Maximus
MMS NYSE Data Processing & Outsourced Services 金融 FY2016–FY2025
Maximus' revenue rose 2.4% to $5.4 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 9.7%, up from 9.2% a year earlier. Free cash flow was $366 million, down 8.7%. It paid out $516 million in dividends and buybacks, 141% of free cash flow. The diluted share count fell 5.8%.
30秒でわかるMaximus
最新の年次報告書（2025年度）からわかる、かんたんな質問と答え。
売上は伸びている？
+2.4%
わずかに。昨年の売上は2.4%増えました。
利益は出ている？
5.9%
少しだけ。売上の5.9%が利益として残ります。
利益は現金になっている？
6.7%
一部は。売上の6.7%がフリーキャッシュになります。
借金は抑えられている？
2.0x
注意が必要。負債の返済には営業利益2.0年分かかります。
財務は健全？
7 / 9
堅実。9項目の健全性テストのうち7項目に合格。
株価の水準は？
9.3x
1株の価格は1株あたり年間利益の9.3倍です。 セクターの目安：26.0x。
良い 普通 弱い 公表された数字に基づく目安です。出発点であり、推奨ではありません。
主要な数字、2025年度
事業
何をしている会社で、何が起こりうる？
Maximusの事業内容
事業内容の説明はまだありません。
- 正式名称
- Maximus, Inc.
- 決算期末
- 2025年9月30日
- 最新の年次報告書
- —
- 受付番号 · CIK
- 0001032220-25-000053
0001032220
売上と利益
売上は伸びている？どれだけ残る？
売上高と利益率
Maximusの2025年度の売上高は$5.4Bで、前年比2.4%増でした。
かんたんに言うと： 売上は顧客が支払ったお金の総額です。利益率は、売上1ドルのうち各段階で何セント残るかを示します。製品をつくった後（粗利益率）、事業を運営した後（営業利益率）、税金も含めすべて払った後（純利益率）です。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率8.3%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
かんたんに言うと： 純利益は、すべての費用と税金を差し引いて残る利益です。1株あたり利益（EPS）はそれを全株式で割ったもので、1株がいくら稼いだかを示します。
現金と株主
どれだけ現金が入り、どこへ行く？
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは$366Mで、売上高の6.7%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
かんたんに言うと： 帳簿上の利益は銀行にあるお金と同じではありません。フリーキャッシュフローは、事業の運営と維持に払った後に残る現金で、株主に返したり、貯めたり、投資したりできるお金です。
配当、自社株買い、株式数
Maximusは2025年度に$516Mを株主に還元しました。フリーキャッシュフローの141%にあたります。 希薄化後株式数は5.8%減少しました。
かんたんに言うと： 会社がお金を返す方法は2つ：配当（株主に支払う現金）と自社株買い（自社の株を買い戻すことで、残った1株あたりの持ち分が大きくなる）です。
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
かんたんに言うと： インサイダーとは、会社を経営している人や株を多く持つ人です。自分のお金で買うのは自信の表れかもしれません。売る理由は税金や分散など個人的なことが多いです。
買い(12か月)
$0.3M
インサイダー4人
売り(12か月)
$0.4M
インサイダー2人
売りのうち計画取引
100%
$0.4M
| 日付 | インサイダー | 取引 | 株数 | 株価 | 金額 | 書類 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026年3月17日 | Jan MadsenDirector | 売り 計画 | 742 | $72.25 | $0.1M | Form 4 |
| 2026年2月10日 | Bruce CaswellCEO & President, Director | 買い | 3,175 | $78.45 | $0.2M | Form 4 |
| 2026年2月9日 | David MutrynChief Financial Officer | 買い | 1,000 | $75.63 | $0.1M | Form 4 |
| 2025年12月3日 | Michelle F. LinkChief of Human Resources | 売り 計画 | 4,039 | $86.84 | $0.4M | Form 4 |
| 2025年11月28日 | Gayathri RajanDirector | 買い | 42 | $86.11 | $0.0M | Form 4 |
| 2025年11月28日 | Michael J. WarrenDirector | 買い | 14 | $86.11 | $0.0M | Form 4 |
財務の健全性
借金に耐えられる？お金をうまく使っている？
貸借対照表
現金、負債、そしてMaximusがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
かんたんに言うと： 会社が持っているものと借りているもの。負債より現金が多ければ不況時のクッションになり、借金が多いと事業が落ち込んだときの余裕が減ります。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $135M | $40.7M | $65.4M | $183M | $222M |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $1.5B | $1.4B | $1.3B | $1.1B | $1.3B |
| 純負債 / EBITDA | 3.0x | 3.6x | 3.4x | 1.8x | 2.0x |
| 負債 / 自己資本 | 1.0x | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.8x |
| インタレスト・カバレッジ | 27.7x | 7.1x | 3.5x | 5.9x | 6.3x |
| 流動比率 | 1.4x | 1.3x | 1.5x | 1.5x | 1.6x |
| 当座比率 | 1.4x | 1.3x | 1.5x | 1.5x | 1.6x |
| 総資産 | $4.1B | $4.0B | $4.0B | $4.1B | $4.1B |
| 負債合計 | $2.6B | $2.4B | $2.3B | $2.3B | $2.4B |
| 自己資本 | $1.5B | $1.5B | $1.7B | $1.8B | $1.7B |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | $1.4B | $1.3B | $1.2B | $949M | $1.1B |
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
かんたんに言うと： 事業に投じたお金でどれだけ利益を出しているか。割合が高いほど、投資した1ドルがよく働いています。
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
かんたんに言うと： 財務の健全性を見る9つのはい/いいえテストで、1つにつき1点。緑のチェックは合格：7〜9点は堅実、0〜3点は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | ✓ | ✓ | ✕ |
| 流動比率が上昇 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 株式数が増えていない | ✓ | ✕ | ✓ |
| 売上総利益率が上昇 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する売上高が上昇 | ✓ | ✓ | ✕ |
| Fスコア | 8 / 9 | 8 / 9 | 7 / 9 |
| アクルーアル比率 | −3.8% | −5.1% | −2.7% |
| Altman Z'' | 2.71 | 3.27 | 3.24 |
株価と価値
株価はいくら？他社と比べてどう？
Maximusを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
かんたんに言うと： スライダーを動かして、成長について自分の仮定を試してみましょう。結果は、その仮定どおりになった場合の1株の価値です。仮定が違えば答えも大きく変わります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$1.1Bを加え、希薄化後株式数57.9Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 9.3x · 同業他社 19.1x · セクター 26.0x。
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
かんたんに言うと： 似た会社の同じ数字です。この種の事業にとって高いか低いかがわかります。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maximus MMS | $3.3B | 2.4% | 9.7% | 6.7% | 13.6% | 9.3x | 7 | |
| Genpact G | $7.0B | 6.6% | 14.8% | 14.5% | 19.4% | 12.1x | 7 | 比較 → |
| Broadridge Financial Solutions BR | $21.5B | 8.5% | 17.4% | 17.1% | 18.3% | — | 9 | 比較 → |
| EXL EXLS | $6.6B | 13.6% | 15.0% | 14.3% | 28.4% | 27.1x | 8 | 比較 → |
| Terex TEX | $5.9B | 5.7% | 8.8% | 5.9% | 9.0% | — | 6 | 比較 → |
全データ
すべての数字を年ごとに。
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
かんたんに言うと： 手元にあるすべての数字を年ごとに。詳しく見たい場合はスプレッドシートでダウンロードできます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $2.4B | $2.5B | $2.4B | $2.9B | $3.5B | $4.3B | $4.6B | $4.9B | $5.3B | $5.4B |
| 売上総利益 | $562M | $612M | $594M | $671M | $711M | $947M | $940M | $1.0B | $1.3B | $1.3B |
| 営業利益 | $287M | $314M | $296M | $317M | $288M | $409M | $326M | $295M | $489M | $528M |
| 支払利息 | $4.1M | $2.2M | $1.0M | $3.0M | $2.1M | $14.7M | $46.0M | $84.1M | $82.4M | $84.1M |
| 税引前利益 | $286M | $314M | $299M | $317M | $287M | $384M | $277M | $210M | $407M | $445M |
| 法人税 | $106M | $102M | $78.4M | $76.8M | $72.6M | $92.5M | $73.3M | $48.5M | $99.6M | $126M |
| 純利益 | $178M | $209M | $221M | $241M | $215M | $291M | $204M | $162M | $307M | $319M |
| 希薄化後EPS | $2.69 | $3.17 | $3.35 | $3.72 | $3.39 | $4.67 | $3.29 | $2.63 | $4.99 | $5.51 |
| 希薄化後株式数 | 0.07B | 0.07B | 0.07B | 0.06B | 0.06B | 0.06B | 0.06B | 0.06B | 0.06B | 0.06B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $180M | $336M | $317M | $357M | $245M | $517M | $290M | $314M | $515M | $429M |
| 設備投資(capex) | — | — | $26.5M | $66.8M | $40.7M | $36.6M | $56.1M | $90.7M | $114M | $63.2M |
| フリーキャッシュフロー | — | — | $290M | $290M | $204M | $481M | $234M | $224M | $401M | $366M |
| 減価償却費 | $58.4M | $55.8M | $51.9M | $52.4M | $64.5M | $46.4M | $42.3M | $54.7M | $34.0M | $41.7M |
| 株式報酬 | $18.8M | $21.4M | $20.2M | $20.8M | $23.7M | $28.6M | $30.5M | $29.5M | $35.3M | $41.2M |
| 買収 | $46.7M | $2.7M | $0.0M | $437M | $7.1M | $1.8B | $14.3M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 自社株買い | $33.3M | $28.9M | $66.9M | $47.4M | $167M | $3.4M | $96.1M | $0.0M | $73.1M | $448M |
| 支払配当金 | $11.7M | $11.7M | $11.7M | $63.9M | $70.2M | $68.8M | $68.7M | $68.1M | $72.9M | $68.7M |
| 配当と自社株買い | $45.0M | $40.5M | $78.6M | $111M | $237M | $72.2M | $165M | $68.1M | $146M | $516M |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $66.2M | $166M | $370M | $106M | $71.7M | $135M | $40.7M | $65.4M | $183M | $222M |
| 負債総額 | $166M | $0.7M | — | $9.9M | $28.9M | $1.5B | $1.4B | $1.3B | $1.1B | $1.3B |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 流動資産 | $621M | $657M | $809M | $789M | $933M | $1.1B | $1.0B | $1.1B | $1.2B | $1.3B |
| 流動負債 | $341M | $316M | $277M | $364M | $561M | $789M | $774M | $723M | $808M | $765M |
| 棚卸資産 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 有形固定資産(純額) | $132M | $102M | $77.5M | $99.6M | $66.7M | $62.6M | $52.3M | $38.8M | $39.0M | $31.0M |
| 総資産 | $1.3B | $1.4B | $1.5B | $1.7B | $2.0B | $4.1B | $4.0B | $4.0B | $4.1B | $4.1B |
| 負債合計 | $596M | $405M | $376M | $498M | $783M | $2.6B | $2.4B | $2.3B | $2.3B | $2.4B |
| 自己資本 | $749M | $940M | $1.1B | $1.2B | $1.2B | $1.5B | $1.5B | $1.7B | $1.8B | $1.7B |
| 利益率 | ||||||||||
| 売上総利益率 | 23.4% | 25.0% | 24.9% | 23.3% | 20.5% | 22.3% | 20.3% | 21.0% | 23.6% | 24.6% |
| 営業利益率 | 11.9% | 12.8% | 12.4% | 11.0% | 8.3% | 9.6% | 7.0% | 6.0% | 9.2% | 9.7% |
| EBITDAマージン | 14.4% | 15.1% | 14.5% | 12.8% | 10.2% | 10.7% | 8.0% | 7.1% | 9.9% | 10.5% |
| 純利益率 | 7.4% | 8.5% | 9.2% | 8.3% | 6.2% | 6.8% | 4.4% | 3.3% | 5.8% | 5.9% |
| FCFマージン | — | — | 12.1% | 10.0% | 5.9% | 11.3% | 5.1% | 4.6% | 7.6% | 6.7% |
| 収益性 | ||||||||||
| 投下資本利益率 | 22.5% | 25.9% | — | — | 18.3% | 15.3% | 8.4% | 7.9% | 13.1% | 13.6% |
| 使用資本利益率 | 29.8% | 30.7% | 26.6% | 24.7% | 20.3% | 17.1% | 10.0% | 9.1% | 14.8% | 15.9% |
| 自己資本利益率 | 26.2% | 24.8% | 21.8% | 20.7% | 17.2% | 21.4% | 13.5% | 10.1% | 17.5% | 18.1% |
| 総資産利益率 | 13.6% | 15.5% | 15.7% | 15.0% | 11.4% | 9.5% | 5.0% | 4.1% | 7.6% | 7.8% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | 14.5% | 2.0% | −2.4% | 20.7% | 19.9% | 22.9% | 8.9% | 5.9% | 8.2% | 2.4% |
| 純利益成長率 | 13.1% | 17.4% | 5.4% | 9.1% | −10.9% | 35.8% | −30.0% | −20.6% | 89.7% | 4.0% |
| EPS成長率 | 14.5% | 17.8% | 5.7% | 11.0% | −8.9% | 37.8% | −29.6% | −20.1% | 89.7% | 10.4% |
| FCF成長率 | — | — | — | −0.1% | −29.7% | 135.8% | −51.4% | −4.3% | 79.3% | −8.7% |
| 株式数の変化 | −1.6% | −0.3% | −0.2% | −1.7% | −2.3% | −1.5% | −0.6% | −0.8% | 0.1% | −5.8% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| 純負債 / EBITDA | 0.3x | −0.5x | — | −0.3x | −0.1x | 3.0x | 3.6x | 3.4x | 1.8x | 2.0x |
| 負債 / 自己資本 | 0.2x | 0.0x | — | 0.0x | 0.0x | 1.0x | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.8x |
| インタレスト・カバレッジ | 69.3x | 145.0x | 295.5x | 107.2x | 140.0x | 27.7x | 7.1x | 3.5x | 5.9x | 6.3x |
| 流動比率 | 1.8x | 2.1x | 2.9x | 2.2x | 1.7x | 1.4x | 1.3x | 1.5x | 1.5x | 1.6x |
| 当座比率 | 1.8x | 2.1x | 2.9x | 2.2x | 1.7x | 1.4x | 1.3x | 1.5x | 1.5x | 1.6x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | — | — | 1.1% | 2.3% | 1.2% | 0.9% | 1.2% | 1.9% | 2.2% | 1.2% |
| 株式報酬 / 売上高 | 0.8% | 0.9% | 0.9% | 0.7% | 0.7% | 0.7% | 0.7% | 0.6% | 0.7% | 0.8% |
| 株主還元 / FCF | — | — | 27.1% | 38.4% | 116.3% | 15.0% | 70.5% | 30.4% | 36.4% | 141.0% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | 6.0 | 8.0 | — | — | 5.0 | 7.0 | 5.0 | 8.0 | 8.0 | 7.0 |
| アルトマンZ'' | 4.9 | 6.9 | 8.2 | 6.9 | 5.1 | 2.5 | 2.5 | 2.7 | 3.3 | 3.2 |
| アクルーアル比率 | −0.1% | −9.4% | −6.8% | −7.2% | −1.6% | −7.4% | −2.1% | −3.8% | −5.1% | −2.7% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0001032220). 2026年10月16日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。