BJ's Wholesale Club
BJ NYSE Consumer Staples Merchandise Retail 금융 FY2016–FY2025
BJ's Wholesale Club's revenue rose 4.7% to $21.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 3.8%, about the same as 3.8% a year earlier. Free cash flow was $328 million, up 4.8%. It paid out $287 million in dividends and buybacks, 87% of free cash flow. The diluted share count fell 1.1%.
이 수치에 대해. Total debt is the balance sheet's long-term debt plus its current debt line.
BJ's Wholesale Club의 사업
BJ's Wholesale Club runs membership warehouse clubs, mainly in the eastern half of the United States. Shoppers pay an annual fee to buy groceries, fresh food, general merchandise and gasoline. At the end of fiscal 2025 it had 263 large-format warehouse clubs and 199 gas stations in 21 states. BJ's says it pioneered the warehouse club model in New England in 1984, and that it has far more clubs there than its closest warehouse club competitor.
Membership fees are a core part of how BJ's makes money. A Club membership costs generally $60 a year and a Club+ membership generally $120. Membership fee income was $499.8 million in fiscal 2025, and it has more than 8 million paying members. The rest of its revenue comes from selling merchandise and gasoline. Its two private label brands, Wellsley Farms and Berkley Jensen, were approximately 27% of net sales excluding gasoline.
BJ's buys most of its merchandise directly from manufacturers and moves it through its own distribution centers to the clubs. Members can also shop online and through its mobile app, with pickup in the club, curbside, same-day or ship-to-home delivery, and through the DoorDash and Instacart marketplaces. Its competitors include supermarkets, supercenters, online retailers and other warehouse clubs.
- 법인명
- BJ’S WHOLESALE CLUB HOLDINGS, INC.
- 회계연도 종료일
- 2026년 1월 31일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2026년 3월 12일
- 접수 번호 · CIK
- 0001531152-26-000007
0001531152
매출과 이익률
BJ's Wholesale Club의 2025 회계연도 매출은 $21.5B로 전년 대비 4.7% 증가했습니다.
순이익과 주당순이익
2016 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 27.8% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $328M로 매출의 1.5%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
BJ's Wholesale Club은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $287M을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 87%입니다. 희석 주식 수는 1.2% 감소했습니다.
BJ's Wholesale Club 직접 평가하기
가정을 바꿔 주당 가치가 어떻게 달라지는지 확인하세요. 이는 모델일 뿐 예측이나 목표주가가 아니며, 결과는 전적으로 입력값에 달려 있습니다.
현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$523M을(를) 더하고 희석 주식 수 132.1M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 23.2x · 동종 기업 16.6x · 섹터 24.7x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 BJ's Wholesale Club이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $45.4M | $33.9M | $36.0M | $28.3M | $46.2M |
| 부채(금융리스 포함) | $765M | $873M | $752M | $602M | $569M |
| 순부채 / EBITDA | 0.9x | 0.9x | 0.7x | 0.6x | 0.5x |
| 부채 / 자본 | 1.2x | 0.8x | 0.5x | 0.3x | 0.3x |
| 이자보상배율 | 13.7x | 19.7x | 13.8x | 18.1x | 25.6x |
| 유동비율 | 0.8x | 0.7x | 0.7x | 0.7x | 0.8x |
| 당좌비율 | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 총자산 | $5.7B | $6.4B | $6.7B | $7.1B | $7.5B |
| 부채총계 | $5.0B | $5.3B | $5.2B | $5.2B | $5.3B |
| 자기자본 | $648M | $1.0B | $1.5B | $1.8B | $2.2B |
| 순부채 (− = 순현금) | $719M | $839M | $716M | $574M | $523M |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$31.5M
내부자 5명
매도 중 계획 거래 비중
97%
$30.6M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 10월 15일 | Laura L. FeliceEVP, Chief Financial Officer | 매도 계획 | 8,452 | $104.95 | $0.9M | Form 4 |
| 2026년 10월 15일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 8,000 | $104.00 | $0.8M | Form 4 |
| 2026년 10월 14일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 172,184 | $102.19 | $17.6M | Form 4 |
| 2026년 10월 13일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 12,400 | $100.18 | $1.2M | Form 4 |
| 2026년 10월 1일 | Timothy Pierce MorningstarEVP, Chief Growth Officer | 매도 | 4,856 | $94.09 | $0.5M | Form 4 |
| 2026년 10월 1일 | William C. WernerEVP, Strategy & Development | 매도 | 3,000 | $95.00 | $0.3M | Form 4 |
| 2026년 9월 15일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 8,000 | $95.22 | $0.8M | Form 4 |
| 2026년 8월 25일 | Joseph McGrailSVP, Controller | 매도 | 1,500 | $96.65 | $0.1M | Form 4 |
| 2026년 8월 24일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 4,900 | $100.01 | $0.5M | Form 4 |
| 2026년 8월 14일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 8,000 | $93.64 | $0.7M | Form 4 |
| 2026년 7월 29일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 73,016 | $100.02 | $7.3M | Form 4 |
| 2026년 7월 15일 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 매도 계획 | 8,000 | $90.67 | $0.7M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✕ | ✕ | ✓ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 유동비율 상승 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 매출총이익률 상승 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 매출 증가 | ✕ | ✕ | ✕ |
| F-스코어 | 7 / 9 | 7 / 9 | 8 / 9 |
| 발생액 비율 | −3.0% | −5.3% | −6.2% |
| Altman Z'' | 1.01 | 1.28 | 1.09 |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BJ's Wholesale Club BJ | $13.5B | 4.7% | 3.8% | 1.5% | 23.7% | 23.2x | 8 | |
| Dollar Tree DLTR | $23.9B | 10.4% | 8.5% | 5.4% | 21.4% | 15.4x | 9 | 비교 → |
| Dollar General DG | $29.4B | 5.2% | 5.2% | 5.6% | 13.8% | 17.3x | 7 | 비교 → |
| PriceSmart PSMT | $5.2B | 7.3% | 4.4% | 2.0% | 15.4% | 32.8x | 7 | 비교 → |
| Target TGT | $69.8B | −1.7% | 4.9% | 2.7% | 15.0% | 15.9x | 6 | 비교 → |
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $12.4B | $12.8B | $13.0B | $13.2B | $15.4B | $16.7B | $19.3B | $20.0B | $20.5B | $21.5B |
| 매출총이익 | $2.1B | $2.2B | $2.4B | $2.4B | $3.0B | $3.1B | $3.4B | $3.6B | $3.8B | $4.0B |
| 영업이익 | $216M | $220M | $304M | $352M | $642M | $617M | $738M | $800M | $772M | $817M |
| 이자비용 | $122M | $163M | $129M | $96.7M | $65.1M | $45.1M | $37.5M | $58.2M | $42.7M | $31.9M |
| 세전이익 | $72.7M | $23.5M | $139M | $244M | $558M | $558M | $691M | $736M | $721M | $774M |
| 법인세 | $28.0M | −$28.4M | $11.8M | $56.2M | $137M | $131M | $176M | $212M | $186M | $196M |
| 순이익 | $44.2M | $50.3M | $127M | $187M | $421M | $427M | $513M | $524M | $534M | $578M |
| 희석 EPS | $0.48 | $0.54 | $1.05 | $1.35 | $3.03 | $3.09 | $3.76 | $3.88 | $4.00 | $4.38 |
| 희석 주식 수 | 0.09B | 0.09B | 0.12B | 0.14B | 0.14B | 0.14B | 0.14B | 0.14B | 0.13B | 0.13B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $297M | $210M | $427M | $355M | $869M | $832M | $788M | $719M | $901M | $1.0B |
| 설비투자(capex) | $115M | $138M | $146M | $197M | $218M | $324M | $398M | $467M | $588M | $702M |
| 잉여현금흐름 | $183M | $72.6M | $281M | $158M | $650M | $508M | $390M | $252M | $313M | $328M |
| 감가상각비 | $178M | $164M | $162M | $157M | $168M | $181M | $201M | $228M | $262M | $289M |
| 주식보상비용 | $11.8M | $9.1M | $57.7M | $18.8M | $32.1M | $53.8M | $42.6M | $39.0M | $47.8M | $47.2M |
| 인수 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $377M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 자사주 매입 | $1.4M | $2.0M | $19.1M | $67.3M | $106M | $194M | $172M | $155M | $220M | $287M |
| 지급 배당금 | $0.0M | $736M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 배당과 자사주 매입 | $1.5M | $737M | $19.1M | $67.3M | $106M | $194M | $172M | $155M | $220M | $287M |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $32.0M | $35.0M | $27.1M | $30.2M | $43.5M | $45.4M | $33.9M | $36.0M | $28.3M | $46.2M |
| 총부채(차입금) | — | $2.7B | $1.8B | $1.7B | $1.1B | $749M | $853M | $717M | $574M | $519M |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $16.2M | $15.2M | $16.1M | $20.5M | $34.7M | $28.2M | $50.0M |
| 유동자산 | — | $1.3B | $1.3B | $1.4B | $1.5B | $1.5B | $1.7B | $1.8B | $1.9B | $2.0B |
| 유동부채 | — | $1.5B | $1.6B | $1.8B | $2.0B | $2.0B | $2.5B | $2.5B | $2.5B | $2.7B |
| 재고자산 | $0.0M | $1.0B | $1.1B | $1.1B | $1.2B | $1.2B | $1.4B | $1.5B | $1.5B | $1.6B |
| 유형자산(순액) | — | $759M | $749M | $760M | $798M | $942M | $1.3B | $1.6B | $1.9B | $2.4B |
| 총자산 | — | $3.3B | $3.2B | $5.3B | $5.4B | $5.7B | $6.4B | $6.7B | $7.1B | $7.5B |
| 부채총계 | — | $4.3B | $3.4B | $5.3B | $5.1B | $5.0B | $5.3B | $5.2B | $5.2B | $5.3B |
| 자기자본 | −$347M | −$1.0B | −$202M | −$54.3M | $319M | $648M | $1.0B | $1.5B | $1.8B | $2.2B |
| 이익률 | ||||||||||
| 매출총이익률 | 17.2% | 17.6% | 18.2% | 18.4% | 19.3% | 18.5% | 17.8% | 18.2% | 18.4% | 18.6% |
| 영업이익률 | 1.8% | 1.7% | 2.3% | 2.7% | 4.2% | 3.7% | 3.8% | 4.0% | 3.8% | 3.8% |
| EBITDA 마진 | 3.2% | 3.0% | 3.6% | 3.9% | 5.3% | 4.8% | 4.9% | 5.2% | 5.0% | 5.2% |
| 순이익률 | 0.4% | 0.4% | 1.0% | 1.4% | 2.7% | 2.6% | 2.7% | 2.6% | 2.6% | 2.7% |
| FCF 마진 | 1.5% | 0.6% | 2.2% | 1.2% | 4.2% | 3.1% | 2.0% | 1.3% | 1.5% | 1.5% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | — | — | 17.3% | 17.0% | 32.2% | 34.2% | 33.8% | 28.1% | 24.9% | 23.7% |
| 사용자본이익률 | — | — | 17.5% | 13.7% | 18.8% | 17.5% | 19.8% | 20.0% | 17.7% | 17.4% |
| 자기자본이익률 | — | — | — | — | — | 88.2% | 60.6% | 41.8% | 32.3% | 28.6% |
| 총자산이익률 | — | — | 3.9% | 4.4% | 7.9% | 7.7% | 8.5% | 8.0% | 7.8% | 7.9% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | — | 3.3% | 2.0% | 1.4% | 17.0% | 8.0% | 15.9% | 3.4% | 2.7% | 4.7% |
| 순이익 성장률 | — | 13.7% | 153.0% | 47.1% | 124.9% | 1.3% | 20.3% | 2.1% | 2.0% | 8.2% |
| EPS 성장률 | — | 12.5% | 94.4% | 28.6% | 124.4% | 2.0% | 21.7% | 3.2% | 3.1% | 9.5% |
| FCF 성장률 | — | −60.3% | 287.2% | −43.7% | 310.9% | −21.9% | −23.2% | −35.5% | 24.3% | 4.8% |
| 주식 수 변화 | — | 1.7% | 31.3% | 14.8% | −0.2% | −0.6% | −1.1% | −1.0% | −1.1% | −1.2% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 순부채 / EBITDA | — | 7.0x | 3.8x | 3.3x | 1.3x | 0.9x | 0.9x | 0.7x | 0.6x | 0.5x |
| 부채 / 자본 | — | — | — | — | 3.5x | 1.2x | 0.8x | 0.5x | 0.3x | 0.3x |
| 이자보상배율 | 1.8x | 1.4x | 2.4x | 3.6x | 9.9x | 13.7x | 19.7x | 13.8x | 18.1x | 25.6x |
| 유동비율 | — | 0.9x | 0.9x | 0.8x | 0.7x | 0.8x | 0.7x | 0.7x | 0.7x | 0.8x |
| 당좌비율 | — | 0.2x | 0.2x | 0.2x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 0.9% | 1.1% | 1.1% | 1.5% | 1.4% | 1.9% | 2.1% | 2.3% | 2.9% | 3.3% |
| 주식보상 / 매출 | 0.1% | 0.1% | 0.4% | 0.1% | 0.2% | 0.3% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% |
| 주주환원 / FCF | 0.8% | 1,015.6% | 6.8% | 42.6% | 16.3% | 38.3% | 44.1% | 61.6% | 70.2% | 87.4% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | — | — | — | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 6.0 | 7.0 | 7.0 | 8.0 |
| 알트만 Z'' | — | −1.1 | −0.8 | −0.6 | 0.0 | 0.4 | 0.5 | 1.0 | 1.3 | 1.1 |
| 발생액 비율 | — | — | −9.2% | −4.0% | −8.4% | −7.3% | −4.6% | −3.0% | −5.3% | −6.2% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001531152). 2026년 10월 9일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.