Chubb
CB NYSE Property & Casualty Insurance Financeiro EF2016–EF2025
Chubb's revenue rose 6.5% to $59.4 billion in fiscal 2025. Its net margin was 17.4%, up from 16.6% a year earlier. It paid out $5.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.7%.
Sobre estes números. Chubb's cash flow statement doesn't show its spending on property and equipment as a line of its own, so capital spending and free cash flow are left blank.
O que a Chubb faz
Chubb is a Swiss-incorporated holding company, based in Zurich, for a global group of insurance and reinsurance businesses. It sells property and casualty insurance (called P&C), accident and health insurance, and life insurance to businesses, individuals and other insurers. For most lines it works through insurance brokers and agents and pays them a commission.
It earns money from three sources: underwriting income from P&C policies, investment income, and income from its life business. Chubb runs six segments. In 2025 total net premiums earned, the share of premiums counted as earned in the year, was $53.0 billion. North America Commercial P&C Insurance was the biggest, at 38 percent of that total. Overseas General Insurance was 27 percent. The others are North America Personal P&C, North America Agricultural, Global Reinsurance and Life Insurance.
The personal insurance segment serves high-net-worth individuals and families with homeowners, collector car, fine art and travel cover. Chubb owns a majority stake of approximately 87.2 percent in Huatai Group. At the end of 2025 its total assets were $272 billion.
- Razão social
- CHUBB LIMITED
- Fim do exercício fiscal
- 31 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 27 de fev de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0000896159-26-000005
0000896159
Receita e margens
A Chubb teve $59,4 bi de receita no exercício de 2025, alta de 6,5% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu 12,5% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de — no exercício de 2025, — da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Chubb devolveu $5,2 bi aos acionistas no exercício de 2025. O número de ações diluídas caiu 1,7%.
Avalie a Chubb você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$9,9 bi e divide por 401,5 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 12,6x · pares 9,7x · setor 13,7x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Chubb consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $4,8 bi | $7,0 bi | $7,2 bi | $7,7 bi | $7,3 bi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $16,2 bi | $14,9 bi | $14,5 bi | $15,2 bi | $17,2 bi |
| Dívida / patrimônio | 0,3x | 0,3x | 0,2x | 0,2x | 0,2x |
| Cobertura de juros | 20,9x | 12,4x | 15,2x | 16,5x | 18,1x |
| Ativo total | $200,1 bi | $199,0 bi | $230,7 bi | $246,5 bi | $272,3 bi |
| Passivo total | $140,3 bi | $148,5 bi | $167,0 bi | $178,2 bi | $192,5 bi |
| Patrimônio líquido | $58,3 bi | $50,5 bi | $59,5 bi | $64,0 bi | $73,8 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $11,4 bi | $7,9 bi | $7,3 bi | $7,5 bi | $9,9 bi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$24,5 mi
9 insiders
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 21 de ago de 2026 | Michael P ConnorsDirector | Vendas | 5.500 | $345,00 | $1,9 mi | Form 4 |
| 28 de jul de 2026 | Joseph F WaylandExecutive Vice President and* | Vendas | 8.502 | $364,54 | $3,1 mi | Form 4 |
| 8 de jun de 2026 | Juan Luis OrtegaExecutive Vice President* | Vendas | 3.886 | $322,08 | $1,3 mi | Form 4 |
| 27 de mai de 2026 | John W KeoghPresident &COO | Vendas | 23.000 | $321,51 | $7,4 mi | Form 4 |
| 21 de mai de 2026 | Michael G AtiehDirector | Vendas | 578 | $329,53 | $0,2 mi | Form 4 |
| 19 de mar de 2026 | Olivier SteimerDirector | Vendas | 2.000 | $329,30 | $0,7 mi | Form 4 |
| 6 de mar de 2026 | George F. OhsiekChief Accounting Officer | Vendas | 770 | $325,21 | $0,3 mi | Form 4 |
| 4 de mar de 2026 | Bryce L. JohnsSenior Vice President,* | Vendas | 1.500 | $336,62 | $0,5 mi | Form 4 |
| 3 de mar de 2026 | Joseph F WaylandExecutive Vice President and* | Vendas | 7.645 | $336,44 | $2,6 mi | Form 4 |
| 13 de fev de 2026 | George F. OhsiekChief Accounting Officer | Vendas | 3.900 | $324,30 | $1,3 mi | Form 4 |
| 12 de fev de 2026 | Evan G GreenbergChairman & CEO | Vendas | 14.925 | $335,09 | $5,0 mi | Form 4 |
| 12 de fev de 2026 | George F. OhsiekChief Accounting Officer | Vendas | 1.240 | $328,97 | $0,4 mi | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✓ | ✕ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✓ | ✓ | ✕ |
| A liquidez corrente subiu | — | — | — |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✓ |
| A margem bruta subiu | — | — | — |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Índice de accruals | −1,7% | −2,9% | −1,0% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chubb CB | $140,1 bi | 6,5% | — | — | 13,6% | 12,6x | — | |
| Allstate ALL | $65,6 bi | 5,6% | — | 14,6% | 37,3% | 5,1x | — | Comparar → |
| Travelers Companies TRV | $83,9 bi | 5,2% | — | — | 20,1% | 10,5x | — | Comparar → |
| Progressive PGR | $133,2 bi | 16,3% | — | 19,6% | 39,2% | 11,4x | — | Comparar → |
| Hartford HIG | $37,8 bi | 6,9% | — | 20,3% | 22,6% | 8,8x | — | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $31,5 bi | $32,2 bi | $32,7 bi | $34,2 bi | $36,0 bi | $40,9 bi | $43,1 bi | $49,7 bi | $55,8 bi | $59,4 bi |
| Despesas com juros | $605 mi | $607 mi | $641 mi | $552 mi | $516 mi | $492 mi | $570 mi | $672 mi | $741 mi | $764 mi |
| Lucro antes dos impostos | $5,0 bi | $3,7 bi | $4,7 bi | $5,2 bi | $4,2 bi | $9,8 bi | $6,5 bi | $9,5 bi | $11,5 bi | $13,0 bi |
| Imposto de renda | $815 mi | −$139 mi | $695 mi | $795 mi | $629 mi | $1,3 bi | $1,2 bi | $511 mi | $1,8 bi | $2,4 bi |
| Lucro líquido | $4,1 bi | $3,9 bi | $4,0 bi | $4,5 bi | $3,5 bi | $8,5 bi | $5,2 bi | $9,0 bi | $9,3 bi | $10,3 bi |
| LPA diluído | $8,87 | $8,19 | $8,49 | $9,71 | $7,79 | $19,24 | $12,39 | $21,80 | $22,70 | $25,68 |
| Ações diluídas | 0,47 bi | 0,47 bi | 0,47 bi | 0,46 bi | 0,45 bi | 0,44 bi | 0,42 bi | 0,41 bi | 0,41 bi | 0,40 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $5,3 bi | $4,5 bi | $5,5 bi | $6,3 bi | $9,8 bi | $11,2 bi | $11,3 bi | $12,6 bi | $16,2 bi | $12,8 bi |
| Aquisições | $14,2 bi | $0,0 mi | $0,0 mi | $29,0 mi | $0,0 mi | $1,2 bi | $5,2 bi | $34,0 mi | $538 mi | $289 mi |
| Recompras de ações | $0,0 mi | $801 mi | $1,0 bi | $1,5 bi | $523 mi | $4,9 bi | $2,9 bi | $2,4 bi | $1,8 bi | $3,7 bi |
| Dividendos pagos | $1,2 bi | $1,3 bi | $1,3 bi | $1,4 bi | $1,4 bi | $1,4 bi | $1,4 bi | $1,4 bi | $1,4 bi | $1,5 bi |
| Dividendos e recompras | $1,2 bi | $2,1 bi | $2,4 bi | $2,9 bi | $1,9 bi | $6,3 bi | $4,3 bi | $3,8 bi | $3,2 bi | $5,2 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $4,0 bi | $4,3 bi | $4,3 bi | $5,8 bi | $6,1 bi | $4,8 bi | $7,0 bi | $7,2 bi | $7,7 bi | $7,3 bi |
| Dívida total | $13,1 bi | $12,6 bi | $12,6 bi | $14,9 bi | $14,9 bi | $16,2 bi | $14,9 bi | $14,5 bi | $15,2 bi | $17,2 bi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Estoques | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Imobilizado, líquido | $1,2 bi | $1,3 bi | $1,7 bi | $1,9 bi | $2,0 bi | $2,0 bi | $2,4 bi | $2,9 bi | $3,1 bi | $3,5 bi |
| Ativo total | $159,8 bi | $167,0 bi | $167,8 bi | $176,9 bi | $190,8 bi | $200,1 bi | $199,0 bi | $230,7 bi | $246,5 bi | $272,3 bi |
| Passivo total | $111,5 bi | $115,9 bi | $117,5 bi | $121,6 bi | $131,3 bi | $140,3 bi | $148,5 bi | $167,0 bi | $178,2 bi | $192,5 bi |
| Patrimônio líquido | $48,3 bi | $51,2 bi | $50,3 bi | $55,3 bi | $59,4 bi | $58,3 bi | $50,5 bi | $59,5 bi | $64,0 bi | $73,8 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem líquida | 13,1% | 12,0% | 12,1% | 13,0% | 9,8% | 20,9% | 12,2% | 18,2% | 16,6% | 17,4% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 11,1% | 7,4% | 7,6% | 8,0% | 6,0% | 13,0% | 8,9% | 14,9% | 14,0% | 13,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 10,7% | 7,8% | 7,8% | 8,4% | 6,2% | 14,5% | 9,6% | 16,4% | 15,0% | 15,0% |
| Retorno sobre os ativos | 3,2% | 2,4% | 2,4% | 2,6% | 1,9% | 4,4% | 2,6% | 4,2% | 3,9% | 4,0% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 65,7% | 2,5% | 1,5% | 4,5% | 5,3% | 13,5% | 5,5% | 15,4% | 12,1% | 6,5% |
| Crescimento do lucro líquido | 45,9% | −6,6% | 2,6% | 12,4% | −20,7% | 141,3% | −38,5% | 72,1% | 2,7% | 11,2% |
| Crescimento do LPA | 2,9% | −7,7% | 3,7% | 14,4% | −19,8% | 147,0% | −35,6% | 76,0% | 4,1% | 13,1% |
| Variação do número de ações | 41,7% | 1,1% | −0,9% | −1,7% | −1,2% | −2,3% | −4,4% | −2,2% | −1,4% | −1,7% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida / patrimônio | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,3x | 0,2x | 0,2x | 0,2x |
| Cobertura de juros | 9,2x | 7,1x | 8,3x | 10,5x | 9,1x | 20,9x | 12,4x | 15,2x | 16,5x | 18,1x |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| Índice de accruals | −0,9% | −0,4% | −0,9% | −1,1% | −3,4% | −1,3% | −3,0% | −1,7% | −2,9% | −1,0% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0000896159). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.