Keurig Dr Pepper
KDP Nasdaq Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages Finanza ES2016–ES2025
Keurig Dr Pepper's revenue rose 8.2% to $16.6 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 21.5%, up from 16.9% a year earlier. Free cash flow was $1.5 billion, down 9.1%. It paid out $1.3 billion in dividends and buybacks, 84% of free cash flow. The diluted share count fell 0.4%.
Su questi dati. Total debt is the balance sheet's long-term debt plus its current debt line.
Di cosa si occupa Keurig Dr Pepper
Keurig Dr Pepper makes, markets, distributes and sells hot and cold drinks and Keurig single-serve coffee brewers in the U.S., Canada, Mexico, the Caribbean and other markets. Its brands include Dr Pepper, Canada Dry, Mott's, A&W, Peñafiel, GHOST, 7UP, Snapple and Green Mountain Coffee Roasters, and it offers more than 125 owned, licensed and partner brands. It was created on July 9, 2018, by combining Keurig with DPS, a group of beverage brands built through acquisitions.
It has three segments. U.S. Refreshment Beverages makes concentrates, syrups and finished drinks and sells them to bottlers, distributors, retailers and fountain customers such as fast food restaurants. U.S. Coffee sells Keurig brewers, coffee and K-Cup pods, and also makes pods for partner brands such as Starbucks, Dunkin', Folgers and Peet's. International covers Canada, Mexico, the Caribbean and other markets. Its largest retailer, Walmart, made up approximately 16% of net sales in 2025. It names Coca-Cola, PepsiCo, Starbucks, J.M. Smucker, Kraft Heinz and Nestlé as its main competitors, though it says many are also its partners or customers.
In August 2025 it agreed to buy JDE Peet's, a coffee company whose brands include Jacobs, L'OR and Peet's. It has also announced plans to separate its beverage and coffee businesses into two independent public companies after that deal closes. It has approximately 30,600 employees, primarily in North America.
- Ragione sociale
- Keurig Dr Pepper Inc.
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 24 feb 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0001418135-26-000016
0001418135
Ricavi e margini
Keurig Dr Pepper ha registrato $16,6 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 8,2% rispetto all'anno precedente.
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2016 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del −11,4% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di $1,5 Mrd nell'esercizio 2025, il 9,1% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Keurig Dr Pepper ha restituito $1,3 Mrd agli azionisti nell'esercizio 2025, il 84% del free cash flow. Il numero di azioni diluite è sceso del 0,4%.
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Flussi di cassa attualizzati
Valore per azione
—
Aggiunge una liquidità netta di −$16,0 Mrd e divide per 1.362,8 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.
Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 35,0x · concorrenti 21,4x · settore 24,2x.
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Keurig Dr Pepper può sostenerlo.
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $567 Mln | $535 Mln | $267 Mln | $510 Mln | $1,0 Mrd |
| Debito incl. leasing finanziari | $12,6 Mrd | $12,7 Mrd | $13,9 Mrd | $16,4 Mrd | $17,1 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | 3,5x | 3,9x | 3,7x | 5,0x | 3,9x |
| Debito / patrimonio netto | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,7x | 0,7x |
| Copertura degli interessi | 5,8x | 3,8x | 6,4x | 5,2x | 6,0x |
| Indice di liquidità corrente | 0,5x | 0,5x | 0,4x | 0,5x | 0,6x |
| Indice di liquidità immediata | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,4x |
| Totale attività | $50,6 Mrd | $51,8 Mrd | $52,1 Mrd | $53,4 Mrd | $55,5 Mrd |
| Totale passività | $25,6 Mrd | $26,7 Mrd | $26,5 Mrd | $29,2 Mrd | $29,9 Mrd |
| Patrimonio netto | $25,0 Mrd | $25,1 Mrd | $25,7 Mrd | $24,2 Mrd | $25,5 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | $12,0 Mrd | $12,1 Mrd | $13,7 Mrd | $15,8 Mrd | $16,0 Mrd |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,3 Mln
1 insider
Vendite, 12 mesi
$1,4 Mln
2 insider
Delle vendite, tramite piani
0%
$0,0 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 set 2026 | Mary Beth DeNooyerChief Human Resources Officer | Vendite | 12.000 | $32,30 | $0,4 Mln | Form 4 |
| 8 set 2026 | Mary Beth DeNooyerChief Human Resources Officer | Vendite | 12.000 | $32,55 | $0,4 Mln | Form 4 |
| 3 set 2026 | Angela A. StephensSenior VP & Controller | Vendite | 9.500 | $32,70 | $0,3 Mln | Form 4 |
| 25 ago 2026 | Aaron E AltDirector | Acquisti | 7.862 | $31,83 | $0,3 Mln | Form 4 |
| 12 dic 2025 | Angela A. StephensSenior VP & Controller | Vendite | 10.000 | $29,52 | $0,3 Mln | Form 4 |
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | ✓ | ✕ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✕ | ✓ | ✕ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | ✕ | ✕ | ✕ |
| L'indice di liquidità è salito | ✕ | ✓ | ✓ |
| Il numero di azioni non è aumentato | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il margine lordo è salito | ✓ | ✓ | ✕ |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 6 / 9 | 7 / 9 | 6 / 9 |
| Rapporto dei ratei | 1,6% | −1,5% | 0,2% |
| Altman Z'' | 1,02 | 0,99 | 1,30 |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Keurig Dr Pepper KDP | $47,3 Mrd | 8,2% | 21,5% | 9,1% | 6,8% | 35,0x | 6 | |
| Monster Beverage MNST | $45,7 Mrd | 10,7% | 29,2% | 23,7% | 36,1% | 21,4x | 9 | Confronta → |
| Coca-Cola Consolidated COKE | — | 4,8% | 13,2% | 8,6% | 39,7% | — | — | Confronta → |
| Coca-Cola KO | $400,0 Mrd | 1,9% | 28,7% | 11,1% | 18,3% | 29,2x | 7 | Confronta → |
| PepsiCo PEP | $185,6 Mrd | 2,3% | 12,2% | 8,2% | 16,4% | 17,1x | 6 | Confronta → |
10 anni di dati
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| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $6,4 Mrd | $6,7 Mrd | $7,4 Mrd | $11,1 Mrd | $11,6 Mrd | $12,7 Mrd | $14,1 Mrd | $14,8 Mrd | $15,4 Mrd | $16,6 Mrd |
| Utile lordo | $3,9 Mrd | $4,0 Mrd | $3,9 Mrd | $6,3 Mrd | $6,5 Mrd | $7,0 Mrd | $7,3 Mrd | $8,1 Mrd | $8,5 Mrd | $9,0 Mrd |
| Ricerca e sviluppo | $20,0 Mln | $20,0 Mln | $64,0 Mln | $81,0 Mln | $69,0 Mln | $66,0 Mln | $65,0 Mln | $66,0 Mln | $70,0 Mln | $70,0 Mln |
| Utile operativo | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd | $1,2 Mrd | $2,4 Mrd | $2,5 Mrd | $2,9 Mrd | $2,6 Mrd | $3,2 Mrd | $2,6 Mrd | $3,6 Mrd |
| Oneri finanziari | $147 Mln | $164 Mln | $401 Mln | $654 Mln | $604 Mln | $500 Mln | $693 Mln | $496 Mln | $494 Mln | $594 Mln |
| Utile ante imposte | $1,3 Mrd | $1,2 Mrd | $791 Mln | $1,7 Mrd | $1,8 Mrd | $2,8 Mrd | $1,7 Mrd | $2,8 Mrd | $1,9 Mrd | $2,7 Mrd |
| Imposte sul reddito | $434 Mln | $95,0 Mln | $202 Mln | $440 Mln | $428 Mln | $653 Mln | $284 Mln | $576 Mln | $473 Mln | $608 Mln |
| Utile netto | $847 Mln | $1,1 Mrd | $586 Mln | $1,3 Mrd | $1,3 Mrd | $2,1 Mrd | $1,4 Mrd | $2,2 Mrd | $1,4 Mrd | $2,1 Mrd |
| EPS diluito | $4,54 | $5,89 | $0,53 | $0,88 | $0,93 | $1,50 | $1,01 | $1,55 | $1,05 | $1,53 |
| Azioni diluite | 0,19 Mrd | 0,18 Mrd | 1,10 Mrd | 1,42 Mrd | 1,42 Mrd | 1,43 Mrd | 1,43 Mrd | 1,41 Mrd | 1,37 Mrd | 1,36 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Flusso di cassa operativo | $961 Mln | $1,0 Mrd | $1,6 Mrd | $2,5 Mrd | $2,5 Mrd | $2,9 Mrd | $2,8 Mrd | $1,3 Mrd | $2,2 Mrd | $2,0 Mrd |
| Investimenti in capitale (capex) | $180 Mln | $202 Mln | $180 Mln | $330 Mln | $461 Mln | $423 Mln | $353 Mln | $425 Mln | $563 Mln | $486 Mln |
| Free cash flow | $781 Mln | $836 Mln | $1,4 Mrd | $2,1 Mrd | $2,0 Mrd | $2,5 Mrd | $2,5 Mrd | $904 Mln | $1,7 Mrd | $1,5 Mrd |
| Ammortamenti | $99,0 Mln | $102 Mln | $354 Mln | $484 Mln | $495 Mln | $544 Mln | $537 Mln | $539 Mln | $555 Mln | $593 Mln |
| Compensi in azioni | $45,0 Mln | $36,0 Mln | $35,0 Mln | $64,0 Mln | $85,0 Mln | $88,0 Mln | $52,0 Mln | $116 Mln | $98,0 Mln | $97,0 Mln |
| Acquisizioni | $15,0 Mln | $1,6 Mrd | $19,1 Mrd | $8,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $1,0 Mrd | $149 Mln |
| Riacquisti di azioni | $519 Mln | $399 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $379 Mln | $706 Mln | $1,1 Mrd | $9,0 Mln |
| Dividendi pagati | $386 Mln | $414 Mln | $232 Mln | $844 Mln | $846 Mln | $955 Mln | $1,1 Mrd | $1,1 Mrd | $1,2 Mrd | $1,3 Mrd |
| Dividendi e riacquisti | $905 Mln | $813 Mln | $232 Mln | $844 Mln | $846 Mln | $955 Mln | $1,5 Mrd | $1,8 Mrd | $2,3 Mrd | $1,3 Mrd |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $1,8 Mrd | $90,0 Mln | $83,0 Mln | $75,0 Mln | $240 Mln | $567 Mln | $535 Mln | $267 Mln | $510 Mln | $1,0 Mrd |
| Debito totale | $4,5 Mrd | $5,1 Mrd | $15,7 Mrd | $14,4 Mrd | $13,5 Mrd | $11,9 Mrd | $12,0 Mrd | $13,2 Mrd | $15,6 Mrd | $16,1 Mrd |
| Passività per leasing finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $310 Mln | $342 Mln | $700 Mln | $713 Mln | $726 Mln | $802 Mln | $924 Mln |
| Attività correnti | $2,7 Mrd | $1,1 Mrd | $2,2 Mrd | $2,3 Mrd | $2,4 Mrd | $3,1 Mrd | $3,8 Mrd | $3,4 Mrd | $4,0 Mrd | $5,3 Mrd |
| Passività correnti | $1,1 Mrd | $2,0 Mrd | $5,7 Mrd | $6,5 Mrd | $7,7 Mrd | $6,5 Mrd | $8,1 Mrd | $8,9 Mrd | $8,1 Mrd | $8,3 Mrd |
| Rimanenze | $202 Mln | $384 Mln | $626 Mln | $654 Mln | $762 Mln | $894 Mln | $1,3 Mrd | $1,1 Mrd | $1,3 Mrd | $1,7 Mrd |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | $1,1 Mrd | $790 Mln | $2,3 Mrd | $2,0 Mrd | $2,2 Mrd | $2,5 Mrd | $2,5 Mrd | $2,7 Mrd | $3,0 Mrd | $3,2 Mrd |
| Totale attività | $9,8 Mrd | $15,7 Mrd | $48,9 Mrd | $49,5 Mrd | $49,8 Mrd | $50,6 Mrd | $51,8 Mrd | $52,1 Mrd | $53,4 Mrd | $55,5 Mrd |
| Totale passività | $7,7 Mrd | $8,1 Mrd | $26,4 Mrd | $26,3 Mrd | $25,9 Mrd | $25,6 Mrd | $26,7 Mrd | $26,5 Mrd | $29,2 Mrd | $29,9 Mrd |
| Patrimonio netto | $2,1 Mrd | $7,4 Mrd | $22,5 Mrd | $23,3 Mrd | $23,8 Mrd | $25,0 Mrd | $25,1 Mrd | $25,7 Mrd | $24,2 Mrd | $25,5 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine lordo | 59,9% | 59,7% | 52,2% | 57,0% | 55,8% | 55,0% | 52,1% | 54,5% | 55,6% | 54,2% |
| Margine operativo | 22,3% | 20,8% | 16,6% | 21,4% | 21,4% | 22,8% | 18,5% | 21,6% | 16,9% | 21,5% |
| Margine EBITDA | 23,8% | 22,3% | 21,4% | 25,7% | 25,6% | 27,1% | 22,4% | 25,2% | 20,5% | 25,1% |
| Margine netto | 13,2% | 16,1% | 7,9% | 11,3% | 11,4% | 16,9% | 10,2% | 14,7% | 9,4% | 12,5% |
| Margine FCF | 12,1% | 12,5% | 19,3% | 19,3% | 17,2% | 19,3% | 17,7% | 6,1% | 10,8% | 9,1% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del capitale | 20,0% | 14,8% | 3,7% | 4,6% | 5,0% | 6,0% | 5,9% | 6,6% | 4,9% | 6,8% |
| Rendimento del capitale impiegato | 17,9% | 12,4% | 4,3% | 5,5% | 5,8% | 6,7% | 5,9% | 7,3% | 5,9% | 7,7% |
| Rendimento del patrimonio netto | 39,2% | 22,6% | 3,9% | 5,5% | 5,6% | 8,8% | 5,7% | 8,6% | 5,8% | 8,4% |
| Rendimento delle attività | 9,1% | 8,4% | 1,8% | 2,6% | 2,7% | 4,3% | 2,8% | 4,2% | 2,7% | 3,8% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | 2,5% | 3,9% | 11,2% | 49,4% | 4,5% | 9,2% | 10,8% | 5,4% | 3,6% | 8,2% |
| Crescita dell'utile netto | 10,9% | 27,0% | −45,5% | 114,0% | 5,7% | 62,0% | −33,1% | 51,9% | −33,9% | 44,3% |
| Crescita dell'EPS | 14,4% | 29,7% | −91,0% | 66,0% | 5,7% | 61,3% | −32,7% | 53,5% | −32,3% | 45,7% |
| Crescita dell'FCF | −6,5% | 7,0% | 71,4% | 49,6% | −7,0% | 22,9% | 1,4% | −63,6% | 83,2% | −9,1% |
| Variazione del numero di azioni | −3,0% | −2,0% | 500,4% | 29,3% | 0,2% | 0,4% | 0,0% | −1,4% | −2,9% | −0,4% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Debito netto / EBITDA | 1,8x | 3,4x | 9,8x | 5,1x | 4,6x | 3,5x | 3,9x | 3,7x | 5,0x | 3,9x |
| Debito / patrimonio netto | 2,1x | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,6x | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,7x | 0,7x |
| Copertura degli interessi | 9,8x | 8,5x | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 5,8x | 3,8x | 6,4x | 5,2x | 6,0x |
| Indice di liquidità corrente | 2,6x | 0,5x | 0,4x | 0,4x | 0,3x | 0,5x | 0,5x | 0,4x | 0,5x | 0,6x |
| Indice di liquidità immediata | 2,4x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,2x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,4x |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Capex / ricavi | 2,8% | 3,0% | 2,4% | 3,0% | 4,0% | 3,3% | 2,5% | 2,9% | 3,7% | 2,9% |
| Compensi in azioni / ricavi | 0,7% | 0,5% | 0,5% | 0,6% | 0,7% | 0,7% | 0,4% | 0,8% | 0,6% | 0,6% |
| Distribuzioni / FCF | 115,9% | 97,3% | 16,2% | 39,4% | 42,4% | 39,0% | 58,7% | 204,4% | 139,1% | 83,7% |
| Punteggi di qualità | ||||||||||
| F-score di Piotroski | 7,0 | 5,0 | 3,0 | 5,0 | 6,0 | 7,0 | 5,0 | 6,0 | 7,0 | 6,0 |
| Z'' di Altman | 3,2 | 1,3 | 0,7 | 0,8 | 0,7 | 1,2 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,3 |
| Rapporto dei ratei | −1,2% | 0,3% | −3,2% | −2,5% | −2,3% | −1,5% | −2,7% | 1,6% | −1,5% | 0,2% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0001418135). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.