AppLovin
APP Nasdaq Advertising Financiële sector BJ2019–BJ2025
AppLovin's revenue rose 70.0% to $5.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 75.8%, up from 59.3% a year earlier. It paid out $2.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.7%.
Laatste slotkoers · 23 okt. 2026
$260,25
1,5%Over deze cijfers. AppLovin's 2025 cash flow statement includes its very small capital spending (under US$1 million) in other investing activities, so capital spending and free cash flow are blank for 2025.
Wat AppLovin doet
AppLovin sells advertising software that helps companies find users for their mobile apps and helps app makers earn money from the ads shown in them. Its customers are advertisers, mostly app developers who want more users, and publishers, mainly makers of mobile games who sell ad space inside their apps.
Its main product is Axon Ads Manager, which uses an AI recommendation engine to match advertiser demand with publisher ad space in auctions that run in fractions of a second. Advertisers set a target return on their ad spend and are charged based on those goals, not a fixed price per view or click. Axon Ads Manager brings in substantially all of the company's revenue. Other products are MAX, which runs auctions for publishers' ad space, Adjust, a service that measures and analyzes app marketing, and Wurl, a platform for streaming video and ads on connected TV.
On June 30, 2025, AppLovin completed the sale of its Apps business, which made mobile games. It says it generally does not have long-term agreements with its clients, and that its revenue has been concentrated in the mobile app ecosystem.
- Statutaire naam
- AppLovin Corporation
- Einde boekjaar
- 31 december 2025
- Laatste jaarverslag
- 10-K · 19 feb. 2026
- Accessienummer · CIK
- 0001751008-26-000010
0001751008
Omzet en marges
AppLovin had in boekjaar 2025 een omzet van $5,5 mld, 70,0% meer dan een jaar eerder.
Nettowinst en winst per aandeel
Van boekjaar 2019 tot 2025 groeide de verwaterde winst per aandeel 73,3% per jaar. Verliesperiodes staan in het rood.
Rendement op kapitaal
Bedrijfsresultaat na belasting als deel van het geld dat in het bedrijf is geïnvesteerd: schuld plus eigen vermogen, min kas.
Kasstroom
De vrije kasstroom was — in boekjaar 2025, — van de omzet. Operationele kasstroom min investeringen.
Dividend, inkoop en aantal aandelen
AppLovin keerde in boekjaar 2025 $2,2 mld uit aan aandeelhouders. Het aantal verwaterde aandelen daalde 1,7%.
Waardeer AppLovin zelf
Wijzig de aannames en zie wat ze per aandeel betekenen. Dit zijn modellen, geen voorspellingen of koersdoelen: de uitkomst hangt volledig af van wat je invoert.
Verdisconteerde kasstroom
Waarde per aandeel
—
Telt een netto kaspositie van −$1,1 mld op en deelt door 342,0 mln verwaterde aandelen. Tien jaar kasstromen plus een eindwaarde, verdisconteerd naar vandaag.
Winstmultiple
Waarde per aandeel
—
Referentiemultiples: vandaag 20,0x · branchegenoten 27,2x · sector 17,1x.
Balans
Kas, schuld en de ratio's die laten zien hoe makkelijk AppLovin die kan dragen.
| Einde boekjaar | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kas en kortlopende beleggingen | $1,5 mld | $1,1 mld | $502 mln | $697 mln | $2,5 mld |
| Schuld incl. financiële lease | $3,3 mld | $3,3 mld | $3,5 mld | $3,7 mld | $3,6 mld |
| Nettoschuld / EBITDA | 3,1x | 4,5x | 2,4x | 1,3x | 0,3x |
| Schuld / eigen vermogen | 1,5x | 1,7x | 2,8x | 3,4x | 1,7x |
| Rentedekking | 1,5x | −0,3x | 2,7x | 6,2x | 20,7x |
| Current ratio | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Quick ratio | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Totaal activa | $6,2 mld | $5,8 mld | $5,4 mld | $5,9 mld | $7,3 mld |
| Totaal verplichtingen | $4,0 mld | $3,9 mld | $4,1 mld | $4,8 mld | $5,1 mld |
| Eigen vermogen | $2,1 mld | $1,9 mld | $1,3 mld | $1,1 mld | $2,1 mld |
| Nettoschuld (− = netto kas) | $1,8 mld | $2,2 mld | $3,0 mld | $3,0 mld | $1,1 mld |
Insidertransacties
Aankopen en verkopen op de open markt door bestuurders, commissarissen en eigenaren van meer dan 10%, uit Form 4-meldingen. „Plan” markeert transacties onder een vooraf opgesteld Rule 10b5-1-plan.
Gekocht, 12 maanden
$0,0 mln
0 insiders
Verkocht, 12 maanden
$196 mln
6 insiders
Van de verkopen via plannen
68%
$133 mln
| Datum | Insider | Transactie | Aandelen | Koers | Waarde | Rapport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 jul. 2026 | Maynard G Webb JrDirector | Verkocht plan | 3.076 | $521,29 | $1,6 mln | Form 4 |
| 16 jun. 2026 | Eduardo VivasDirector | Verkocht plan | 163.910 | $504,06 | $82,6 mln | Form 4 |
| 12 jun. 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkocht | 19.123 | $482,02 | $9,2 mln | Form 4 |
| 12 jun. 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkocht | 22.544 | $494,98 | $11,2 mln | Form 4 |
| 11 jun. 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkocht | 8.624 | $476,30 | $4,1 mln | Form 4 |
| 11 jun. 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkocht | 33.042 | $486,95 | $16,1 mln | Form 4 |
| 10 jun. 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkocht | 20.833 | $503,91 | $10,5 mln | Form 4 |
| 5 jun. 2026 | Maynard G Webb JrDirector | Verkocht plan | 3.076 | $582,04 | $1,8 mln | Form 4 |
| 4 jun. 2026 | Victoria ValenzuelaCALO & Corp. Secretary | Verkocht | 20.000 | $565,89 | $11,3 mln | Form 4 |
| 28 mei 2026 | Matthew StumpfChief Financial Officer (CFO) | Verkocht plan | 9.052 | $600,00 | $5,4 mln | Form 4 |
| 22 mei 2026 | Vasily ShikinChief Technology Officer | Verkocht plan | 70.916 | $484,33 | $34,3 mln | Form 4 |
| 22 mei 2026 | Vasily ShikinChief Technology Officer | Verkocht plan | 15.915 | $483,99 | $7,7 mln | Form 4 |
Piotroski F-score
Negen geslaagd/niet-geslaagd-tests van winstgevendheid, financiering en efficiëntie. 8–9 is sterk, 0–2 zwak.
| Test | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettowinst is positief | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operationele kasstroom is positief | ✓ | ✓ | ✓ |
| Rendement op activa steeg | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operationele kasstroom hoger dan nettowinst | ✓ | ✓ | ✓ |
| Schuld daalde ten opzichte van activa | ✕ | ✕ | ✓ |
| Current ratio steeg | ✕ | ✓ | ✓ |
| Aantal aandelen steeg niet | ✓ | ✓ | ✓ |
| Brutomarge steeg | ✓ | ✓ | ✓ |
| Omzet steeg ten opzichte van activa | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-score | 6 / 9 | 8 / 9 | 9 / 9 |
| Accrualsratio | −12,6% | −9,3% | −9,7% |
| Altman Z'' | 1,62 | 4,16 | 7,86 |
Vergelijkbare bedrijven
Laatste boekjaar van elk bedrijf. Boekjaren eindigen in verschillende maanden, dus de periodes vallen niet precies samen.
| Bedrijf | Beurswaarde | Groei | Oper. marge | FCF-marge | ROIC | K/W | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AppLovin APP | $87,7 mld | 70,0% | 75,8% | — | 98,2% | 20,0x | 9 | |
| The Trade Desk TTD | $6,1 mld | 18,5% | 20,4% | 27,5% | — | 15,7x | — | Vergelijken → |
| Omnicom Group OMC | $22,8 mld | 10,1% | 2,6% | 16,1% | 2,0% | 80,3x | 3 | Vergelijken → |
| Ziff Davis ZD | $2,1 mld | 3,5% | 12,6% | 19,8% | 6,0% | 3,3x | 6 | Vergelijken → |
| DoubleVerify DV | $2,1 mld | 13,9% | 10,6% | 23,1% | — | 38,7x | — | Vergelijken → |
7 jaar aan cijfers
Bedragen in USD. Beweeg over de naam van een ratio voor de definitie.
| Boekjaar | BJ19 | BJ20 | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst-en-verliesrekening | |||||||
| Omzet | $994 mln | $1,5 mld | $2,8 mld | $2,8 mld | $1,8 mld | $3,2 mld | $5,5 mld |
| Brutowinst | $753 mln | $896 mln | $1,8 mld | $1,6 mld | $1,5 mld | $2,7 mld | $4,8 mld |
| Onderzoek en ontwikkeling | $45,0 mln | $181 mln | $366 mln | $508 mln | $334 mln | $375 mln | $227 mln |
| Bedrijfsresultaat | $194 mln | −$62,0 mln | $150 mln | −$47,8 mln | $772 mln | $1,9 mld | $4,2 mld |
| Rentelasten | $74,0 mln | $77,9 mln | $103 mln | $172 mln | $282 mln | $308 mln | $201 mln |
| Winst voor belasting | $126 mln | −$136 mln | $46,3 mln | −$205 mln | $502 mln | $1,6 mld | $4,0 mld |
| Winstbelasting | $7,2 mln | −$9,8 mln | $11,0 mln | −$12,2 mln | $43,8 mln | $22,4 mln | $520 mln |
| Nettowinst | $119 mln | −$125 mln | $35,4 mln | −$193 mln | $357 mln | $1,6 mld | $3,3 mld |
| Verwaterde winst per aandeel | $0,36 | −$0,58 | $0,09 | −$0,52 | $0,98 | $4,53 | $9,75 |
| Verwaterde aandelen | 0,21 mld | 0,21 mld | 0,34 mld | 0,37 mld | 0,36 mld | 0,35 mld | 0,34 mld |
| Kasstroom | |||||||
| Operationele kasstroom | $199 mln | $223 mln | $362 mln | $413 mln | $1,1 mld | $2,1 mld | $4,0 mld |
| Investeringen (capex) | $3,4 mln | $3,2 mln | $1,4 mln | $0,7 mln | $4,2 mln | $4,8 mln | — |
| Vrije kasstroom | $195 mln | $220 mln | $360 mln | $412 mln | $1,1 mld | $2,1 mld | — |
| Afschrijvingen | $92,8 mln | $255 mln | $431 mln | $547 mln | $489 mln | $449 mln | $195 mln |
| Beloning in aandelen | $10,2 mln | $62,4 mln | $133 mln | $192 mln | $363 mln | $369 mln | $210 mln |
| Overnames | $404 mln | $675 mln | $1,2 mld | $1,3 mld | $63,9 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Inkoop eigen aandelen | $0,0 mln | $1,8 mln | $0,0 mln | $339 mln | $1,2 mld | $981 mln | $2,2 mld |
| Betaald dividend | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Dividend en inkoop | $0,0 mln | $1,8 mln | $0,0 mln | $339 mln | $1,2 mld | $981 mln | $2,2 mld |
| Balans | |||||||
| Kas en kortlopende beleggingen | $396 mln | $317 mln | $1,5 mld | $1,1 mld | $502 mln | $697 mln | $2,5 mld |
| Totale schuld | — | $1,6 mld | $3,3 mld | $3,2 mld | $3,3 mld | $3,5 mld | $3,5 mld |
| Verplichtingen uit financiële lease | $0,0 mln | $5,2 mln | $46,1 mln | $67,0 mln | $164 mln | $156 mln | $123 mln |
| Vlottende activa | — | $663 mln | $3,2 mld | $1,9 mld | $1,6 mld | $2,3 mld | $4,4 mld |
| Kortlopende schulden | — | $598 mln | $640 mln | $579 mln | $944 mln | $1,1 mld | $1,3 mld |
| Voorraden | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Materiële vaste activa, netto | — | $28,6 mln | $63,6 mln | $78,5 mln | $173 mln | $160 mln | $122 mln |
| Totaal activa | — | $2,2 mld | $6,2 mld | $5,8 mld | $5,4 mld | $5,9 mld | $7,3 mld |
| Totaal verplichtingen | — | $2,3 mld | $4,0 mld | $3,9 mld | $4,1 mld | $4,8 mld | $5,1 mld |
| Eigen vermogen | −$257 mln | −$159 mln | $2,1 mld | $1,9 mld | $1,3 mld | $1,1 mld | $2,1 mld |
| Marges | |||||||
| Brutomarge | 75,7% | 61,7% | 64,6% | 55,4% | 80,6% | 83,9% | 87,9% |
| Operationele marge | 19,6% | −4,3% | 5,4% | −1,7% | 41,9% | 59,3% | 75,8% |
| EBITDA-marge | 28,9% | 13,3% | 20,8% | 17,7% | 68,5% | 73,2% | 79,3% |
| Nettomarge | 12,0% | −8,6% | 1,3% | −6,8% | 19,4% | 49,0% | 60,8% |
| FCF-marge | 19,6% | 15,1% | 12,9% | 14,6% | 57,4% | 65,0% | — |
| Rendement | |||||||
| Rendement op kapitaal | — | — | 4,5% | −0,9% | 16,8% | 45,3% | 98,2% |
| Rendement op geïnvesteerd vermogen | — | — | 4,2% | −0,9% | 16,0% | 41,4% | 77,3% |
| Rendement op eigen vermogen | — | — | 3,6% | −9,5% | 22,6% | 134,7% | 206,8% |
| Rendement op activa | — | — | 0,9% | −3,2% | 6,4% | 28,1% | 50,8% |
| Groei | |||||||
| Omzetgroei | — | 46,0% | 92,5% | 0,9% | −34,6% | 75,1% | 70,0% |
| Groei nettowinst | — | −205,2% | — | −643,8% | — | 342,9% | 111,0% |
| Groei winst per aandeel | — | −261,1% | — | −677,8% | — | 362,2% | 115,2% |
| FCF-groei | — | 12,6% | 64,1% | 14,3% | 156,6% | 98,1% | — |
| Verandering aantal aandelen | — | 1,2% | 59,5% | 8,4% | −2,4% | −4,1% | −1,7% |
| Financiële gezondheid | |||||||
| Nettoschuld / EBITDA | — | 6,7x | 3,1x | 4,5x | 2,4x | 1,3x | 0,3x |
| Schuld / eigen vermogen | — | — | 1,5x | 1,7x | 2,8x | 3,4x | 1,7x |
| Rentedekking | 2,6x | −0,8x | 1,5x | −0,3x | 2,7x | 6,2x | 20,7x |
| Current ratio | — | 1,1x | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Quick ratio | — | 1,1x | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Kapitaalallocatie | |||||||
| Capex / omzet | 0,3% | 0,2% | 0,1% | 0,0% | 0,2% | 0,2% | — |
| Aandelenbeloning / omzet | 1,0% | 4,3% | 4,8% | 6,8% | 19,7% | 11,5% | 3,8% |
| Uitkeringen / FCF | 0,0% | 0,8% | 0,0% | 82,2% | 109,1% | 46,9% | — |
| Kwaliteitsscores | |||||||
| Piotroski F-score | — | — | — | 3,0 | 6,0 | 8,0 | 9,0 |
| Altman Z'' | — | −1,6 | 3,0 | 1,3 | 1,6 | 4,2 | 7,9 |
| Accrualsratio | — | — | −7,9% | −10,1% | −12,6% | −9,3% | −9,7% |
Bron: SEC EDGAR XBRL-rapporten (CIK 0001751008). Gegevens bijgewerkt op 9 oktober 2026. Vierde kwartalen zijn het hele jaar min de eerste negen maanden. Uitsluitend ter informatie: geen beleggingsadvies. Controleer de oorspronkelijke rapporten voordat je op een cijfer vertrouwt.