el patrimonio −28,5%
Rentabilidad sobre activos −10,0%
EF25
Rentabilidad del capital 0,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio 2,1%
Rentabilidad sobre activos 0,7%
Rentabilidad del capital
Rentabilidad sobre el patrimonio
Rentabilidad sobre activos
Flujo de caja
El flujo de caja libre fue de $3,1 mil M en el ejercicio 2025, el 8,3% de los ingresos. Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
EF16
Flujo de caja libre $1,3 mil M
EF17
Flujo de caja libre $1,5 mil M
EF18
Flujo de caja libre $2,4 mil M
EF19
Flujo de caja libre $3,1 mil M
EF20
Flujo de caja libre $2,3 mil M
EF21
Flujo de caja libre $2,4 mil M
EF22
Flujo de caja libre $3,3 mil M
EF23
Flujo de caja libre $6,2 mil M
EF24
Flujo de caja libre $4,4 mil M
EF25
Flujo de caja libre $3,1 mil M
T3 '23
Flujo de caja libre $2,1 mil M
T4 '23
Flujo de caja libre $3,3 mil M
T1 '24
Flujo de caja libre $390 M
T2 '24
Flujo de caja libre $976 M
T3 '24
Flujo de caja libre $632 M
T4 '24
Flujo de caja libre $2,4 mil M
T1 '25
Flujo de caja libre $302 M
T2 '25
Flujo de caja libre $702 M
T3 '25
Flujo de caja libre $701 M
T4 '25
Flujo de caja libre $1,4 mil M
T1 '26
Flujo de caja libre −$476 M
T2 '26
Flujo de caja libre $572 M
EF16
Flujo de caja operativo $1,4 mil M
Inversión en capital $88,0 M
EF17
Flujo de caja operativo $1,6 mil M
Inversión en capital $135 M
EF18
Flujo de caja operativo $2,6 mil M
Inversión en capital $147 M
EF19
Flujo de caja operativo $3,4 mil M
Inversión en capital $289 M
EF20
Flujo de caja operativo $2,7 mil M
Inversión en capital $402 M
EF21
Flujo de caja operativo $2,8 mil M
Inversión en capital $373 M
EF22
Flujo de caja operativo $4,3 mil M
Inversión en capital $987 M
EF23
Flujo de caja operativo $7,5 mil M
Inversión en capital $1,3 mil M
EF24
Flujo de caja operativo $5,4 mil M
Inversión en capital $948 M
EF25
Flujo de caja operativo $4,3 mil M
Inversión en capital $1,2 mil M
Flujo de caja operativo
Inversión en capital
T3 '23
Flujo de caja operativo $2,5 mil M
Inversión en capital $457 M
T4 '23
Flujo de caja operativo $3,6 mil M
Inversión en capital $268 M
T1 '24
Flujo de caja operativo $585 M
Inversión en capital $195 M
T2 '24
Flujo de caja operativo $1,2 mil M
Inversión en capital $252 M
T3 '24
Flujo de caja operativo $847 M
Inversión en capital $215 M
T4 '24
Flujo de caja operativo $2,7 mil M
Inversión en capital $286 M
T1 '25
Flujo de caja operativo $553 M
Inversión en capital $251 M
T2 '25
Flujo de caja operativo $983 M
Inversión en capital $281 M
T3 '25
Flujo de caja operativo $979 M
Inversión en capital $278 M
T4 '25
Flujo de caja operativo $1,8 mil M
Inversión en capital $421 M
T1 '26
Flujo de caja operativo −$208 M
Inversión en capital $268 M
T2 '26
Flujo de caja operativo $848 M
Inversión en capital $276 M
Flujo de caja operativo
Inversión en capital
Dividendos, recompras y número de acciones
Warner Bros. Discovery devolvió $0,0 M a sus accionistas en el ejercicio 2025, el 0% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas subió un 3,3%.
EF16
Dividendos $0,0 M
Recompras $1,4 mil M
EF17
Dividendos $0,0 M
Recompras $603 M
EF18
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
EF19
Dividendos $0,0 M
Recompras $633 M
EF20
Dividendos $0,0 M
Recompras $969 M
EF21
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
EF22
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
EF23
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
EF24
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
EF25
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
Dividendos
Recompras
T3 '23
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T4 '23
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T1 '24
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T2 '24
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T3 '24
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T4 '24
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T1 '25
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T2 '25
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T3 '25
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T4 '25
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T1 '26
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
T2 '26
Dividendos $0,0 M
Recompras $0,0 M
Dividendos
Recompras
EF16
Acciones diluidas —
EF17
Acciones diluidas —
EF18
Acciones diluidas —
EF19
Acciones diluidas —
EF20
Acciones diluidas 0,67 mil M
EF21
Acciones diluidas 0,66 mil M
EF22
Acciones diluidas 1,94 mil M
EF23
Acciones diluidas 2,44 mil M
EF24
Acciones diluidas 2,45 mil M
EF25
Acciones diluidas 2,53 mil M
Valora Warner Bros. Discovery tú mismo
Cambia las hipótesis y mira lo que implican por acción. Son modelos, no previsiones ni precios objetivo: el resultado depende por completo de lo que introduzcas.
Flujo de caja descontado
Valor por acción
—
Suma una caja neta de −$28,7 mil M y divide entre 2.530,0 M acciones diluidas. Diez años de flujos de caja más un valor terminal, descontados a hoy.
Balance
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Warner Bros. Discovery.
EF16
Caja $300 M
Deuda $8,0 mil M
EF17
Caja $7,3 mil M
Deuda $14,8 mil M
EF18
Caja $986 M
Deuda $16,8 mil M
EF19
Caja $1,6 mil M
Deuda $15,7 mil M
EF20
Caja $2,1 mil M
Deuda $15,6 mil M
EF21
Caja $3,9 mil M
Deuda $15,0 mil M
EF22
Caja $3,7 mil M
Deuda $49,3 mil M
EF23
Caja $3,8 mil M
Deuda $43,9 mil M
EF24
Caja $5,3 mil M
Deuda $40,0 mil M
EF25
Caja $4,6 mil M
Deuda $33,3 mil M
Caja
Deuda
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $3,9 mil M | $3,7 mil M | $3,8 mil M | $5,3 mil M | $4,6 mil M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $15,0 mil M | $49,3 mil M | $43,9 mil M | $40,0 mil M | $33,3 mil M |
| Deuda neta / EBITDA | 3,1x | — | 6,2x | — | 4,5x |
| Deuda / patrimonio | 1,3x | 1,1x | 1,0x | 1,2x | 0,9x |
| Cobertura de intereses | 3,2x | −4,2x | −0,7x | −5,0x | 0,4x |
| Ratio de liquidez | 2,1x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 1,1x |
| Prueba ácida | 2,1x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 1,1x |
| Activo total | $34,4 mil M | $134,0 mil M | $122,8 mil M | $104,6 mil M | $100,1 mil M |
| Pasivo total | $21,0 mil M | $85,3 mil M | $76,3 mil M | $69,6 mil M | $62,9 mil M |
| Patrimonio neto | $11,6 mil M | $47,1 mil M | $45,2 mil M | $34,0 mil M | $35,9 mil M |
| Deuda neta (− = caja neta) | $11,1 mil M | $45,5 mil M | $40,2 mil M | $34,7 mil M | $28,7 mil M |
Operaciones de directivos
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$65,9 M
8 directivos
De las ventas, bajo planes
41%
$27,1 M
| Fecha | Directivo | Operación | Acciones | Precio | Importe | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 de sep. de 2026 | Lori C. LockeChief Accounting Officer | Ventas | 29.115 | $28,13 | $0,8 M | Form 4 |
| 11 de sep. de 2026 | Richard W FisherDirector | Ventas | 6.700 | $28,06 | $0,2 M | Form 4 |
| 10 de sep. de 2026 | Kenneth W LoweDirector | Ventas | 200.000 | $28,23 | $5,6 M | Form 4 |
| 9 de sep. de 2026 | Amy GirdwoodChief People & Culture Officer | Ventas | 262.285 | $27,98 | $7,3 M | Form 4 |
| 3 de sep. de 2026 | Anton J LevyDirector | Ventas | 340.000 | $28,39 | $9,7 M | Form 4 |
| 3 de sep. de 2026 | Kenneth W LoweDirector | Ventas | 200.000 | $28,35 | $5,7 M | Form 4 |
| 27 de ago. de 2026 | Jean-Briac PerrettePres.&CEO, Global Streaming | Ventas | 126.707 | $28,96 | $3,7 M | Form 4 |
| 14 de ago. de 2026 | David ZaslavChief Executive Officer & Pres, Director | Ventas plan | 194.999 | $28,02 | $5,5 M | Form 4 |
| 13 de ago. de 2026 | David ZaslavChief Executive Officer & Pres, Director | Ventas plan | 773.173 | $28,01 | $21,7 M | Form 4 |
| 13 de ago. de 2026 | Fazal F MerchantDirector | Ventas | 71.539 | $27,75 | $2,0 M | Form 4 |
| 12 de ago. de 2026 | Richard W FisherDirector | Ventas | 20.000 | $27,46 | $0,5 M | Form 4 |
| 11 de ago. de 2026 | Kenneth W LoweDirector | Ventas | 120.000 | $26,97 | $3,2 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
| Prueba | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✕ | ✕ | ✓ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | ✓ | ✕ | ✓ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | ✓ | ✕ | ✓ |
| Subió el ratio de liquidez | ✕ | ✕ | ✓ |
| No aumentó el número de acciones | ✕ | ✕ | ✕ |
| Subió el margen bruto | — | — | — |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-score | 4 / 8 | 3 / 8 | 7 / 8 |
| Ratio de devengos | −8,3% | −14,7% | −3,5% |
| Altman Z'' | 0,47 | −0,61 | 0,34 |
Empresas similares
Último ejercicio fiscal de cada empresa. Los ejercicios cierran en meses distintos, así que los periodos no coinciden exactamente.
| Empresa | Capitalización | Crecimiento | Margen op. | Margen FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Warner Bros. Discovery WBD | $79,7 mil M | −5,2% | 2,0% | 8,3% | 0,6% | — | 7 | |
| Fox FOXA | $29,2 mil M | 5,1% | — | 8,6% | 14,8% | — | 6 | Comparar → |
| SiriusXM SIRI | $9,4 mil M | −1,6% | 17,2% | 14,6% | 5,3% | 11,1x | 6 | Comparar → |
| Nexstar Media Group NXST | $5,2 mil M | −8,5% | 17,2% | 15,0% | 5,6% | 31,8x | 5 | Comparar → |
| Netflix NFLX | $276,2 mil M | 15,9% | 29,5% | 20,9% | 36,7% | 19,0x | 7 | Comparar → |
10 años de cifras
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $6,5 mil M | $6,9 mil M | $10,6 mil M | $11,1 mil M | $10,7 mil M | $12,2 mil M | $33,8 mil M | $41,3 mil M | $39,3 mil M | $37,3 mil M |
| Beneficio bruto | $4,1 mil M | $4,2 mil M | $6,6 mil M | — | — | — | — | — | — | — |
| Beneficio operativo | $2,1 mil M | $713 M | $1,9 mil M | $3,0 mil M | $2,5 mil M | $2,0 mil M | −$7,4 mil M | −$1,5 mil M | −$10,0 mil M | $738 M |
| Gastos financieros | $353 M | $475 M | $729 M | $677 M | $648 M | $633 M | $1,8 mil M | $2,2 mil M | $2,0 mil M | $2,1 mil M |
| Beneficio antes de impuestos | $1,7 mil M | −$137 M | $1,0 mil M | $2,3 mil M | $1,7 mil M | $1,4 mil M | −$9,0 mil M | −$3,9 mil M | −$11,4 mil M | $1,6 mil M |
| Impuesto sobre beneficios | $453 M | $176 M | $341 M | $81,0 M | $373 M | $236 M | −$1,7 mil M | −$784 M | $94,0 M | $890 M |
| Beneficio neto | $1,2 mil M | −$337 M | $594 M | $2,1 mil M | $1,2 mil M | $1,0 mil M | −$7,4 mil M | −$3,1 mil M | −$11,3 mil M | $727 M |
| BPA diluido | — | — | — | — | $1,81 | $1,54 | −$3,82 | −$1,28 | −$4,62 | $0,29 |
| Acciones diluidas | — | — | — | — | 0,67 mil M | 0,66 mil M | 1,94 mil M | 2,44 mil M | 2,45 mil M | 2,53 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $1,4 mil M | $1,6 mil M | $2,6 mil M | $3,4 mil M | $2,7 mil M | $2,8 mil M | $4,3 mil M | $7,5 mil M | $5,4 mil M | $4,3 mil M |
| Inversión en capital (capex) | $88,0 M | $135 M | $147 M | $289 M | $402 M | $373 M | $987 M | $1,3 mil M | $948 M | $1,2 mil M |
| Flujo de caja libre | $1,3 mil M | $1,5 mil M | $2,4 mil M | $3,1 mil M | $2,3 mil M | $2,4 mil M | $3,3 mil M | $6,2 mil M | $4,4 mil M | $3,1 mil M |
| Depreciación y amortización | $322 M | $330 M | $1,4 mil M | $1,3 mil M | $1,4 mil M | $1,6 mil M | $7,2 mil M | $8,0 mil M | $7,0 mil M | $5,7 mil M |
| Remuneración en acciones | $69,0 M | $39,0 M | $80,0 M | $142 M | $110 M | $178 M | $412 M | $500 M | $557 M | $769 M |
| Adquisiciones | $0,0 M | $60,0 M | $8,6 mil M | $73,0 M | $39,0 M | $2,0 M | $3,6 mil M | $50,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Recompras de acciones | $1,4 mil M | $603 M | $0,0 M | $633 M | $969 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendos pagados | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendos y recompras | $1,4 mil M | $603 M | $0,0 M | $633 M | $969 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $300 M | $7,3 mil M | $986 M | $1,6 mil M | $2,1 mil M | $3,9 mil M | $3,7 mil M | $3,8 mil M | $5,3 mil M | $4,6 mil M |
| Deuda total | $8,0 mil M | $14,8 mil M | $16,8 mil M | $15,4 mil M | $15,4 mil M | $14,8 mil M | $49,0 mil M | $43,7 mil M | $39,5 mil M | $32,6 mil M |
| Pasivos por arrendamiento financiero | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $250 M | $241 M | $255 M | $268 M | $265 M | $463 M | $683 M |
| Activo corriente | $2,5 mil M | $10,0 mil M | $4,2 mil M | $5,2 mil M | $6,1 mil M | $7,3 mil M | $14,0 mil M | $14,2 mil M | $14,1 mil M | $13,2 mil M |
| Pasivo corriente | $1,6 mil M | $1,9 mil M | $4,0 mil M | $3,2 mil M | $3,1 mil M | $3,5 mil M | $15,0 mil M | $15,3 mil M | $15,8 mil M | $12,5 mil M |
| Existencias | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Inmovilizado material, neto | $482 M | $597 M | $800 M | $951 M | $1,2 mil M | $1,3 mil M | $5,3 mil M | $6,0 mil M | $6,1 mil M | $6,7 mil M |
| Activo total | $15,7 mil M | $22,6 mil M | $32,6 mil M | $33,7 mil M | $34,1 mil M | $34,4 mil M | $134,0 mil M | $122,8 mil M | $104,6 mil M | $100,1 mil M |
| Pasivo total | $10,3 mil M | $17,5 mil M | $22,0 mil M | $21,8 mil M | $21,7 mil M | $21,0 mil M | $85,3 mil M | $76,3 mil M | $69,6 mil M | $62,9 mil M |
| Patrimonio neto | $5,2 mil M | $4,6 mil M | $8,4 mil M | $9,9 mil M | $10,5 mil M | $11,6 mil M | $47,1 mil M | $45,2 mil M | $34,0 mil M | $35,9 mil M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen bruto | 62,6% | 61,4% | 62,7% | — | — | — | — | — | — | — |
| Margen operativo | 31,7% | 10,4% | 18,3% | 27,0% | 23,6% | 16,5% | −21,8% | −3,8% | −25,5% | 2,0% |
| Margen EBITDA | 36,6% | 15,2% | 31,6% | 39,1% | 36,3% | 29,5% | −0,5% | 15,6% | −7,6% | 17,2% |
| Margen neto | 18,4% | −4,9% | 5,6% | 18,6% | 11,4% | 8,3% | −21,8% | −7,6% | −28,8% | 2,0% |
| Margen FCL | 19,9% | 21,7% | 23,0% | 27,9% | 21,9% | 19,9% | 9,8% | 14,9% | 11,3% | 8,3% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital | 11,7% | 4,5% | 6,8% | 11,3% | 7,7% | 6,8% | −9,9% | −1,4% | −10,2% | 0,6% |
| Rentabilidad del capital empleado | 14,5% | 4,1% | 7,9% | 10,2% | 8,2% | 6,5% | −9,8% | −1,4% | −10,2% | 0,8% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 22,5% | −6,9% | 9,1% | 22,6% | 12,0% | 9,1% | −25,1% | −6,8% | −28,5% | 2,1% |
| Rentabilidad sobre activos | 7,6% | −1,8% | 2,2% | 6,2% | 3,6% | 2,9% | −8,8% | −2,4% | −10,0% | 0,7% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | 1,6% | 5,8% | 53,5% | 5,6% | −4,2% | 14,2% | 177,4% | 22,2% | −4,8% | −5,2% |
| Crecimiento del beneficio neto | 15,5% | −128,2% | — | 248,3% | −41,1% | −17,5% | −832,7% | — | — | — |
| Crecimiento del BPA | — | — | — | — | — | −14,9% | −348,1% | — | — | — |
| Crecimiento del FCL | 8,5% | 15,6% | 62,6% | 28,0% | −24,9% | 3,8% | 36,8% | 85,7% | −28,1% | −30,3% |
| Variación del número de acciones | — | — | — | — | — | −1,2% | 192,2% | 25,6% | 0,6% | 3,3% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda neta / EBITDA | 3,2x | 7,2x | 4,7x | 3,2x | 3,5x | 3,1x | — | 6,2x | — | 4,5x |
| Deuda / patrimonio | 1,5x | 3,2x | 2,0x | 1,6x | 1,5x | 1,3x | 1,1x | 1,0x | 1,2x | 0,9x |
| Cobertura de intereses | 5,8x | 1,5x | 2,7x | 4,4x | 3,9x | 3,2x | −4,2x | −0,7x | −5,0x | 0,4x |
| Ratio de liquidez | 1,6x | 5,3x | 1,1x | 1,6x | 2,0x | 2,1x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 1,1x |
| Prueba ácida | 1,6x | 5,3x | 1,1x | 1,6x | 2,0x | 2,1x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 1,1x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 1,4% | 2,0% | 1,4% | 2,6% | 3,8% | 3,1% | 2,9% | 3,2% | 2,4% | 3,3% |
| Remun. en acciones / ingresos | 1,1% | 0,6% | 0,8% | 1,3% | 1,0% | 1,5% | 1,2% | 1,2% | 1,4% | 2,1% |
| Remuneración / FCL | 106,4% | 40,4% | 0,0% | 20,4% | 41,5% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | — | — | — | — | 7,0 | 3,0 | 4,0 | 3,0 | 7,0 |
| Z'' de Altman | 2,9 | 3,5 | 1,5 | 2,3 | 2,5 | 2,7 | 0,2 | 0,5 | −0,6 | 0,3 |
| Ratio de devengos | −1,2% | −10,3% | −7,2% | −4,0% | −4,5% | −5,2% | −13,9% | −8,3% | −14,7% | −3,5% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001437107). Datos actualizados el 9 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.