Genpact
G NYSE Data Processing & Outsourced Services 金融 FY2016–FY2025
Genpact's revenue rose 6.6% to $5.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 14.8%, about the same as 14.7% a year earlier. Free cash flow was $735 million, up 37.9%. It paid out $118 million in dividends and buybacks, 16% of free cash flow. The diluted share count fell 2.1%.
30秒でわかるGenpact
最新の年次報告書（2025年度）からわかる、かんたんな質問と答え。
売上は伸びている？
+6.6%
はい。昨年の売上は6.6%増えました。
利益は出ている？
10.9%
はい。売上の10.9%が利益として残ります。
利益は現金になっている？
14.5%
はい。売上の14.5%がフリーキャッシュになります。
借金は抑えられている？
0.4x
はい。営業利益0.4年分で負債を返済できます。
財務は健全？
7 / 9
堅実。9項目の健全性テストのうち7項目に合格。
株価の水準は？
12.1x
1株の価格は1株あたり年間利益の12.1倍です。 セクターの目安：26.0x。
良い 普通 弱い 公表された数字に基づく目安です。出発点であり、推奨ではありません。
主要な数字、2025年度
事業
何をしている会社で、何が起こりうる？
Genpactの事業内容
Genpact runs business operations for large companies and builds AI and data tools for them. It began about 25 years ago as General Electric's in-house back-office unit. Clients pay it to handle work such as accounts payable and collections, supply chain and procurement, insurance and banking back-office tasks, healthcare claims, and customer support. It also advises on process design and builds software that uses AI agents (programs that can carry out tasks on their own). It has over 146,500 employees working in more than 35 countries.
In 2025 its net revenues were $5.1 billion. It splits that revenue two ways. Advanced Technology Solutions (data and AI, digital technology, advisory and agentic services) was a smaller share, and Core Business Services (decision support, technology services and digital operations) was the larger. Its three reportable segments are Financial Services, Consumer and Healthcare, and High Tech and Manufacturing.
Revenue is concentrated in North America and Europe: 71% of 2025 revenue came from clients based in North America. A large part of its people and operations is in India. Contracts for operating a client's processes are often framework agreements with separate statements of work, and it also signs fixed-price and long-term contracts.
- 正式名称
- Genpact Limited
- 決算期末
- 2025年12月31日
- 最新の年次報告書
- 10-K · 2026年2月26日
- 受付番号 · CIK
- 0001398659-26-000004
0001398659
売上と利益
売上は伸びている？どれだけ残る？
売上高と利益率
Genpactの2025年度の売上高は$5.1Bで、前年比6.6%増でした。
かんたんに言うと： 売上は顧客が支払ったお金の総額です。利益率は、売上1ドルのうち各段階で何セント残るかを示します。製品をつくった後（粗利益率）、事業を運営した後（営業利益率）、税金も含めすべて払った後（純利益率）です。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率10.4%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
かんたんに言うと： 純利益は、すべての費用と税金を差し引いて残る利益です。1株あたり利益（EPS）はそれを全株式で割ったもので、1株がいくら稼いだかを示します。
現金と株主
どれだけ現金が入り、どこへ行く？
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは$735Mで、売上高の14.5%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
かんたんに言うと： 帳簿上の利益は銀行にあるお金と同じではありません。フリーキャッシュフローは、事業の運営と維持に払った後に残る現金で、株主に返したり、貯めたり、投資したりできるお金です。
配当、自社株買い、株式数
Genpactは2025年度に$118Mを株主に還元しました。フリーキャッシュフローの16%にあたります。 希薄化後株式数は2.1%減少しました。
かんたんに言うと： 会社がお金を返す方法は2つ：配当（株主に支払う現金）と自社株買い（自社の株を買い戻すことで、残った1株あたりの持ち分が大きくなる）です。
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
かんたんに言うと： インサイダーとは、会社を経営している人や株を多く持つ人です。自分のお金で買うのは自信の表れかもしれません。売る理由は税金や分散など個人的なことが多いです。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$6.8M
インサイダー6人
売りのうち計画取引
21%
$1.5M
| 日付 | インサイダー | 取引 | 株数 | 株価 | 金額 | 書類 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026年9月14日 | Balkrishan KalraPresident and CEO, Director | 売り | 10,000 | $36.79 | $0.4M | Form 4 |
| 2026年8月19日 | Anil NanduruSenior Vice President | 売り | 6,191 | $37.03 | $0.2M | Form 4 |
| 2026年8月14日 | Sameer DewanSenior Vice President | 売り | 14,972 | $34.10 | $0.5M | Form 4 |
| 2026年8月13日 | Michael Hal WeinerChief Financial Officer | 売り | 5,900 | $34.04 | $0.2M | Form 4 |
| 2026年8月12日 | Anil NanduruSenior Vice President | 売り | 11,852 | $33.92 | $0.4M | Form 4 |
| 2026年8月11日 | Anil NanduruSenior Vice President | 売り | 17,243 | $33.96 | $0.6M | Form 4 |
| 2026年3月4日 | Balkrishan KalraPresident and CEO, Director | 売り | 2,800 | $40.77 | $0.1M | Form 4 |
| 2026年1月13日 | Riju VashishtSenior Vice President | 売り 計画 | 16,016 | $46.65 | $0.7M | Form 4 |
| 2026年1月13日 | Sameer DewanSenior Vice President | 売り 計画 | 15,088 | $46.65 | $0.7M | Form 4 |
| 2025年11月14日 | Michael Hal WeinerChief Financial Officer | 売り | 13,365 | $44.84 | $0.6M | Form 4 |
| 2025年11月13日 | Heather WhiteSVP & Chief Legal Officer | 売り | 45,703 | $45.74 | $2.1M | Form 4 |
| 2025年11月12日 | Heather WhiteSVP & Chief Legal Officer | 売り | 4,351 | $45.74 | $0.2M | Form 4 |
財務の健全性
借金に耐えられる？お金をうまく使っている？
貸借対照表
現金、負債、そしてGenpactがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
かんたんに言うと： 会社が持っているものと借りているもの。負債より現金が多ければ不況時のクッションになり、借金が多いと事業が落ち込んだときの余裕が減ります。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $900M | $647M | $584M | $672M | $1.2B |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $1.7B | $1.5B | $1.3B | $1.2B | $1.6B |
| 純負債 / EBITDA | 1.2x | 1.3x | 1.0x | 0.7x | 0.4x |
| 負債 / 自己資本 | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.5x | 0.6x |
| インタレスト・カバレッジ | 8.7x | 8.6x | 9.5x | 8.8x | 10.2x |
| 流動比率 | 1.5x | 1.6x | 1.4x | 2.2x | 1.7x |
| 当座比率 | 1.5x | 1.6x | 1.4x | 2.2x | 1.7x |
| 総資産 | $5.0B | $4.6B | $4.8B | $5.0B | $5.8B |
| 負債合計 | $3.1B | $2.8B | $2.6B | $2.6B | $3.3B |
| 自己資本 | $1.9B | $1.8B | $2.2B | $2.4B | $2.5B |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | $791M | $807M | $701M | $567M | $358M |
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
かんたんに言うと： 事業に投じたお金でどれだけ利益を出しているか。割合が高いほど、投資した1ドルがよく働いています。
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
かんたんに言うと： 財務の健全性を見る9つのはい/いいえテストで、1つにつき1点。緑のチェックは合格：7〜9点は堅実、0〜3点は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✕ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | ✓ | ✓ | ✕ |
| 流動比率が上昇 | ✕ | ✓ | ✕ |
| 株式数が増えていない | ✓ | ✓ | ✓ |
| 売上総利益率が上昇 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する売上高が上昇 | ✓ | ✓ | ✓ |
| Fスコア | 6 / 9 | 8 / 9 | 7 / 9 |
| アクルーアル比率 | 3.0% | −2.1% | −4.8% |
| Altman Z'' | 3.32 | 4.19 | 3.63 |
株価と価値
株価はいくら？他社と比べてどう？
Genpactを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
かんたんに言うと： スライダーを動かして、成長について自分の仮定を試してみましょう。結果は、その仮定どおりになった場合の1株の価値です。仮定が違えば答えも大きく変わります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$358Mを加え、希薄化後株式数176.6Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 12.1x · 同業他社 19.4x · セクター 26.0x。
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
かんたんに言うと： 似た会社の同じ数字です。この種の事業にとって高いか低いかがわかります。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Genpact G | $7.0B | 6.6% | 14.8% | 14.5% | 19.4% | 12.1x | 7 | |
| Maximus MMS | $3.3B | 2.4% | 9.7% | 6.7% | 13.6% | 9.3x | 7 | 比較 → |
| Broadridge Financial Solutions BR | $21.5B | 8.5% | 17.4% | 17.1% | 18.3% | — | 9 | 比較 → |
| EXL EXLS | $6.6B | 13.6% | 15.0% | 14.3% | 28.4% | 27.1x | 8 | 比較 → |
| Carlisle Companies CSL | $14.0B | 0.3% | 20.0% | 19.3% | 21.9% | 19.8x | 6 | 比較 → |
全データ
すべての数字を年ごとに。
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
かんたんに言うと： 手元にあるすべての数字を年ごとに。詳しく見たい場合はスプレッドシートでダウンロードできます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $2.6B | $2.7B | $3.0B | $3.5B | $3.7B | $4.0B | $4.4B | $4.5B | $4.8B | $5.1B |
| 売上総利益 | $1.0B | $1.1B | $1.1B | $1.2B | $1.3B | $1.4B | $1.5B | $1.6B | $1.7B | $1.8B |
| 営業利益 | $341M | $331M | $348M | $429M | $439M | $509M | $502M | $631M | $702M | $750M |
| 支払利息 | $23.4M | $39.9M | $48.5M | $50.8M | $56.2M | $58.3M | $58.1M | $66.3M | $79.5M | $73.5M |
| 税引前利益 | $330M | $321M | $362M | $399M | $401M | $483M | $465M | $602M | $677M | $730M |
| 法人税 | $62.1M | $59.7M | $80.8M | $94.5M | $92.2M | $114M | $112M | −$29.0M | $163M | $178M |
| 純利益 | $270M | $263M | $282M | $305M | $308M | $369M | $353M | $631M | $514M | $553M |
| 希薄化後EPS | $1.28 | $1.34 | $1.45 | $1.56 | $1.57 | $1.91 | $1.88 | $3.41 | $2.85 | $3.13 |
| 希薄化後株式数 | 0.21B | 0.20B | 0.19B | 0.20B | 0.20B | 0.19B | 0.19B | 0.19B | 0.18B | 0.18B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $346M | $359M | $340M | $428M | $584M | $694M | $444M | $491M | $615M | $813M |
| 設備投資(capex) | $81.9M | $57.2M | $85.0M | $74.9M | $70.2M | $53.3M | $50.6M | $55.4M | $82.8M | $78.2M |
| フリーキャッシュフロー | $264M | $302M | $255M | $353M | $514M | $641M | $393M | $435M | $533M | $735M |
| 減価償却費 | $81.7M | $94.9M | $104M | $129M | $160M | $168M | $130M | $104M | $96.3M | $95.0M |
| 株式報酬 | $25.1M | $35.7M | $49.0M | $83.9M | $74.0M | $82.0M | $77.4M | $88.6M | $66.4M | $89.6M |
| 買収 | $45.2M | $285M | $112M | $252M | $187M | $72.0M | $0.0M | $0.7M | $0.0M | $80.4M |
| 自社株買い | $345M | $220M | $154M | $30.0M | $137M | $298M | $214M | $226M | $253M | $0.0M |
| 支払配当金 | $0.0M | $46.7M | $57.1M | $64.7M | $74.2M | $80.5M | $91.8M | $100M | $109M | $118M |
| 配当と自社株買い | $345M | $266M | $211M | $94.7M | $211M | $379M | $306M | $326M | $361M | $118M |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $423M | $505M | $368M | $467M | $680M | $900M | $647M | $584M | $672M | $1.2B |
| 負債総額 | $897M | $1.2B | $1.3B | $1.4B | $1.6B | $1.7B | $1.4B | $1.3B | $1.2B | $1.5B |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $30.5M | $49.0M | $34.8M | $27.4M | $17.7M | $17.4M | $19.3M |
| 流動資産 | $1.2B | $1.4B | $1.4B | $1.6B | $1.7B | $1.9B | $1.8B | $1.9B | $2.1B | $2.7B |
| 流動負債 | $731M | $839M | $976M | $910M | $1.2B | $1.3B | $1.1B | $1.3B | $964M | $1.6B |
| 棚卸資産 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 有形固定資産(純額) | $193M | $207M | $213M | $254M | $231M | $215M | $181M | $190M | $208M | $190M |
| 総資産 | $2.9B | $3.4B | $3.5B | $4.5B | $4.9B | $5.0B | $4.6B | $4.8B | $5.0B | $5.8B |
| 負債合計 | $1.6B | $2.0B | $2.1B | $2.8B | $3.0B | $3.1B | $2.8B | $2.6B | $2.6B | $3.3B |
| 自己資本 | $1.3B | $1.4B | $1.4B | $1.7B | $1.8B | $1.9B | $1.8B | $2.2B | $2.4B | $2.5B |
| 利益率 | ||||||||||
| 売上総利益率 | 39.5% | 38.6% | 36.0% | 34.8% | 34.8% | 35.6% | 35.2% | 35.1% | 35.5% | 36.0% |
| 営業利益率 | 13.3% | 12.1% | 11.6% | 12.2% | 11.8% | 12.7% | 11.5% | 14.1% | 14.7% | 14.8% |
| EBITDAマージン | 16.5% | 15.6% | 15.1% | 15.9% | 16.1% | 16.8% | 14.5% | 16.4% | 16.8% | 16.6% |
| 純利益率 | 10.5% | 9.6% | 9.4% | 8.7% | 8.3% | 9.2% | 8.1% | 14.1% | 10.8% | 10.9% |
| FCFマージン | 10.3% | 11.0% | 8.5% | 10.0% | 13.9% | 15.9% | 9.0% | 9.7% | 11.2% | 14.5% |
| 収益性 | ||||||||||
| 投下資本利益率 | 16.2% | 13.8% | 12.1% | 13.0% | 12.3% | 14.2% | 14.3% | 22.6% | 18.0% | 19.4% |
| 使用資本利益率 | 15.7% | 13.9% | 13.5% | 14.1% | 12.2% | 13.9% | 14.0% | 18.1% | 18.7% | 18.2% |
| 自己資本利益率 | 20.8% | 19.4% | 19.9% | 19.7% | 17.5% | 19.8% | 19.0% | 31.0% | 22.2% | 22.4% |
| 総資産利益率 | 9.5% | 8.3% | 8.1% | 7.6% | 6.6% | 7.5% | 7.4% | 13.4% | 10.5% | 10.2% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | — | 6.5% | 9.6% | 17.3% | 5.4% | 8.4% | 8.7% | 2.4% | 6.5% | 6.6% |
| 純利益成長率 | 12.5% | −2.4% | 7.2% | 8.1% | 1.1% | 19.8% | −4.3% | 78.6% | −18.6% | 7.6% |
| EPS成長率 | 17.4% | 4.7% | 8.2% | 7.6% | 0.6% | 21.7% | −1.6% | 81.4% | −16.4% | 9.8% |
| FCF成長率 | −0.5% | 14.4% | −15.7% | 38.7% | 45.7% | 24.7% | −38.7% | 10.8% | 22.3% | 37.9% |
| 株式数の変化 | −4.1% | −6.2% | −1.6% | 0.6% | 0.3% | −1.4% | −2.5% | −1.6% | −2.5% | −2.1% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| 純負債 / EBITDA | 1.1x | 1.7x | 2.1x | 1.8x | 1.6x | 1.2x | 1.3x | 1.0x | 0.7x | 0.4x |
| 負債 / 自己資本 | 0.7x | 0.9x | 0.9x | 0.9x | 0.9x | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.5x | 0.6x |
| インタレスト・カバレッジ | 14.6x | 8.3x | 7.2x | 8.5x | 7.8x | 8.7x | 8.6x | 9.5x | 8.8x | 10.2x |
| 流動比率 | 1.7x | 1.7x | 1.4x | 1.7x | 1.5x | 1.5x | 1.6x | 1.4x | 2.2x | 1.7x |
| 当座比率 | 1.7x | 1.7x | 1.4x | 1.7x | 1.5x | 1.5x | 1.6x | 1.4x | 2.2x | 1.7x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | 3.2% | 2.1% | 2.8% | 2.1% | 1.9% | 1.3% | 1.2% | 1.2% | 1.7% | 1.5% |
| 株式報酬 / 売上高 | 1.0% | 1.3% | 1.6% | 2.4% | 2.0% | 2.0% | 1.8% | 2.0% | 1.4% | 1.8% |
| 株主還元 / FCF | 130.8% | 88.3% | 83.0% | 26.8% | 41.1% | 59.1% | 77.8% | 74.8% | 67.8% | 16.0% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | — | 6.0 | 5.0 | 7.0 | 4.0 | 8.0 | 7.0 | 6.0 | 8.0 | 7.0 |
| アルトマンZ'' | 3.2 | 2.9 | 2.5 | 2.7 | 2.5 | 2.6 | 3.0 | 3.3 | 4.2 | 3.6 |
| アクルーアル比率 | −2.7% | −3.0% | −1.7% | −3.1% | −5.9% | −6.6% | −1.9% | 3.0% | −2.1% | −4.8% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0001398659). 2026年10月11日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。