Adobe
ADBE Nasdaq Application Software Finanse RO2016–RO2025
Adobe's revenue rose 10.5% to $23.8 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 36.6%, up from 31.4% a year earlier. Free cash flow was $9.9 billion, up 25.1%. It paid out $11.3 billion in dividends and buybacks, 114% of free cash flow. The diluted share count fell 5.0%.
Przychody
Łączna sprzedaż wykazana w rachunku zysków i strat.
$23,8 mld
10,5%
vs poprzedni rok
Marża operacyjna
Zysk operacyjny w relacji do przychodów.
36,6%
5,3 pkt proc.
Zysk netto
Zysk po wszystkich kosztach, odsetkach i podatkach.
$7,1 mld
28,2%
Wolne przepływy pieniężne
Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
$9,9 mld
25,1%
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
65,9%
18,1 pkt proc.
Kapitalizacja
Ostatni kurs zamknięcia razy najnowsza liczba rozwodnionych akcji, więc wartość jest przybliżona.
$104,3 mld
zamknięcie 23 paź
C/Z
Ostatni kurs zamknięcia podzielony przez rozwodniony zysk na akcję z ostatnich czterech kwartałów.
14,7x
Przy EPS $17,91 (12 mies.)
O tych danych. Total debt is the balance sheet's long-term debt plus its current debt line.
Czym zajmuje się Adobe
Adobe sells software for creating, editing and sharing documents, images, video and marketing content. Its customers are business professionals, consumers, creators, creative professionals and marketing professionals. Its products include Photoshop, Illustrator, Premiere Pro, Lightroom, Acrobat and Express. It is also adding AI features, including its own Firefly AI models, across these products.
Adobe had three reportable segments in fiscal 2025: Digital Media, Digital Experience, and Publishing and Advertising. Digital Media sells the creative and document products, mostly by subscription, and had revenue of $17.65 billion. Digital Experience sells software and services, such as Adobe Experience Platform and GenStudio, that help businesses manage and personalize their marketing and customer experiences, and had revenue of $5.86 billion. Publishing and Advertising is the third segment.
Adobe sells through its own website, a direct sales force, distributors and other partners, and it offers free versions of some products, such as Acrobat Reader, to bring in new users. It says it competes in rapidly changing, intensely competitive markets.
- Nazwa prawna
- ADOBE INC.
- Koniec roku obrotowego
- 28 listopada 2025
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 15 sty 2026
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0000796343-26-000003
0000796343
Przychody i marże
Adobe osiągnęła $23,8 mld przychodów w RO 2025, o 10,5% więcej niż rok wcześniej.
RO16
Przychody $5,9 mld
RO17
Przychody $7,3 mld
RO18
Przychody $9,0 mld
RO19
Przychody $11,2 mld
RO20
Przychody $12,9 mld
RO21
Przychody $15,8 mld
RO22
Przychody $17,6 mld
RO23
Przychody $19,4 mld
RO24
Przychody $21,5 mld
RO25
Przychody $23,8 mld
K4 '23
Przychody $5,0 mld
K1 '24
Przychody $5,2 mld
K2 '24
Przychody $5,3 mld
K3 '24
Przychody $5,4 mld
K4 '24
Przychody $5,6 mld
K1 '25
Przychody $5,7 mld
K2 '25
Przychody $5,9 mld
K3 '25
Przychody $6,0 mld
K4 '25
Przychody $6,2 mld
K1 '26
Przychody $6,4 mld
K2 '26
Przychody $6,6 mld
K3 '26
Przychody $6,8 mld
RO16
Brutto 86,0%
Operacyjna 25,5%
Netto 20,0%
FCF 34,1%
RO17
Brutto 86,2%
Operacyjna 29,7%
Netto 23,2%
FCF 37,5%
RO18
Brutto 86,8%
Operacyjna 31,5%
Netto 28,7%
FCF 41,7%
RO19
Brutto 85,0%
Operacyjna 29,3%
Netto 26,4%
FCF 36,1%
RO20
Brutto 86,6%
Operacyjna 32,9%
Netto 40,9%
FCF 41,3%
RO21
Brutto 88,2%
Operacyjna 36,8%
Netto 30,6%
FCF 43,6%
RO22
Brutto 87,7%
Operacyjna 34,6%
Netto 27,0%
FCF 42,0%
RO23
Brutto 87,9%
Operacyjna 34,3%
Netto 28,0%
FCF 35,8%
RO24
Brutto 89,0%
Operacyjna 31,4%
Netto 25,9%
FCF 36,6%
RO25
Brutto 89,3%
Operacyjna 36,6%
Netto 30,0%
FCF 41,5%
Brutto
Operacyjna
Netto
FCF
K4 '23
Brutto 87,4%
Operacyjna 34,5%
Netto 29,4%
FCF 30,7%
K1 '24
Brutto 88,6%
Operacyjna 17,5%
Netto 12,0%
FCF 21,9%
K2 '24
Brutto 88,7%
Operacyjna 35,5%
Netto 29,6%
FCF 35,8%
K3 '24
Brutto 89,8%
Operacyjna 36,8%
Netto 31,1%
FCF 36,3%
K4 '24
Brutto 89,0%
Operacyjna 34,9%
Netto 30,0%
FCF 51,3%
K1 '25
Brutto 89,1%
Operacyjna 37,9%
Netto 31,7%
FCF 43,0%
K2 '25
Brutto 89,1%
Operacyjna 35,9%
Netto 28,8%
FCF 36,5%
K3 '25
Brutto 89,3%
Operacyjna 36,3%
Netto 29,6%
FCF 35,5%
K4 '25
Brutto 89,5%
Operacyjna 36,5%
Netto 30,0%
FCF 50,5%
K1 '26
Brutto 89,6%
Operacyjna 37,8%
Netto 29,5%
FCF 45,7%
K2 '26
Brutto 89,2%
Operacyjna 33,8%
Netto 25,9%
FCF 31,8%
K3 '26
Brutto 88,7%
Operacyjna 34,8%
Netto 27,0%
FCF 36,1%
Brutto
Operacyjna
Netto
FCF
Zysk netto i zysk na akcję
Od roku obrotowego 2016 do 2025 rozwodniony EPS rósł o 24,5% rocznie. Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
RO16
Zysk netto $1,2 mld
RO17
Zysk netto $1,7 mld
RO18
Zysk netto $2,6 mld
RO19
Zysk netto $3,0 mld
RO20
Zysk netto $5,3 mld
RO21
Zysk netto $4,8 mld
RO22
Zysk netto $4,8 mld
RO23
Zysk netto $5,4 mld
RO24
Zysk netto $5,6 mld
RO25
Zysk netto $7,1 mld
K4 '23
Zysk netto $1,5 mld
K1 '24
Zysk netto $620 mln
K2 '24
Zysk netto $1,6 mld
K3 '24
Zysk netto $1,7 mld
K4 '24
Zysk netto $1,7 mld
K1 '25
Zysk netto $1,8 mld
K2 '25
Zysk netto $1,7 mld
K3 '25
Zysk netto $1,8 mld
K4 '25
Zysk netto $1,9 mld
K1 '26
Zysk netto $1,9 mld
K2 '26
Zysk netto $1,7 mld
K3 '26
Zysk netto $1,8 mld
RO16
Rozwodniony EPS $2,32
RO17
Rozwodniony EPS $3,38
RO18
Rozwodniony EPS $5,20
RO19
Rozwodniony EPS $6,00
RO20
Rozwodniony EPS $10,83
RO21
Rozwodniony EPS $10,02
RO22
Rozwodniony EPS $10,10
RO23
Rozwodniony EPS $11,82
RO24
Rozwodniony EPS $12,36
RO25
Rozwodniony EPS $16,70
K4 '23
Rozwodniony EPS $3,23
K1 '24
Rozwodniony EPS $1,36
K2 '24
Rozwodniony EPS $3,49
K3 '24
Rozwodniony EPS $3,76
K4 '24
Rozwodniony EPS $3,78
K1 '25
Rozwodniony EPS $4,14
K2 '25
Rozwodniony EPS $3,94
K3 '25
Rozwodniony EPS $4,18
K4 '25
Rozwodniony EPS $4,44
K1 '26
Rozwodniony EPS $4,60
K2 '26
Rozwodniony EPS $4,25
K3 '26
Rozwodniony EPS $4,62
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
RO16
Zwrot z kapitału 25,7%
Rentowność kapitału własnego 16,2%
Rentowność aktywów 9,6%
RO17
Zwrot z kapitału 37,9%
Rentowność kapitału własnego 21,3%
Rentowność aktywów 12,4%
RO18
Zwrot z kapitału 35,6%
Rentowność kapitału własnego 29,1%
Rentowność aktywów 15,6%
RO19
Zwrot z kapitału 29,0%
Rentowność kapitału własnego 29,7%
Rentowność aktywów 14,9%
RO20
Zwrot z kapitału 38,7%
Rentowność kapitału własnego 44,2%
Rentowność aktywów 23,4%
RO21
Zwrot z kapitału 40,0%
Rentowność kapitału własnego 34,4%
Rentowność aktywów 18,7%
RO22
Zwrot z kapitału 39,1%
Rentowność kapitału własnego 33,0%
Rentowność aktywów 17,5%
RO23
Zwrot z kapitału 44,4%
Rentowność kapitału własnego 35,5%
Rentowność aktywów 19,1%
RO24
Zwrot z kapitału 47,7%
Rentowność kapitału własnego 36,3%
Rentowność aktywów 18,5%
RO25
Zwrot z kapitału 65,9%
Rentowność kapitału własnego 55,4%
Rentowność aktywów 23,9%
Zwrot z kapitału
Rentowność kapitału własnego
Rentowność aktywów
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły $9,9 mld w RO 2025, czyli 41,5% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
RO16
Wolne przepływy pieniężne $2,0 mld
RO17
Wolne przepływy pieniężne $2,7 mld
RO18
Wolne przepływy pieniężne $3,8 mld
RO19
Wolne przepływy pieniężne $4,0 mld
RO20
Wolne przepływy pieniężne $5,3 mld
RO21
Wolne przepływy pieniężne $6,9 mld
RO22
Wolne przepływy pieniężne $7,4 mld
RO23
Wolne przepływy pieniężne $6,9 mld
RO24
Wolne przepływy pieniężne $7,9 mld
RO25
Wolne przepływy pieniężne $9,9 mld
K4 '23
Wolne przepływy pieniężne $1,6 mld
K1 '24
Wolne przepływy pieniężne $1,1 mld
K2 '24
Wolne przepływy pieniężne $1,9 mld
K3 '24
Wolne przepływy pieniężne $2,0 mld
K4 '24
Wolne przepływy pieniężne $2,9 mld
K1 '25
Wolne przepływy pieniężne $2,5 mld
K2 '25
Wolne przepływy pieniężne $2,1 mld
K3 '25
Wolne przepływy pieniężne $2,1 mld
K4 '25
Wolne przepływy pieniężne $3,1 mld
K1 '26
Wolne przepływy pieniężne $2,9 mld
K2 '26
Wolne przepływy pieniężne $2,1 mld
K3 '26
Wolne przepływy pieniężne $2,4 mld
RO16
Przepływy operacyjne $2,2 mld
Nakłady inwestycyjne $204 mln
RO17
Przepływy operacyjne $2,9 mld
Nakłady inwestycyjne $178 mln
RO18
Przepływy operacyjne $4,0 mld
Nakłady inwestycyjne $267 mln
RO19
Przepływy operacyjne $4,4 mld
Nakłady inwestycyjne $395 mln
RO20
Przepływy operacyjne $5,7 mld
Nakłady inwestycyjne $419 mln
RO21
Przepływy operacyjne $7,2 mld
Nakłady inwestycyjne $348 mln
RO22
Przepływy operacyjne $7,8 mld
Nakłady inwestycyjne $442 mln
RO23
Przepływy operacyjne $7,3 mld
Nakłady inwestycyjne $360 mln
RO24
Przepływy operacyjne $8,1 mld
Nakłady inwestycyjne $183 mln
RO25
Przepływy operacyjne $10,0 mld
Nakłady inwestycyjne $179 mln
Przepływy operacyjne
Nakłady inwestycyjne
K4 '23
Przepływy operacyjne $1,6 mld
Nakłady inwestycyjne $47,0 mln
K1 '24
Przepływy operacyjne $1,2 mld
Nakłady inwestycyjne $37,0 mln
K2 '24
Przepływy operacyjne $1,9 mld
Nakłady inwestycyjne $41,0 mln
K3 '24
Przepływy operacyjne $2,0 mld
Nakłady inwestycyjne $57,0 mln
K4 '24
Przepływy operacyjne $2,9 mld
Nakłady inwestycyjne $48,0 mln
K1 '25
Przepływy operacyjne $2,5 mld
Nakłady inwestycyjne $26,0 mln
K2 '25
Przepływy operacyjne $2,2 mld
Nakłady inwestycyjne $47,0 mln
K3 '25
Przepływy operacyjne $2,2 mld
Nakłady inwestycyjne $72,0 mln
K4 '25
Przepływy operacyjne $3,2 mld
Nakłady inwestycyjne $34,0 mln
K1 '26
Przepływy operacyjne $3,0 mld
Nakłady inwestycyjne $37,0 mln
K2 '26
Przepływy operacyjne $2,2 mld
Nakłady inwestycyjne $58,0 mln
K3 '26
Przepływy operacyjne $2,5 mld
Nakłady inwestycyjne $85,0 mln
Przepływy operacyjne
Nakłady inwestycyjne
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
Adobe przekazała akcjonariuszom $11,3 mld w RO 2025, czyli 115% wolnych przepływów pieniężnych. Liczba rozwodnionych akcji spadła o 5,1%.
RO16
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $1,1 mld
RO17
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $1,1 mld
RO18
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,1 mld
RO19
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,8 mld
RO20
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $3,1 mld
RO21
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $4,0 mld
RO22
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $6,6 mld
RO23
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $4,4 mld
RO24
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $9,5 mld
RO25
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $11,3 mld
Dywidendy
Skup akcji
K4 '23
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $1,0 mld
K1 '24
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,0 mld
K2 '24
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,5 mld
K3 '24
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,5 mld
K4 '24
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,5 mld
K1 '25
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $3,3 mld
K2 '25
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $3,5 mld
K3 '25
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,1 mld
K4 '25
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,5 mld
K1 '26
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,5 mld
K2 '26
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,1 mld
K3 '26
Dywidendy $0,0 mln
Skup akcji $2,2 mld
Dywidendy
Skup akcji
RO16
Akcje rozwodnione 0,50 mld
RO17
Akcje rozwodnione 0,50 mld
RO18
Akcje rozwodnione 0,50 mld
RO19
Akcje rozwodnione 0,49 mld
RO20
Akcje rozwodnione 0,49 mld
RO21
Akcje rozwodnione 0,48 mld
RO22
Akcje rozwodnione 0,47 mld
RO23
Akcje rozwodnione 0,46 mld
RO24
Akcje rozwodnione 0,45 mld
RO25
Akcje rozwodnione 0,43 mld
Wyceń Adobe samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto $385 mln i dzieli przez 427,0 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Mnożnik zysków
Wartość na akcję
—
Mnożniki odniesienia: dziś 14,7x · konkurenci 32,0x · sektor 33,5x.
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo Adobe może go udźwignąć.
RO16
Gotówka $4,8 mld
Dług $1,9 mld
RO17
Gotówka $5,8 mld
Dług $1,9 mld
RO18
Gotówka $3,2 mld
Dług $4,1 mld
RO19
Gotówka $4,2 mld
Dług $4,1 mld
RO20
Gotówka $6,0 mld
Dług $4,1 mld
RO21
Gotówka $5,8 mld
Dług $4,1 mld
RO22
Gotówka $6,1 mld
Dług $3,6 mld
RO23
Gotówka $7,8 mld
Dług $3,6 mld
RO24
Gotówka $7,9 mld
Dług $4,1 mld
RO25
Gotówka $6,6 mld
Dług $6,2 mld
Gotówka
Dług
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $5,8 mld | $6,1 mld | $7,8 mld | $7,9 mld | $6,6 mld |
| Dług z leasingiem finansowym | $4,1 mld | $3,6 mld | $3,6 mld | $4,1 mld | $6,2 mld |
| Dług netto / EBITDA | −0,3x | −0,4x | −0,6x | −0,5x | −0,0x |
| Dług / kapitał własny | 0,3x | 0,3x | 0,2x | 0,3x | 0,5x |
| Pokrycie odsetek | 51,4x | 54,5x | 58,9x | 39,9x | 33,1x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,3x | 1,1x | 1,3x | 1,1x | 1,0x |
| Wskaźnik szybki | 1,3x | 1,1x | 1,3x | 1,1x | 1,0x |
| Aktywa ogółem | $27,2 mld | $27,2 mld | $29,8 mld | $30,2 mld | $29,5 mld |
| Zobowiązania ogółem | $12,4 mld | $13,1 mld | $13,3 mld | $16,1 mld | $17,9 mld |
| Kapitał własny | $14,8 mld | $14,1 mld | $16,5 mld | $14,1 mld | $11,6 mld |
| Dług netto (− = gotówka netto) | −$1,7 mld | −$2,5 mld | −$4,2 mld | −$3,8 mld | −$385 mln |
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Kupno, 12 miesięcy
$1,9 mln
1 insider
Sprzedaż, 12 miesięcy
$50,8 mln
3 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
0%
$0,0 mln
| Data | Insider | Transakcja | Akcje | Kurs | Wartość | Raport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 wrz 2026 | Shantanu NarayenChair and CEO, Director | Sprzedaż | 50 500 | $249,57 | $12,6 mln | Form 4 |
| 16 wrz 2026 | Shantanu NarayenChair and CEO, Director | Sprzedaż | 74 500 | $251,56 | $18,7 mln | Form 4 |
| 29 lip 2026 | Jillian ForuszSVP & CAO | Sprzedaż | 416 | $264,33 | $0,1 mln | Form 4 |
| 25 cze 2026 | David A RicksDirector | Kupno | 10 000 | $194,51 | $1,9 mln | Form 4 |
| 30 kwi 2026 | Jillian ForuszSVP & CAO | Sprzedaż | 755 | $246,25 | $0,2 mln | Form 4 |
| 28 kwi 2026 | Shantanu NarayenChair and CEO, Director | Sprzedaż | 75 000 | $243,53 | $18,3 mln | Form 4 |
| 20 kwi 2026 | Daniel DurnEVP & CFO | Sprzedaż | 1 336 | $248,02 | $0,3 mln | Form 4 |
| 27 sty 2026 | Daniel DurnEVP & CFO | Sprzedaż | 1 646 | $294,85 | $0,5 mln | Form 4 |
| 31 paź 2025 | Jillian ForuszSVP & CAO | Sprzedaż | 149 | $337,88 | $0,1 mln | Form 4 |
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
| Test | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✓ | ✕ | ✓ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | ✓ | ✕ | ✕ |
| Wzrosła płynność bieżąca | ✓ | ✕ | ✕ |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła marża brutto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 9 / 9 | 6 / 9 | 7 / 9 |
| Wskaźnik memoriałowy | −6,6% | −8,3% | −9,7% |
| Altman Z'' | 7,08 | 6,72 | 7,67 |
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adobe ADBE | $104,3 mld | 10,5% | 36,6% | 41,5% | 65,9% | 14,7x | 7 | |
| Microsoft MSFT | $3,91 bln | 17,8% | 46,8% | 20,2% | 30,9% | — | 6 | Porównaj → |
| Palantir PLTR | $505,4 mld | 56,2% | 31,6% | 46,9% | — | 169,6x | 7 | Porównaj → |
| Cisco CSCO | $424,6 mld | 11,8% | 24,3% | 20,2% | 20,2% | — | 6 | Porównaj → |
Dane z 10 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
| Rok obrotowy | RO16 | RO17 | RO18 | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | ||||||||||
| Przychody | $5,9 mld | $7,3 mld | $9,0 mld | $11,2 mld | $12,9 mld | $15,8 mld | $17,6 mld | $19,4 mld | $21,5 mld | $23,8 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $5,0 mld | $6,3 mld | $7,8 mld | $9,5 mld | $11,1 mld | $13,9 mld | $15,4 mld | $17,1 mld | $19,1 mld | $21,2 mld |
| Zysk operacyjny | $1,5 mld | $2,2 mld | $2,8 mld | $3,3 mld | $4,2 mld | $5,8 mld | $6,1 mld | $6,7 mld | $6,7 mld | $8,7 mld |
| Koszty odsetek | $70,4 mln | $74,4 mln | $89,0 mln | $157 mln | $116 mln | $113 mln | $112 mln | $113 mln | $169 mln | $263 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | $1,4 mld | $2,1 mld | $2,8 mld | $3,2 mld | $4,2 mld | $5,7 mld | $6,0 mld | $6,8 mld | $6,9 mld | $8,7 mld |
| Podatek dochodowy | $266 mln | $444 mln | $203 mln | $254 mln | −$1,1 mld | $883 mln | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,4 mld | $1,6 mld |
| Zysk netto | $1,2 mld | $1,7 mld | $2,6 mld | $3,0 mld | $5,3 mld | $4,8 mld | $4,8 mld | $5,4 mld | $5,6 mld | $7,1 mld |
| Rozwodniony EPS | $2,32 | $3,38 | $5,20 | $6,00 | $10,83 | $10,02 | $10,10 | $11,82 | $12,36 | $16,70 |
| Akcje rozwodnione | 0,50 mld | 0,50 mld | 0,50 mld | 0,49 mld | 0,49 mld | 0,48 mld | 0,47 mld | 0,46 mld | 0,45 mld | 0,43 mld |
| Przepływy pieniężne | ||||||||||
| Przepływy operacyjne | $2,2 mld | $2,9 mld | $4,0 mld | $4,4 mld | $5,7 mld | $7,2 mld | $7,8 mld | $7,3 mld | $8,1 mld | $10,0 mld |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $204 mln | $178 mln | $267 mln | $395 mln | $419 mln | $348 mln | $442 mln | $360 mln | $183 mln | $179 mln |
| Wolne przepływy pieniężne | $2,0 mld | $2,7 mld | $3,8 mld | $4,0 mld | $5,3 mld | $6,9 mld | $7,4 mld | $6,9 mld | $7,9 mld | $9,9 mld |
| Amortyzacja | $332 mln | $326 mln | $346 mln | $757 mln | $757 mln | $788 mln | $856 mln | $872 mln | $857 mln | $818 mln |
| Wynagrodzenie w akcjach | $349 mln | $455 mln | $610 mln | $788 mln | $909 mln | $1,1 mld | $1,4 mld | $1,7 mld | $1,8 mld | $1,9 mld |
| Przejęcia | $48,4 mln | $460 mln | $6,3 mld | $101 mln | $0,0 mln | $2,7 mld | $126 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $17,0 mln |
| Skup akcji własnych | $1,1 mld | $1,1 mld | $2,1 mld | $2,8 mld | $3,1 mld | $4,0 mld | $6,6 mld | $4,4 mld | $9,5 mld | $11,3 mld |
| Wypłacone dywidendy | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Dywidendy i skup akcji | $1,1 mld | $1,1 mld | $2,1 mld | $2,8 mld | $3,1 mld | $4,0 mld | $6,6 mld | $4,4 mld | $9,5 mld | $11,3 mld |
| Bilans | ||||||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $4,8 mld | $5,8 mld | $3,2 mld | $4,2 mld | $6,0 mld | $5,8 mld | $6,1 mld | $7,8 mld | $7,9 mld | $6,6 mld |
| Dług ogółem | $1,9 mld | $1,9 mld | $4,1 mld | $4,1 mld | $4,1 mld | $4,1 mld | $3,6 mld | $3,6 mld | $4,1 mld | $6,2 mld |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Aktywa obrotowe | $5,8 mld | $7,2 mld | $4,9 mld | $6,5 mld | $8,1 mld | $8,7 mld | $9,0 mld | $11,1 mld | $11,2 mld | $10,2 mld |
| Zobowiązania krótkoterminowe | $2,8 mld | $3,5 mld | $4,3 mld | $8,2 mld | $5,5 mld | $6,9 mld | $8,1 mld | $8,3 mld | $10,5 mld | $10,2 mld |
| Zapasy | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | $816 mln | $937 mln | $1,1 mld | $1,3 mld | $1,5 mld | $1,7 mld | $1,9 mld | $2,0 mld | $1,9 mld | $1,9 mld |
| Aktywa ogółem | $12,7 mld | $14,5 mld | $18,8 mld | $20,8 mld | $24,3 mld | $27,2 mld | $27,2 mld | $29,8 mld | $30,2 mld | $29,5 mld |
| Zobowiązania ogółem | $5,3 mld | $6,1 mld | $9,4 mld | $10,2 mld | $11,0 mld | $12,4 mld | $13,1 mld | $13,3 mld | $16,1 mld | $17,9 mld |
| Kapitał własny | $7,4 mld | $8,5 mld | $9,4 mld | $10,5 mld | $13,3 mld | $14,8 mld | $14,1 mld | $16,5 mld | $14,1 mld | $11,6 mld |
| Marże | ||||||||||
| Marża brutto | 86,0% | 86,2% | 86,8% | 85,0% | 86,6% | 88,2% | 87,7% | 87,9% | 89,0% | 89,3% |
| Marża operacyjna | 25,5% | 29,7% | 31,5% | 29,3% | 32,9% | 36,8% | 34,6% | 34,3% | 31,4% | 36,6% |
| Marża EBITDA | 31,2% | 34,2% | 35,3% | 36,0% | 38,8% | 41,8% | 39,5% | 38,8% | 35,3% | 40,1% |
| Marża netto | 20,0% | 23,2% | 28,7% | 26,4% | 40,9% | 30,6% | 27,0% | 28,0% | 25,9% | 30,0% |
| Marża FCF | 34,1% | 37,5% | 41,7% | 36,1% | 41,3% | 43,6% | 42,0% | 35,8% | 36,6% | 41,5% |
| Rentowność | ||||||||||
| Zwrot z kapitału | 25,7% | 37,9% | 35,6% | 29,0% | 38,7% | 40,0% | 39,1% | 44,4% | 47,7% | 65,9% |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | 15,4% | 20,8% | 22,3% | 24,2% | 27,0% | 29,7% | 31,0% | 32,8% | 32,7% | 44,6% |
| Rentowność kapitału własnego | 16,2% | 21,3% | 29,1% | 29,7% | 44,2% | 34,4% | 33,0% | 35,5% | 36,3% | 55,4% |
| Rentowność aktywów | 9,6% | 12,4% | 15,6% | 14,9% | 23,4% | 18,7% | 17,5% | 19,1% | 18,5% | 23,9% |
| Wzrost | ||||||||||
| Wzrost przychodów | 22,1% | 24,7% | 23,7% | 23,7% | 15,2% | 22,7% | 11,5% | 10,2% | 10,8% | 10,5% |
| Wzrost zysku netto | 85,7% | 44,9% | 53,0% | 13,9% | 78,2% | −8,3% | −1,4% | 14,1% | 2,4% | 28,2% |
| Wzrost EPS | 87,1% | 45,7% | 53,9% | 15,4% | 80,5% | −7,5% | 0,8% | 17,0% | 4,6% | 35,1% |
| Wzrost FCF | 55,4% | 37,0% | 37,6% | 7,0% | 31,8% | 29,7% | 7,5% | −6,1% | 13,4% | 25,1% |
| Zmiana liczby akcji | −0,6% | −0,6% | −0,7% | −1,3% | −1,2% | −0,9% | −2,1% | −2,5% | −2,1% | −5,1% |
| Kondycja finansowa | ||||||||||
| Dług netto / EBITDA | −1,6x | −1,6x | 0,3x | −0,0x | −0,4x | −0,3x | −0,4x | −0,6x | −0,5x | −0,0x |
| Dług / kapitał własny | 0,3x | 0,2x | 0,4x | 0,4x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,2x | 0,3x | 0,5x |
| Pokrycie odsetek | 21,2x | 29,1x | 31,9x | 20,8x | 36,5x | 51,4x | 54,5x | 58,9x | 39,9x | 33,1x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,1x | 2,1x | 1,1x | 0,8x | 1,5x | 1,3x | 1,1x | 1,3x | 1,1x | 1,0x |
| Wskaźnik szybki | 2,1x | 2,1x | 1,1x | 0,8x | 1,5x | 1,3x | 1,1x | 1,3x | 1,1x | 1,0x |
| Alokacja kapitału | ||||||||||
| Capex / przychody | 3,5% | 2,4% | 3,0% | 3,5% | 3,3% | 2,2% | 2,5% | 1,9% | 0,9% | 0,8% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 6,0% | 6,2% | 6,8% | 7,1% | 7,1% | 6,8% | 8,2% | 8,9% | 8,5% | 8,2% |
| Wypłaty / FCF | 53,9% | 40,2% | 54,5% | 68,3% | 57,5% | 57,4% | 88,6% | 63,4% | 120,7% | 114,5% |
| Wskaźniki jakości | ||||||||||
| F-score Piotroskiego | 8,0 | 8,0 | 7,0 | 5,0 | 9,0 | 7,0 | 5,0 | 9,0 | 6,0 | 7,0 |
| Altman Z'' | 5,9 | 6,3 | 4,3 | 3,9 | 5,8 | 6,0 | 6,2 | 7,1 | 6,7 | 7,7 |
| Wskaźnik memoriałowy | −8,4% | −9,0% | −8,6% | −7,4% | −2,1% | −9,4% | −11,3% | −6,6% | −8,3% | −9,7% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0000796343). Dane zaktualizowane 9 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.