Papa John's
PZZA Nasdaq Restaurants Financiële sector BJ2016–BJ2025
Papa John's revenue fell 0.3% to $2.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 4.3%, down from 7.6% a year earlier. Free cash flow was $61 million, up 79.5%. It paid out $61 million in dividends and buybacks, 100% of free cash flow. The diluted share count rose 0.4%.
Laatste slotkoers · 23 okt. 2026
$18,10
3,0%Over deze cijfers. Papa John's had no current portion of long-term debt in 2021–23 (its debt was all due in later years), so that part counts as zero.
Wat Papa John's doet
Papa John's operates and franchises pizza restaurants, mostly for delivery and carryout. At December 28, 2025, there were 6,083 Papa Johns restaurants in 50 countries and territories: 475 owned by the company and 5,608 run by franchisees. It says most of its sales occur through digital channels.
Papa John's has four reportable segments: Domestic Company-owned restaurants, North America franchising, North America commissaries and International. Company-owned restaurants earn money from retail sales of pizza and other food and drinks. Franchising earns royalties and fees from franchisees in the United States and Canada. Commissaries supply ingredients and other goods to restaurants. Of the North American restaurants, approximately 13% of restaurants were company-owned. The company-owned restaurants in its comparable base averaged $1.3 million in annual sales.
Papa John's says it competes with other quick-service restaurants, especially in pizza, for customers, workers, franchisees and restaurant sites. In December 2025 it began a new business transformation program, called the Enterprise Transformation Plan, after finishing a plan to reshape its international business.
- Statutaire naam
- PAPA JOHN’S INTERNATIONAL, INC.
- Einde boekjaar
- 28 december 2025
- Laatste jaarverslag
- 10-K · 26 feb. 2026
- Accessienummer · CIK
- 0001628280-26-011965
0000901491
Omzet en marges
Papa John's had in boekjaar 2025 een omzet van $2,1 mld, 0,3% minder dan een jaar eerder.
Nettowinst en winst per aandeel
Van boekjaar 2016 tot 2025 groeide de verwaterde winst per aandeel −11,6% per jaar. Verliesperiodes staan in het rood.
Rendement op kapitaal
Bedrijfsresultaat na belasting als deel van het geld dat in het bedrijf is geïnvesteerd: schuld plus eigen vermogen, min kas.
Kasstroom
De vrije kasstroom was $61,3 mln in boekjaar 2025, 3,0% van de omzet. Operationele kasstroom min investeringen.
Dividend, inkoop en aantal aandelen
Papa John's keerde in boekjaar 2025 $61,1 mln uit aan aandeelhouders, 100% van de vrije kasstroom. Het aantal verwaterde aandelen steeg 0,4%.
Waardeer Papa John's zelf
Wijzig de aannames en zie wat ze per aandeel betekenen. Dit zijn modellen, geen voorspellingen of koersdoelen: de uitkomst hangt volledig af van wat je invoert.
Verdisconteerde kasstroom
Waarde per aandeel
—
Telt een netto kaspositie van −$729 mln op en deelt door 32,9 mln verwaterde aandelen. Tien jaar kasstromen plus een eindwaarde, verdisconteerd naar vandaag.
Winstmultiple
Waarde per aandeel
—
Referentiemultiples: vandaag 22,9x · branchegenoten 57,6x · sector 17,7x.
Balans
Kas, schuld en de ratio's die laten zien hoe makkelijk Papa John's die kan dragen.
| Einde boekjaar | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kas en kortlopende beleggingen | $70,6 mln | $47,4 mln | $40,6 mln | $38,0 mln | $34,6 mln |
| Schuld incl. financiële lease | $502 mln | $623 mln | $791 mln | $772 mln | $763 mln |
| Nettoschuld / EBITDA | 2,0x | 3,6x | 3,6x | 3,3x | 4,0x |
| Rentedekking | 8,8x | 4,1x | 3,9x | 3,8x | 2,2x |
| Current ratio | 0,9x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,8x |
| Quick ratio | 0,8x | 0,8x | 0,6x | 0,7x | 0,7x |
| Totaal activa | $886 mln | $864 mln | $875 mln | $889 mln | $838 mln |
| Totaal verplichtingen | $1,1 mld | $1,1 mld | $1,3 mld | $1,3 mld | $1,3 mld |
| Eigen vermogen | −$188 mln | −$286 mln | −$459 mln | −$430 mln | −$445 mln |
| Nettoschuld (− = netto kas) | $432 mln | $576 mln | $750 mln | $734 mln | $729 mln |
Insidertransacties
Aankopen en verkopen op de open markt door bestuurders, commissarissen en eigenaren van meer dan 10%, uit Form 4-meldingen. „Plan” markeert transacties onder een vooraf opgesteld Rule 10b5-1-plan.
Gekocht, 12 maanden
$0,0 mln
0 insiders
Verkocht, 12 maanden
$0,0 mln
0 insiders
Van de verkopen via plannen
—
$0,0 mln
Geen insidertransacties op de open markt in de laatste 12 maanden.
Piotroski F-score
Negen geslaagd/niet-geslaagd-tests van winstgevendheid, financiering en efficiëntie. 8–9 is sterk, 0–2 zwak.
| Test | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettowinst is positief | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operationele kasstroom is positief | ✓ | ✓ | ✓ |
| Rendement op activa steeg | ✓ | ✓ | ✕ |
| Operationele kasstroom hoger dan nettowinst | ✓ | ✓ | ✓ |
| Schuld daalde ten opzichte van activa | ✕ | ✓ | ✓ |
| Current ratio steeg | ✕ | ✓ | ✕ |
| Aantal aandelen steeg niet | ✓ | ✓ | ✕ |
| Brutomarge steeg | — | — | — |
| Omzet steeg ten opzichte van activa | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | 6 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| Accrualsratio | −12,8% | −2,6% | −11,1% |
| Altman Z'' | 1,04 | 1,39 | 0,76 |
Vergelijkbare bedrijven
Laatste boekjaar van elk bedrijf. Boekjaren eindigen in verschillende maanden, dus de periodes vallen niet precies samen.
| Bedrijf | Beurswaarde | Groei | Oper. marge | FCF-marge | ROIC | K/W | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Papa John's PZZA | $599 mln | −0,3% | 4,3% | 3,0% | 19,3% | 22,9x | 4 | |
| Dave & Buster's PLAY | $242 mln | −1,4% | 4,1% | −4,8% | 4,1% | — | 6 | Vergelijken → |
| Wendy's WEN | $1,2 mld | −3,1% | 15,8% | 11,2% | 7,8% | 9,4x | 4 | Vergelijken → |
| Dutch Bros BROS | $5,6 mld | 27,9% | 9,8% | 3,3% | 11,9% | 57,6x | 5 | Vergelijken → |
| Shake Shack SHAK | $2,7 mld | 15,4% | 4,3% | 3,9% | 9,6% | 68,6x | 7 | Vergelijken → |
10 jaar aan cijfers
Bedragen in USD. Beweeg over de naam van een ratio voor de definitie.
| Boekjaar | BJ16 | BJ17 | BJ18 | BJ19 | BJ20 | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst-en-verliesrekening | ||||||||||
| Omzet | $1,7 mld | $1,8 mld | $1,7 mld | $1,6 mld | $1,8 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $2,1 mld |
| Bedrijfsresultaat | $165 mln | $151 mln | $31,6 mln | $24,5 mln | $90,3 mln | $168 mln | $109 mln | $147 mln | $157 mln | $89,1 mln |
| Rentelasten | $7,4 mln | $11,3 mln | $25,7 mln | $20,6 mln | $17,0 mln | $19,2 mln | $26,7 mln | $37,3 mln | $41,1 mln | $39,9 mln |
| Winst voor belasting | $159 mln | $140 mln | $6,7 mln | $5,0 mln | $75,4 mln | $151 mln | $83,8 mln | $104 mln | $114 mln | $48,4 mln |
| Winstbelasting | $49,7 mln | $33,8 mln | $2,6 mln | −$0,6 mln | $14,7 mln | $26,0 mln | $14,4 mln | $20,9 mln | $29,9 mln | $16,3 mln |
| Nettowinst | $103 mln | $102 mln | $2,5 mln | $4,9 mln | $57,9 mln | $120 mln | $67,8 mln | $82,1 mln | $83,5 mln | $30,5 mln |
| Verwaterde winst per aandeel | $2,74 | $2,83 | $0,08 | −$0,24 | $1,28 | $0,12 | $1,89 | $2,48 | $2,54 | $0,90 |
| Verwaterde aandelen | 0,04 mld | 0,04 mld | 0,03 mld | 0,03 mld | 0,03 mld | 0,04 mld | 0,04 mld | 0,03 mld | 0,03 mld | 0,03 mld |
| Kasstroom | ||||||||||
| Operationele kasstroom | $150 mln | $135 mln | $92,5 mln | $61,7 mln | $186 mln | $185 mln | $118 mln | $193 mln | $107 mln | $126 mln |
| Investeringen (capex) | $55,6 mln | $52,6 mln | $42,0 mln | $37,7 mln | $35,7 mln | $68,6 mln | $78,4 mln | $76,6 mln | $72,5 mln | $64,7 mln |
| Vrije kasstroom | $94,7 mln | $82,4 mln | $50,4 mln | $24,0 mln | $151 mln | $116 mln | $39,4 mln | $116 mln | $34,2 mln | $61,3 mln |
| Afschrijvingen | $41,0 mln | $43,7 mln | $46,4 mln | $47,3 mln | $49,7 mln | $48,8 mln | $52,0 mln | $64,1 mln | $69,4 mln | $92,2 mln |
| Beloning in aandelen | $10,1 mln | $10,4 mln | $9,9 mln | $15,3 mln | $16,3 mln | $16,9 mln | $18,4 mln | $17,9 mln | $9,6 mln | $15,0 mln |
| Overnames | $13,4 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,7 mln | $1,2 mln | $5,6 mln | $0,1 mln | $0,0 mln |
| Inkoop eigen aandelen | $122 mln | $210 mln | $158 mln | $0,0 mln | $2,7 mln | $72,5 mln | $125 mln | $210 mln | $2,1 mln | $0,0 mln |
| Betaald dividend | $27,9 mln | $30,7 mln | $29,0 mln | $28,6 mln | $29,4 mln | $40,4 mln | $54,8 mln | $58,5 mln | $60,6 mln | $61,1 mln |
| Dividend en inkoop | $150 mln | $240 mln | $187 mln | $28,6 mln | $32,1 mln | $113 mln | $180 mln | $269 mln | $62,6 mln | $61,1 mln |
| Balans | ||||||||||
| Kas en kortlopende beleggingen | $15,6 mln | $22,3 mln | $33,3 mln | $27,9 mln | $130 mln | $70,6 mln | $47,4 mln | $40,6 mln | $38,0 mln | $34,6 mln |
| Totale schuld | $300 mln | $467 mln | $621 mln | $367 mln | $348 mln | $481 mln | $597 mln | $757 mln | $742 mln | $722 mln |
| Verplichtingen uit financiële lease | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $9,4 mln | $17,1 mln | $21,6 mln | $25,9 mln | $33,2 mln | $30,2 mln | $40,8 mln |
| Vlottende activa | $146 mln | $170 mln | $196 mln | $182 mln | $306 mln | $255 mln | $251 mln | $231 mln | $231 mln | $237 mln |
| Kortlopende schulden | $128 mln | $133 mln | $189 mln | $208 mln | $289 mln | $287 mln | $265 mln | $305 mln | $278 mln | $291 mln |
| Voorraden | $25,1 mln | $30,6 mln | $27,2 mln | $27,5 mln | $30,3 mln | $35,0 mln | $41,4 mln | $36,1 mln | $35,2 mln | $34,3 mln |
| Materiële vaste activa, netto | $231 mln | $234 mln | $227 mln | $212 mln | $201 mln | $224 mln | $250 mln | $283 mln | $273 mln | $251 mln |
| Totaal activa | $513 mln | $556 mln | $596 mln | $731 mln | $873 mln | $886 mln | $864 mln | $875 mln | $889 mln | $838 mln |
| Totaal verplichtingen | $494 mln | $655 mln | $894 mln | $791 mln | $881 mln | $1,1 mld | $1,1 mld | $1,3 mld | $1,3 mld | $1,3 mld |
| Eigen vermogen | −$3,9 mln | −$122 mln | −$319 mln | −$332 mln | −$282 mln | −$188 mln | −$286 mln | −$459 mln | −$430 mln | −$445 mln |
| Marges | ||||||||||
| Operationele marge | 9,6% | 8,5% | 1,9% | 1,5% | 5,0% | 8,1% | 5,2% | 6,9% | 7,6% | 4,3% |
| EBITDA-marge | 12,0% | 10,9% | 4,7% | 4,4% | 7,7% | 10,5% | 7,7% | 9,9% | 11,0% | 8,8% |
| Nettomarge | 6,0% | 5,7% | 0,2% | 0,3% | 3,2% | 5,8% | 3,2% | 3,8% | 4,1% | 1,5% |
| FCF-marge | 5,5% | 4,6% | 3,0% | 1,5% | 8,3% | 5,6% | 1,9% | 5,5% | 1,7% | 3,0% |
| Rendement | ||||||||||
| Rendement op kapitaal | 39,6% | 36,3% | 6,2% | 15,5% | — | 122,5% | 32,0% | 38,5% | 36,9% | 19,3% |
| Rendement op geïnvesteerd vermogen | 44,1% | 37,4% | 7,6% | 5,3% | 16,3% | 28,5% | 18,2% | 25,2% | 26,5% | 15,4% |
| Rendement op activa | 20,4% | 19,2% | 0,4% | 0,7% | 7,2% | 13,7% | 7,8% | 9,4% | 9,5% | 3,5% |
| Groei | ||||||||||
| Omzetgroei | 4,7% | 4,1% | −6,8% | −2,6% | 12,0% | 14,1% | 1,6% | 1,6% | −3,6% | −0,3% |
| Groei nettowinst | 35,9% | −0,5% | −97,6% | 96,7% | 1.090,6% | 107,2% | −43,5% | 21,1% | 1,7% | −63,4% |
| Groei winst per aandeel | 45,0% | 3,3% | −97,2% | −400,0% | — | −90,6% | 1.475,0% | 31,2% | 2,4% | −64,6% |
| FCF-groei | −28,0% | −13,0% | −38,8% | −52,3% | 527,3% | −23,0% | −66,1% | 195,4% | −70,7% | 79,5% |
| Verandering aantal aandelen | −6,0% | −2,9% | −11,6% | −2,1% | 3,4% | 8,0% | 1,1% | −7,2% | −1,0% | 0,4% |
| Financiële gezondheid | ||||||||||
| Nettoschuld / EBITDA | 1,4x | 2,3x | 7,5x | 4,9x | 1,7x | 2,0x | 3,6x | 3,6x | 3,3x | 4,0x |
| Rentedekking | 22,2x | 13,4x | 1,2x | 1,2x | 5,3x | 8,8x | 4,1x | 3,9x | 3,8x | 2,2x |
| Current ratio | 1,1x | 1,3x | 1,0x | 0,9x | 1,1x | 0,9x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,8x |
| Quick ratio | 0,9x | 1,1x | 0,9x | 0,7x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,6x | 0,7x | 0,7x |
| Kapitaalallocatie | ||||||||||
| Capex / omzet | 3,2% | 3,0% | 2,5% | 2,3% | 2,0% | 3,3% | 3,7% | 3,6% | 3,5% | 3,2% |
| Aandelenbeloning / omzet | 0,6% | 0,6% | 0,6% | 1,0% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,5% | 0,7% |
| Uitkeringen / FCF | 158,7% | 291,7% | 370,9% | 118,8% | 21,3% | 97,2% | 456,1% | 230,9% | 183,4% | 99,7% |
| Kwaliteitsscores | ||||||||||
| Piotroski F-score | 6,0 | 6,0 | 4,0 | 6,0 | 6,0 | 4,0 | 5,0 | 6,0 | 7,0 | 4,0 |
| Altman Z'' | 3,8 | 3,8 | 1,4 | 0,5 | 1,3 | 1,5 | 1,2 | 1,0 | 1,4 | 0,8 |
| Accrualsratio | −9,4% | −6,1% | −15,6% | −8,6% | −16,0% | −7,4% | −5,7% | −12,8% | −2,6% | −11,1% |
Bron: SEC EDGAR XBRL-rapporten (CIK 0000901491). Gegevens bijgewerkt op 11 oktober 2026. Vierde kwartalen zijn het hele jaar min de eerste negen maanden. Uitsluitend ter informatie: geen beleggingsadvies. Controleer de oorspronkelijke rapporten voordat je op een cijfer vertrouwt.