Transocean
RIG NYSE Oil & Gas Drilling Finance EX2016–EX2025
Transocean's revenue rose 12.5% to $4.0 billion in fiscal 2025. Its operating margin was −58.9%, down from −11.8% a year earlier. Free cash flow was $626 million, up 224.3%. The diluted share count rose 3.8%.
Transocean en 30 secondes
Des questions simples, avec les réponses du dernier rapport annuel (exercice 2025).
Les ventes progressent-elles ?
+12,5%
Oui. Les ventes ont progressé de 12,5% l'an dernier.
Est-elle rentable ?
−73,5%
Non. Elle a perdu de l'argent l'an dernier.
Le bénéfice devient-il de la trésorerie ?
15,8%
Oui. 15,8% des ventes finit en trésorerie disponible.
Les comptes sont-ils sains ?
6 / 9
Mitigé. Elle réussit 6 tests de santé sur 9.
Bon Moyen Faible Repères simples sur les chiffres publiés. Un point de départ, pas une recommandation.
Chiffres clés, exercice 2025
À propos de ces chiffres. Transocean's short-term investments matured in 2018 and its balance sheets show none after that, so they count as zero. Transocean's 2025 operating loss made its EBITDA negative, so net debt to EBITDA is blank for that year.
L'entreprise
Que fait-elle, et qu'est-ce qui pourrait mal tourner ?
Activité de Transocean
Pas encore de description de l'activité.
- Raison sociale
- Transocean Ltd.
- Clôture de l'exercice
- 31 décembre 2025
- Dernier rapport annuel
- —
- N° d'enregistrement · CIK
- 0001451505-26-000018
0001451505
Ventes et bénéfices
Vend-elle davantage, et combien en garde-t-elle ?
Chiffre d'affaires et marges
Transocean a réalisé $4,0 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025, en hausse de 12,5% sur un an.
En termes simples : Le chiffre d'affaires, c'est tout l'argent payé par les clients. Les marges montrent combien de centimes de chaque euro de ventes restent à chaque étape : après avoir fabriqué le produit (brute), après avoir fait tourner l'entreprise (d'exploitation) et après tout, impôts compris (nette).
Résultat net et bénéfice par action
Les périodes déficitaires sont en rouge.
En termes simples : Le bénéfice net est ce qui reste après tous les coûts et impôts. Le bénéfice par action (BPA) le répartit entre toutes les actions, et montre ce qu'une action a gagné.
Trésorerie et actionnaires
Combien de trésorerie entre, et où va-t-elle ?
Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie disponible a atteint $626 M sur l'exercice 2025, soit 15,8% du chiffre d'affaires. Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements.
En termes simples : Un bénéfice sur le papier n'est pas de l'argent en banque. Le flux de trésorerie disponible est ce qui reste après avoir payé le fonctionnement et l'entretien de l'entreprise : l'argent qu'elle peut rendre aux actionnaires, épargner ou investir.
Dividendes, rachats et nombre d'actions
Transocean a reversé $0,0 M à ses actionnaires sur l'exercice 2025, soit 0% du flux de trésorerie disponible. Le nombre d'actions diluées a augmenté de 3,8%.
En termes simples : Les entreprises rendent de l'argent de deux façons : les dividendes (versés aux actionnaires) et les rachats d'actions (elles rachètent leurs propres actions, donc chaque action restante possède une plus grande part).
Transactions d'initiés
Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, administrateurs et actionnaires détenant plus de 10 %, d'après les Form 4. « Plan » signale les transactions réalisées dans le cadre d'un plan Rule 10b5-1 établi à l'avance.
En termes simples : Les initiés sont ceux qui dirigent l'entreprise ou en détiennent une grande partie. Acheter avec leur propre argent peut signaler la confiance ; vendre a souvent des raisons personnelles, comme les impôts ou la diversification.
Achats, 12 mois
$0,2 M
1 initié
Ventes, 12 mois
$4,8 M
5 initiés
Des ventes, dans le cadre de plans
27%
$1,3 M
| Date | Initié | Transaction | Actions | Cours | Montant | Rapport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 juil. 2026 | Chad C DeatonDirector | Achats | 35 000 | $4,95 | $0,2 M | Form 4 |
| 21 mai 2026 | Brady K LongEVP & Chief Legal Officer | Ventes | 81 741 | $7,45 | $0,6 M | Form 4 |
| 4 mars 2026 | Roderick James MackenzieEVP, Chief Commercial Officer | Ventes | 78 370 | $6,36 | $0,5 M | Form 4 |
| 27 janv. 2026 | Brady K LongEVP & Chief Legal Officer | Ventes plan | 99 293 | $5,00 | $0,5 M | Form 4 |
| 27 janv. 2026 | Keelan AdamsonPresident and CEO, Director | Ventes plan | 58 687 | $5,00 | $0,3 M | Form 4 |
| 26 janv. 2026 | Brady K LongEVP & Chief Legal Officer | Ventes plan | 16 085 | $5,00 | $0,1 M | Form 4 |
| 26 janv. 2026 | Keelan AdamsonPresident and CEO, Director | Ventes plan | 22 846 | $5,00 | $0,1 M | Form 4 |
| 5 déc. 2025 | Keelan AdamsonPresident and CEO, Director | Ventes plan | 57 968 | $4,50 | $0,3 M | Form 4 |
| 4 déc. 2025 | Keelan AdamsonPresident and CEO, Director | Ventes plan | 8 469 | $4,50 | $0,0 M | Form 4 |
| 3 déc. 2025 | Roderick James MackenzieEVP, Chief Commercial Officer | Ventes | 35 000 | $4,48 | $0,2 M | Form 4 |
| 26 nov. 2025 | Jeremy D ThigpenExecutive Chair, Director | Ventes | 500 000 | $4,32 | $2,2 M | Form 4 |
| 26 nov. 2025 | Robert Thaddeus VaydaEVP, Chief Financial Officer | Ventes | 30 000 | $4,29 | $0,1 M | Form 4 |
Santé financière
Peut-elle porter ses dettes, et utilise-t-elle bien son argent ?
Bilan
Trésorerie, dette et ratios qui montrent si Transocean peut la supporter sans difficulté.
En termes simples : Ce que l'entreprise possède et ce qu'elle doit. Plus de trésorerie que de dette, c'est un coussin pour les temps difficiles ; beaucoup de dette laisse moins de marge quand l'activité ralentit.
| Clôture de l'exercice | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie et placements à court terme | $976 M | $683 M | $762 M | $560 M | $620 M |
| Dette y c. locations-financement | $7,2 Md | $7,3 Md | $7,4 Md | $6,9 Md | $5,7 Md |
| Dette nette / EBITDA | 9,8x | 9,5x | 15,9x | 19,6x | — |
| Dette / capitaux propres | 0,6x | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,7x |
| Couverture des intérêts | −0,3x | −0,1x | −0,5x | −1,2x | −4,2x |
| Ratio de liquidité générale | 1,9x | 1,3x | 1,5x | 1,5x | 1,6x |
| Ratio de liquidité immédiate | 1,9x | 1,3x | 1,5x | 1,5x | 1,6x |
| Total des actifs | $20,7 Md | $20,4 Md | $20,3 Md | $19,4 Md | $15,6 Md |
| Total des passifs | $9,5 Md | $9,6 Md | $9,8 Md | $9,1 Md | $7,5 Md |
| Capitaux propres | $11,2 Md | $10,8 Md | $10,4 Md | $10,3 Md | $8,1 Md |
| Dette nette (− = trésorerie nette) | $6,2 Md | $6,7 Md | $6,7 Md | $6,3 Md | $5,0 Md |
Rentabilité du capital
Résultat opérationnel après impôt rapporté aux capitaux investis dans l'entreprise : dette plus capitaux propres, moins trésorerie.
En termes simples : Le bénéfice que l'entreprise tire de l'argent qui y est investi. Un pourcentage plus élevé signifie que chaque euro investi travaille davantage.
F-score de Piotroski
Neuf tests réussi/échoué sur la rentabilité, le financement et l'efficacité. 8–9 est solide, 0–2 faible.
En termes simples : Neuf tests oui/non de santé financière, un point chacun. Une coche verte est un succès : 7 à 9 points, c'est solide ; 0 à 3, c'est faible.
| Test | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|
| Le résultat net est positif | ✕ | ✕ | ✕ |
| Le flux d'exploitation est positif | ✓ | ✓ | ✓ |
| La rentabilité des actifs a augmenté | ✕ | ✓ | ✕ |
| Le flux d'exploitation dépasse le résultat net | ✓ | ✓ | ✓ |
| La dette a baissé par rapport aux actifs | ✕ | ✓ | ✓ |
| Le ratio de liquidité a augmenté | ✓ | ✕ | ✓ |
| Le nombre d'actions n'a pas augmenté | ✕ | ✕ | ✕ |
| La marge brute a augmenté | ✕ | ✓ | ✓ |
| Le chiffre d'affaires a augmenté par rapport aux actifs | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 4 / 9 | 6 / 9 | 6 / 9 |
| Ratio de régularisations | −5,5% | −4,8% | −20,9% |
| Altman Z'' | 0,59 | 0,55 | −1,12 |
Prix et valeur
Combien coûte l'action, et comment se compare-t-elle ?
Valorisez Transocean vous-même
Modifiez les hypothèses et voyez ce qu'elles impliquent par action. Ce sont des modèles, pas des prévisions ni des objectifs de cours : le résultat dépend entièrement de ce que vous saisissez.
En termes simples : Déplacez les curseurs pour tester vos propres hypothèses de croissance. Le résultat est ce que vaudrait une action si elles se réalisaient. Des hypothèses différentes donnent des réponses très différentes.
Flux de trésorerie actualisés
Valeur par action
—
Ajoute une trésorerie nette de −$5,0 Md et divise par 960,0 M actions diluées. Dix ans de flux de trésorerie plus une valeur terminale, actualisés à aujourd'hui.
Entreprises similaires
Dernier exercice de chaque entreprise. Les exercices se terminent à des mois différents, les périodes ne coïncident donc pas exactement.
En termes simples : Les mêmes chiffres pour des entreprises comparables, pour savoir si un chiffre est élevé ou faible pour ce type d'activité.
| Entreprise | Capitalisation | Croissance | Marge op. | Marge FTD | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transocean RIG | $7,7 Md | 12,5% | −58,9% | 15,8% | −12,4% | — | 6 | |
| Helmerich & Payne HP | $3,9 Md | 35,9% | 0,1% | 3,1% | 0,1% | — | 4 | Comparer → |
| Noble NE | $7,6 Md | 7,5% | 12,7% | 13,2% | 5,3% | 50,7x | 5 | Comparer → |
| Patterson-UTI Energy PTEN | $4,6 Md | −10,3% | −0,9% | 7,7% | −0,8% | — | 6 | Comparer → |
| Valaris VAL | $6,9 Md | 0,3% | 20,1% | 8,6% | 14,4% | 7,3x | 7 | Comparer → |
Tous les chiffres
Tous les chiffres, année par année.
10 ans de chiffres
Montants en USD. Survolez le nom d'un ratio pour voir sa définition.
En termes simples : Tous nos chiffres, année par année. Téléchargez-les dans un tableur pour aller plus loin.
| Exercice | EX16 | EX17 | EX18 | EX19 | EX20 | EX21 | EX22 | EX23 | EX24 | EX25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de résultat | ||||||||||
| Chiffre d'affaires | $4,2 Md | $3,0 Md | $3,0 Md | $3,1 Md | $3,2 Md | $2,6 Md | $2,6 Md | $2,8 Md | $3,5 Md | $4,0 Md |
| Marge brute (montant) | $2,3 Md | $1,6 Md | $1,2 Md | $948 M | $1,2 Md | $859 M | $896 M | $846 M | $1,3 Md | $1,6 Md |
| Résultat opérationnel | $1,1 Md | −$2,5 Md | −$1,3 Md | −$721 M | −$493 M | −$112 M | −$31,0 M | −$325 M | −$417 M | −$2,3 Md |
| Charges d'intérêts | $409 M | $491 M | $620 M | $660 M | $575 M | $447 M | $561 M | $646 M | $362 M | $555 M |
| Résultat avant impôt | $934 M | −$3,0 Md | −$1,8 Md | −$1,2 Md | −$541 M | −$470 M | −$562 M | −$941 M | −$523 M | −$2,9 Md |
| Impôt sur les bénéfices | $107 M | $94,0 M | $228 M | $59,0 M | $27,0 M | $121 M | $59,0 M | $13,0 M | −$11,0 M | −$33,0 M |
| Résultat net | $778 M | −$3,1 Md | −$2,0 Md | −$1,3 Md | −$567 M | −$592 M | −$621 M | −$954 M | −$512 M | −$2,9 Md |
| BPA dilué | $2,08 | −$8,00 | −$4,27 | −$2,05 | −$0,92 | −$0,93 | −$0,89 | −$1,24 | −$0,76 | −$3,04 |
| Actions diluées | 0,37 Md | 0,39 Md | 0,47 Md | 0,61 Md | 0,62 Md | 0,64 Md | 0,70 Md | 0,77 Md | 0,93 Md | 0,96 Md |
| Flux de trésorerie | ||||||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | $2,0 Md | $1,2 Md | $558 M | $340 M | $398 M | $575 M | $448 M | $164 M | $447 M | $749 M |
| Investissements (capex) | $1,3 Md | $497 M | $184 M | $387 M | $265 M | $208 M | $717 M | $427 M | $254 M | $123 M |
| Flux de trésorerie disponible | $636 M | $673 M | $374 M | −$47,0 M | $133 M | $367 M | −$269 M | −$263 M | $193 M | $626 M |
| Dépréciations et amortissements | $893 M | $832 M | $818 M | $855 M | $781 M | $742 M | $735 M | $744 M | $739 M | $659 M |
| Rémunération en actions | $42,0 M | $41,0 M | $45,0 M | $37,0 M | $31,0 M | $28,0 M | $29,0 M | $40,0 M | $47,0 M | $35,0 M |
| Acquisitions | $0,0 M | $0,0 M | $883 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Rachats d'actions | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendes versés | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendes et rachats | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Bilan | ||||||||||
| Trésorerie et placements à court terme | $3,1 Md | $3,0 Md | $2,2 Md | $1,8 Md | $1,2 Md | $976 M | $683 M | $762 M | $560 M | $620 M |
| Dette totale | $8,5 Md | $7,4 Md | $10,0 Md | $9,3 Md | $7,8 Md | $7,2 Md | $7,3 Md | $7,4 Md | $6,9 Md | $5,7 Md |
| Dettes de location-financement | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $479 M | $444 M | $406 M | $363 M | $319 M | $271 M | $220 M |
| Actif circulant | $5,1 Md | $4,6 Md | $3,9 Md | $3,6 Md | $2,7 Md | $2,4 Md | $2,0 Md | $2,1 Md | $2,5 Md | $2,1 Md |
| Passif courant | $2,0 Md | $1,4 Md | $1,5 Md | $1,7 Md | $1,4 Md | $1,3 Md | $1,6 Md | $1,4 Md | $1,7 Md | $1,3 Md |
| Stocks | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Immobilisations corporelles, nettes | $21,1 Md | $17,4 Md | $20,4 Md | $18,8 Md | $17,7 Md | $17,1 Md | $17,5 Md | $16,9 Md | $15,8 Md | $12,6 Md |
| Total des actifs | $26,9 Md | $22,4 Md | $25,7 Md | $24,1 Md | $21,8 Md | $20,7 Md | $20,4 Md | $20,3 Md | $19,4 Md | $15,6 Md |
| Total des passifs | $11,1 Md | $9,7 Md | $12,6 Md | $12,2 Md | $10,4 Md | $9,5 Md | $9,6 Md | $9,8 Md | $9,1 Md | $7,5 Md |
| Capitaux propres | $15,8 Md | $12,7 Md | $13,1 Md | $11,9 Md | $11,4 Md | $11,2 Md | $10,8 Md | $10,4 Md | $10,3 Md | $8,1 Md |
| Marges | ||||||||||
| Marge brute | 54,3% | 53,3% | 40,4% | 30,7% | 36,6% | 33,6% | 34,8% | 29,9% | 37,6% | 39,3% |
| Marge opérationnelle | 26,6% | −84,3% | −41,5% | −23,4% | −15,6% | −4,4% | −1,2% | −11,5% | −11,8% | −58,9% |
| Marge d'EBITDA | 48,0% | −56,3% | −14,4% | 4,3% | 9,1% | 24,7% | 27,3% | 14,8% | 9,1% | −42,3% |
| Marge nette | 18,7% | −105,2% | −66,1% | −40,6% | −18,0% | −23,2% | −24,1% | −33,7% | −14,5% | −73,5% |
| Marge FTD | 15,3% | 22,6% | 12,4% | −1,5% | 4,2% | 14,4% | −10,5% | −9,3% | 5,5% | 15,8% |
| Rentabilité | ||||||||||
| Rentabilité du capital | 4,6% | −10,3% | −5,2% | −2,8% | −2,1% | −0,5% | −0,1% | −1,5% | −2,0% | −12,4% |
| Rentabilité des capitaux employés | 4,5% | −10,9% | −5,5% | −3,1% | −2,3% | −0,6% | −0,2% | −1,7% | −2,3% | −14,6% |
| Rentabilité des capitaux propres | 5,1% | −21,9% | −15,5% | −10,1% | −4,9% | −5,2% | −5,7% | −9,0% | −5,0% | −31,7% |
| Rentabilité des actifs | 2,9% | −12,7% | −8,3% | −5,0% | −2,5% | −2,8% | −3,0% | −4,7% | −2,6% | −16,7% |
| Croissance | ||||||||||
| Croissance du CA | −43,7% | −28,6% | 1,5% | 2,3% | 2,1% | −18,9% | 0,7% | 10,0% | 24,4% | 12,5% |
| Croissance du résultat net | −10,1% | −501,9% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Croissance du BPA | −11,9% | −484,6% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Croissance du FTD | −56,0% | 5,8% | −44,4% | −112,6% | — | 175,9% | −173,3% | — | — | 224,4% |
| Variation du nombre d'actions | 1,1% | 6,5% | 19,7% | 30,8% | 0,5% | 3,6% | 9,7% | 9,9% | 20,4% | 3,8% |
| Santé financière | ||||||||||
| Dette nette / EBITDA | 2,7x | — | — | 59,3x | 23,1x | 9,8x | 9,5x | 15,9x | 19,6x | — |
| Dette / capitaux propres | 0,5x | 0,6x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,6x | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,7x |
| Couverture des intérêts | 2,7x | −5,1x | −2,0x | −1,1x | −0,9x | −0,3x | −0,1x | −0,5x | −1,2x | −4,2x |
| Ratio de liquidité générale | 2,6x | 3,4x | 2,7x | 2,1x | 2,0x | 1,9x | 1,3x | 1,5x | 1,5x | 1,6x |
| Ratio de liquidité immédiate | 2,6x | 3,4x | 2,7x | 2,1x | 2,0x | 1,9x | 1,3x | 1,5x | 1,5x | 1,6x |
| Allocation du capital | ||||||||||
| Capex / CA | 32,3% | 16,7% | 6,1% | 12,5% | 8,4% | 8,1% | 27,8% | 15,1% | 7,2% | 3,1% |
| Rémun. en actions / CA | 1,0% | 1,4% | 1,5% | 1,2% | 1,0% | 1,1% | 1,1% | 1,4% | 1,3% | 0,9% |
| Distributions / FTD | 0,0% | 0,0% | 0,0% | — | 0,0% | 0,0% | — | — | 0,0% | 0,0% |
| Scores de qualité | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 6,0 | 3,0 | 4,0 | 4,0 | 6,0 | 6,0 |
| Z'' d'Altman | 3,2 | 1,9 | 1,4 | 1,2 | 1,1 | 1,2 | 0,8 | 0,6 | 0,6 | −1,1 |
| Ratio de régularisations | −4,5% | −17,4% | −10,6% | −6,4% | −4,2% | −5,5% | −5,2% | −5,5% | −4,8% | −20,9% |
Source : rapports SEC EDGAR XBRL (CIK 0001451505). Données mises à jour le 11 octobre 2026. Les quatrièmes trimestres correspondent à l'année entière moins les neuf premiers mois. À titre informatif uniquement : ceci n'est pas un conseil en investissement. Vérifiez les rapports d'origine avant de vous fier à un chiffre.