GE Aerospace
GE NYSE Aerospace & Defense Finanse RO2016–RO2025
GE Aerospace's revenue rose 18.5% to $45.9 billion in fiscal 2025. Its net margin was 19.0%, up from 16.9% a year earlier. Free cash flow was $7.3 billion, up 97.5%. It paid out $9.0 billion in dividends and buybacks, 124% of free cash flow. The diluted share count fell 2.4%.
O tych danych. Years before 2024 include businesses GE has since spun off (GE HealthCare in 2023, GE Vernova in 2024). Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (1-for-8), so every year is on today's share basis.
Czym zajmuje się GE Aerospace
GE Aerospace designs, makes and services jet engines. Its customers are airframers (the companies that build aircraft, including Boeing and Airbus), airlines, third-party repair shops, governments and militaries. It serves customers in about 120 countries. Its installed base is approximately 50,000 commercial and 30,000 military engines, and servicing those engines, which it calls its aftermarket business, is approximately 70% of revenue.
It has two reportable segments. Commercial Engines & Services, approximately 73% of 2025 revenue, makes engines for commercial aircraft, business aviation and aeroderivative uses (engines adapted for non-flight power needs), and sells maintenance, repair and overhaul work and spare parts. Defense & Propulsion Technologies, approximately 23% of revenue, makes defense engines and other aircraft systems, including engines for fighters, helicopters and ships. Many commercial engines are sold through CFM International, a 50-50 joint venture with Safran of France that is not consolidated into GE's results.
Product life cycles are long: commercial engines can operate for decades with services in the aftermarket. GE Aerospace says its LEAP engine is in a significant production ramp. It carries out manufacturing and service work at 70 facilities in the United States and Puerto Rico and 62 facilities in other countries.
- Nazwa prawna
- GENERAL ELECTRIC COMPANY
- Koniec roku obrotowego
- 31 grudnia 2025
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 29 sty 2026
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0000040545-26-000008
0000040545
Przychody i marże
GE Aerospace osiągnęła $45,9 mld przychodów w RO 2025, o 18,5% więcej niż rok wcześniej.
Zysk netto i zysk na akcję
Od roku obrotowego 2016 do 2025 rozwodniony EPS rósł o 3,4% rocznie. Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły $7,3 mld w RO 2025, czyli 15,8% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
GE Aerospace przekazała akcjonariuszom $9,0 mld w RO 2025, czyli 124% wolnych przepływów pieniężnych. Liczba rozwodnionych akcji spadła o 2,4%.
Wyceń GE Aerospace samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto −$8,1 mld i dzieli przez 1 068,0 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Mnożnik zysków
Wartość na akcję
—
Mnożniki odniesienia: dziś 33,0x · konkurenci 36,8x · sektor 26,0x.
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo GE Aerospace może go udźwignąć.
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $15,8 mld | $15,8 mld | $15,2 mld | $13,6 mld | $12,4 mld |
| Dług z leasingiem finansowym | — | $20,3 mld | $20,9 mld | $19,3 mld | $20,5 mld |
| Dług netto / EBITDA | — | 1,2x | 0,5x | 0,6x | 0,7x |
| Dług / kapitał własny | — | 0,6x | 0,8x | 1,0x | 1,1x |
| Pokrycie odsetek | −1,3x | 2,0x | 10,8x | 8,9x | 12,3x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,3x | 1,2x | 1,3x | 1,1x | 1,0x |
| Wskaźnik szybki | 1,0x | 0,9x | 1,1x | 0,8x | 0,7x |
| Aktywa ogółem | $198,9 mld | $188,9 mld | $173,3 mld | $123,1 mld | $130,2 mld |
| Zobowiązania ogółem | $157,3 mld | $153,9 mld | $144,7 mld | $103,6 mld | $111,3 mld |
| Kapitał własny | $40,3 mld | $33,7 mld | $27,4 mld | $19,3 mld | $18,7 mld |
| Dług netto (− = gotówka netto) | — | $4,5 mld | $5,7 mld | $5,7 mld | $8,1 mld |
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$21,3 mln
5 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
0%
$0,0 mln
| Data | Insider | Transakcja | Akcje | Kurs | Wartość | Raport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11 sie 2026 | Robert M. GigliettiVice President | Sprzedaż | 10 242 | $369,92 | $3,8 mln | Form 4 |
| 24 lip 2026 | Mohamed AliSenior Vice President | Sprzedaż | 8 096 | $353,71 | $2,9 mln | Form 4 |
| 23 lip 2026 | Riccardo ProcacciSenior Vice President | Sprzedaż | 1 517 | $347,92 | $0,5 mln | Form 4 |
| 3 lut 2026 | Riccardo ProcacciSenior Vice President | Sprzedaż | 800 | $310,11 | $0,2 mln | Form 4 |
| 2 lut 2026 | Amy L GowderSenior Vice President | Sprzedaż | 4 000 | $305,73 | $1,2 mln | Form 4 |
| 30 sty 2026 | Robert M. GigliettiVice President | Sprzedaż | 3 035 | $305,51 | $0,9 mln | Form 4 |
| 30 sty 2026 | Russell StokesSenior Vice President | Sprzedaż | 30 363 | $306,47 | $9,3 mln | Form 4 |
| 19 lis 2025 | Russell StokesSenior Vice President | Sprzedaż | 8 000 | $297,71 | $2,4 mln | Form 4 |
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
| Test | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✓ | ✕ | ✓ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✕ | ✕ | ✕ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | ✕ | ✕ | ✕ |
| Wzrosła płynność bieżąca | ✓ | ✕ | ✕ |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła marża brutto | — | — | — |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 6 / 8 | 4 / 8 | 5 / 8 |
| Wskaźnik memoriałowy | 2,4% | 1,3% | 0,1% |
| Altman Z'' | 2,68 | 2,97 | 3,02 |
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GE Aerospace GE | $297,4 mld | 18,5% | — | 15,8% | 35,8% | 33,0x | 5 | |
| Boeing BA | $148,9 mld | 34,5% | 4,8% | −2,1% | 13,5% | 67,0x | 6 | Porównaj → |
| Lockheed Martin LMT | $139,9 mld | 5,6% | 10,3% | 9,2% | 27,1% | 21,5x | 5 | Porównaj → |
| Carrier Global CARR | $47,4 mld | −3,3% | 10,0% | 9,8% | 8,0% | 36,8x | 5 | Porównaj → |
Dane z 10 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
| Rok obrotowy | RO16 | RO17 | RO18 | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | ||||||||||
| Przychody | $119,5 mld | $99,3 mld | $97,0 mld | $90,2 mld | $75,8 mld | $56,5 mld | $29,1 mld | $35,3 mld | $38,7 mld | $45,9 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $57,0 mld | $35,0 mld | $24,2 mld | $23,3 mld | $15,4 mld | — | — | — | — | — |
| Badania i rozwój | $5,4 mld | $5,5 mld | $3,4 mld | $3,1 mld | $2,6 mld | $1,7 mld | $808 mln | $1,0 mld | $1,3 mld | $1,6 mld |
| Koszty odsetek | $5,8 mld | $4,2 mld | $4,5 mld | $4,1 mld | $3,0 mld | $2,5 mld | $1,6 mld | $1,1 mld | $969 mln | $882 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | $7,0 mld | −$11,3 mld | −$21,0 mld | −$54,0 mln | $6,0 mld | −$5,7 mld | $1,5 mld | $10,4 mld | $7,6 mld | $10,0 mld |
| Podatek dochodowy | −$1,1 mld | −$2,8 mld | $93,0 mln | $552 mln | −$487 mln | −$757 mln | $169 mln | $994 mln | $962 mln | $1,4 mld |
| Zysk netto | $7,5 mld | −$8,5 mld | −$22,4 mld | −$5,0 mld | $5,7 mld | −$6,3 mld | $336 mln | $9,5 mld | $6,6 mld | $8,7 mld |
| Rozwodniony EPS | $6,00 | −$8,24 | −$20,96 | −$4,99 | $4,63 | −$6,00 | $0,05 | $8,36 | $5,99 | $8,14 |
| Akcje rozwodnione | 1,14 mld | 1,09 mld | 1,09 mld | 1,09 mld | 1,10 mld | 1,10 mld | 1,10 mld | 1,10 mld | 1,09 mld | 1,07 mld |
| Przepływy pieniężne | ||||||||||
| Przepływy operacyjne | $1,2 mld | $6,6 mld | $5,0 mld | $8,7 mld | $3,6 mld | $3,5 mld | $5,9 mld | $5,2 mld | $4,7 mld | $8,5 mld |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $7,2 mld | $6,6 mld | $6,6 mld | $2,2 mld | $1,6 mld | $1,3 mld | $1,4 mld | $862 mln | $1,0 mld | $1,3 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | −$6,0 mld | −$88,0 mln | −$1,6 mld | $6,5 mld | $2,0 mld | $2,2 mld | $4,5 mld | $4,3 mld | $3,7 mld | $7,3 mld |
| Amortyzacja | $7,1 mld | $7,4 mld | $8,2 mld | $2,0 mld | $2,1 mld | $1,6 mld | $846 mln | $797 mln | $834 mln | $863 mln |
| Wynagrodzenie w akcjach | — | — | $336 mln | $400 mln | $353 mln | $305 mln | $143 mln | $192 mln | $286 mln | $325 mln |
| Przejęcia | $2,3 mld | $2,7 mld | $1,0 mln | $68,0 mln | $85,0 mln | $69,0 mln | $30,0 mln | $41,0 mln | $135 mln | $360 mln |
| Skup akcji własnych | $22,6 mld | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $28,0 mln | $107 mln | $1,0 mld | $1,2 mld | $5,8 mld | $7,6 mld |
| Wypłacone dywidendy | $8,8 mld | $8,7 mld | $4,5 mld | $649 mln | $648 mln | $575 mln | $639 mln | $589 mln | $1,0 mld | $1,5 mld |
| Dywidendy i skup akcji | $31,4 mld | $8,7 mld | $4,5 mld | $649 mln | $676 mln | $682 mln | $1,7 mld | $1,8 mld | $6,8 mld | $9,0 mld |
| Bilans | ||||||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $48,1 mld | $43,3 mld | $31,1 mld | $35,8 mld | $36,5 mld | $15,8 mld | $15,8 mld | $15,2 mld | $13,6 mld | $12,4 mld |
| Dług ogółem | $135,8 mld | $132,6 mld | $101,7 mld | $90,9 mld | $75,0 mld | — | $20,3 mld | $20,9 mld | $19,3 mld | $20,5 mld |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Aktywa obrotowe | — | — | — | $103,1 mld | $84,9 mld | $66,3 mld | $58,4 mld | $42,6 mld | $37,6 mld | $40,6 mld |
| Zobowiązania krótkoterminowe | — | — | — | $78,9 mld | $54,6 mld | $52,0 mld | $49,4 mld | $32,1 mld | $34,4 mld | $39,0 mld |
| Zapasy | $22,4 mld | $19,4 mld | $13,8 mld | $17,2 mld | $15,9 mld | $15,8 mld | $14,9 mld | $8,3 mld | $9,8 mld | $11,9 mld |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | $50,5 mld | $53,9 mld | $43,6 mld | $45,9 mld | $44,7 mld | — | — | — | — | — |
| Aktywa ogółem | $359,1 mld | $369,2 mld | $311,1 mld | $265,2 mld | $256,2 mld | $198,9 mld | $188,9 mld | $173,3 mld | $123,1 mld | $130,2 mld |
| Zobowiązania ogółem | $284,7 mld | $292,4 mld | $259,6 mld | $235,3 mld | $219,1 mld | $157,3 mld | $153,9 mld | $144,7 mld | $103,6 mld | $111,3 mld |
| Kapitał własny | $70,2 mld | $56,0 mld | $31,0 mld | $28,3 mld | $35,6 mld | $40,3 mld | $33,7 mld | $27,4 mld | $19,3 mld | $18,7 mld |
| Marże | ||||||||||
| Marża brutto | 47,7% | 35,2% | 24,9% | 25,8% | 20,3% | — | — | — | — | — |
| Marża EBITDA | 16,6% | 0,3% | −8,5% | 6,7% | 14,6% | −2,7% | 13,5% | 34,8% | 24,4% | 25,6% |
| Marża netto | 6,3% | −8,6% | −23,0% | −5,5% | 7,5% | −11,2% | 1,2% | 26,8% | 16,9% | 19,0% |
| Marża FCF | −5,1% | −0,1% | −1,7% | 7,2% | 2,6% | 4,0% | 15,6% | 12,2% | 9,5% | 15,8% |
| Rentowność | ||||||||||
| Zwrot z kapitału | 6,7% | −3,5% | −9,1% | 3,1% | 11,2% | — | — | 28,3% | 25,2% | 35,8% |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | — | — | — | — | 4,6% | −1,8% | 2,2% | 8,2% | 7,5% | 12,1% |
| Rentowność kapitału własnego | 8,9% | −13,5% | −51,4% | −16,8% | 17,9% | −16,7% | 0,9% | 31,0% | 28,1% | 45,8% |
| Rentowność aktywów | 1,8% | −2,3% | −6,6% | −1,7% | 2,2% | −2,8% | 0,2% | 5,2% | 4,4% | 6,9% |
| Wzrost | ||||||||||
| Wzrost przychodów | 1,8% | −16,9% | −2,3% | −7,0% | −16,0% | −25,5% | −48,4% | 21,3% | 9,5% | 18,5% |
| Wzrost zysku netto | — | −213,1% | — | — | — | −211,1% | — | 2 722,0% | −30,9% | 32,8% |
| Wzrost EPS | — | −237,3% | — | — | — | −229,6% | — | 16 620,0% | −28,4% | 35,9% |
| Wzrost FCF | −148,0% | — | — | — | −69,5% | 12,2% | 103,8% | −4,8% | −15,0% | 97,5% |
| Zmiana liczby akcji | −8,9% | −4,9% | 0,1% | 0,4% | 0,4% | 0,3% | 0,3% | −0,2% | −0,5% | −2,4% |
| Kondycja finansowa | ||||||||||
| Dług netto / EBITDA | 4,4x | 302,8x | — | 9,1x | 3,5x | — | 1,2x | 0,5x | 0,6x | 0,7x |
| Dług / kapitał własny | 1,9x | 2,4x | 3,3x | 3,2x | 2,1x | — | 0,6x | 0,8x | 1,0x | 1,1x |
| Pokrycie odsetek | 2,2x | −1,7x | −3,7x | 1,0x | 3,0x | −1,3x | 2,0x | 10,8x | 8,9x | 12,3x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | — | — | — | 1,3x | 1,6x | 1,3x | 1,2x | 1,3x | 1,1x | 1,0x |
| Wskaźnik szybki | — | — | — | 1,1x | 1,3x | 1,0x | 0,9x | 1,1x | 0,8x | 0,7x |
| Alokacja kapitału | ||||||||||
| Capex / przychody | 6,0% | 6,7% | 6,8% | 2,5% | 2,1% | 2,2% | 4,7% | 2,4% | 2,7% | 2,8% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | — | — | 0,4% | 0,4% | 0,5% | 0,5% | 0,5% | 0,5% | 0,7% | 0,7% |
| Wypłaty / FCF | — | — | — | 10,0% | 34,0% | 30,6% | 37,1% | 42,1% | 185,8% | 123,9% |
| Wskaźniki jakości | ||||||||||
| F-score Piotroskiego | — | — | — | — | 5,0 | — | — | 6,0 | 4,0 | 5,0 |
| Altman Z'' | — | — | — | 1,9 | 2,4 | 2,0 | 2,1 | 2,7 | 3,0 | 3,0 |
| Wskaźnik memoriałowy | 1,5% | −4,1% | −8,0% | −4,8% | 0,8% | −4,3% | −2,9% | 2,4% | 1,3% | 0,1% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0000040545). Dane zaktualizowane 20 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.