Financeiro

State Commercial Banks · 134

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
P Popular, Inc. BPOP	$10,2 bi	$3,2 bi	8,8%	—	—	10,8x	1,0%
A Atlantic Union Bankshares Corp AUB	$5,7 bi	$1,4 bi	68,1%	—	—	11,9x	0,5%
A Ameris Bancorp ABCB	$5,5 bi	$1,2 bi	5,7%	—	—	14,9x	0,3%
U United Community Banks Inc UCB	$4,5 bi	$1,1 bi	11,7%	—	—	12,1x	0,6%
C Cathay General Bancorp CATY	$4,3 bi	$53,8 mi	2,9%	—	—	12,6x	0,1%
F First Bancorp /Pr/ FBP	$4,2 bi	$1,3 bi	2,4%	—	—	11,6x	0,4%
I Independent Bank Corp INDB	$4,0 bi	$858 mi	24,3%	—	—	15,1x	0,3%
R Renasant Corp RNST	$3,8 bi	$986 mi	37,7%	—	—	12,6x	0,3%
C Cvb Financial Corp CVBF	$3,8 bi	$515 mi	2,7%	60,9%	—	15,7x	0,6%
F First Interstate Bancsystem Inc FIBK	$3,6 bi	$1,1 bi	5,9%	—	—	11,4x	0,3%
M Mechanics Bancorp MCHB	$3,4 bi	$49,7 mi	3,3%	—	—	11,7x	0,1%
S Seacoast Banking Corp Of Florida SBCF	$3,3 bi	$653 mi	26,6%	—	—	21,8x	0,3%
F First Hawaiian, Inc. FHB	$3,1 bi	$881 mi	8,9%	—	—	11,0x	3,0%
C Customers Bancorp, Inc. CUBI	$3,0 bi	$818 mi	14,5%	—	—	10,2x	7,4%
B Bank Of Hawaii Corp BOH	$2,8 bi	$122 mi	−0,1%	—	—	13,1x	0,5%
F FB Financial Corp FBK	$2,8 bi	$560 mi	22,9%	—	—	14,1x	0,3%
F First Bancorp /Nc/ FBNC	$2,7 bi	$67,6 mi	−3,6%	—	—	20,0x	0,8%
F First Busey Corp /Nv/ BUSE	$2,6 bi	$720 mi	55,7%	—	—	11,7x	1,0%
B Banner Corp BANR	$2,4 bi	$588 mi	8,5%	12,4%	—	11,6x	0,3%
S Stock Yards Bancorp, Inc. SYBT	$2,4 bi	$397 mi	12,8%	—	—	15,6x	0,3%
S ServisFirst Bancshares, Inc. SFBS	$2,3 bi	$562 mi	16,8%	—	—	7,0x	0,2%
M Merchants Bancorp MBIN	$2,3 bi	$681 mi	1,6%	—	—	9,8x	0,2%
E Enterprise Financial Services Corp EFSC	$2,3 bi	$740 mi	16,0%	—	—	12,2x	0,6%
O Ofg Bancorp OFG	$2,2 bi	$731 mi	2,8%	—	—	10,1x	0,2%
1 1St Source Corp SRCE	$2,1 bi	$434 mi	12,1%	—	—	12,0x	0,1%
H Hilltop Holdings Inc. HTH	$2,1 bi	$1,3 bi	7,8%	—	—	15,2x	2,5%
G German American Bancorp, Inc. GABC	$1,9 bi	$487 mi	37,8%	—	—	13,3x	0,5%
R Republic Bancorp Inc /Ky/ RBCAA	$1,8 bi	$417 mi	8,5%	—	—	—	0,7%
S S&T Bancorp Inc STBA	$1,8 bi	$402 mi	4,7%	—	—	13,5x	0,4%
B Byline Bancorp, Inc. BY	$1,7 bi	$446 mi	9,7%	—	—	11,6x	1,1%
Q Qcr Holdings Inc QCRH	$1,7 bi	$370 mi	6,4%	—	—	12,2x	0,3%
T Trico Bancshares / TCBK	$1,7 bi	$53,4 mi	4,1%	—	—	12,7x	3,1%
C ConnectOne Bancorp, Inc. CNOB	$1,6 bi	$388 mi	47,1%	—	—	10,7x	0,4%
L Live Oak Bancshares, Inc. LOB	$1,6 bi	$578 mi	18,3%	—	—	12,3x	1,6%
O Origin Bancorp, Inc. OBK	$1,6 bi	$391 mi	9,9%	—	—	16,4x	1,1%
T Triumph Financial, Inc. TFIN	$1,5 bi	$439 mi	5,6%	—	—	32,4x	2,0%
A Amalgamated Financial Corp. AMAL	$1,5 bi	$329 mi	4,1%	—	—	13,5x	0,4%
L Lakeland Financial Corp LKFN	$1,5 bi	$269 mi	6,1%	—	—	13,4x	1,7%
T Tompkins Financial Corp TMP	$1,5 bi	$75,7 mi	−4,5%	—	—	8,3x	0,4%
P Peoples Bancorp Inc PEBO	$1,4 bi	$86,7 mi	2,3%	155,4%	6,1%	11,5x	0,0%
F First Mid Bancshares, Inc. FMBH	$1,3 bi	$349 mi	7,4%	—	—	12,6x	0,2%
H HBT Financial, Inc. HBT	$1,3 bi	$237 mi	5,6%	—	—	15,6x	0,0%
C Community Trust Bancorp Inc /Ky/ CTBI	$1,3 bi	$283 mi	13,7%	—	—	11,8x	0,8%
O Old Second Bancorp Inc OSBC	$1,3 bi	$339 mi	18,9%	—	—	14,1x	1,1%
M Metropolitan Bank Holding Corp. MCB	$1,2 bi	$11,1 mi	−53,8%	—	—	12,3x	1,0%
U UNIVEST FINANCIAL Corp UVSP	$1,2 bi	$328 mi	9,6%	—	—	12,2x	0,3%
M Mercantile Bank Corp MBWM	$1,1 bi	$243 mi	4,8%	—	—	10,7x	1,1%
H Horizon Bancorp Inc /In/ HBNC	$1,0 bi	−$27,0 mi	−114,1%	—	—	—	1,9%
C Cnb Financial Corp/Pa CCNE	$1,0 bi	$282 mi	24,5%	—	—	11,3x	0,3%
B Business First Bancshares, Inc. BFST	$1,0 bi	$10,7 mi	1,2%	—	—	11,3x	0,4%
M MetroCity Bankshares, Inc. MCBS	$1,0 bi	$156 mi	10,2%	—	—	12,4x	0,9%
E Eagle Bancorp Inc EGBN	$1,0 bi	$299 mi	−3,1%	—	—	—	2,2%
E Equity Bancshares Inc EQBK	$1,0 bi	$210 mi	−6,6%	—	—	30,7x	0,5%
C Central Pacific Financial Corp CPF	$984 mi	$51,8 mi	33,8%	—	—	12,1x	0,2%
T Trustco Bank Corp N Y TRST	$969 mi	$188 mi	9,4%	—	—	15,5x	0,5%
S Southside Bancshares Inc SBSI	$949 mi	$237 mi	−8,1%	—	—	12,5x	0,4%
F Five Star Bancorp FSBC	$941 mi	$158 mi	25,6%	—	—	13,0x	0,2%
F Farmers National Banc Corp /Oh/ FMNB	$929 mi	$280 mi	3,9%	—	—	10,7x	0,2%
F First Community Bankshares Inc /Va/ FCBC	$921 mi	$168 mi	1,0%	—	—	15,3x	1,3%
F First Financial Corp /In/ THFF	$909 mi	$262 mi	20,2%	—	—	11,5x	0,6%
G Great Southern Bancorp, Inc. GSBC	$880 mi	$229 mi	4,4%	—	—	13,5x	2,5%
M Mid Penn Bancorp Inc MPB	$878 mi	$226 mi	26,1%	—	—	12,1x	1,1%
O Orrstown Financial Services Inc ORRF	$861 mi	$37,1 mi	36,0%	—	—	10,0x	0,1%
S South Plains Financial, Inc. SPFI	$852 mi	$212 mi	8,6%	—	—	11,7x	2,1%
I Independent Bank Corp /Mi/ IBCP	$769 mi	$32,1 mi	0,3%	—	—	10,8x	0,1%
W Washington Trust Bancorp Inc WASH	$749 mi	$229 mi	127,6%	—	—	13,5x	0,5%
C Community West Bancshares CWBC	$704 mi	$147 mi	25,6%	—	—	14,0x	1,3%
M Midland States Bancorp, Inc. MSBI	$695 mi	$325 mi	−13,4%	—	—	20,9x	0,1%
C Coastal Financial Corp CCB	$689 mi	$542 mi	−6,8%	—	—	—	0,7%
R Red River Bancshares Inc RRBI	$683 mi	$126 mi	14,4%	—	—	14,9x	0,5%
B Bar Harbor Bankshares BHB	$680 mi	$169 mi	12,1%	—	—	13,6x	2,5%
A Acnb Corp ACNB	$668 mi	$192 mi	45,1%	—	—	12,3x	0,0%
F First Business Financial Services, Inc. FBIZ	$595 mi	$169 mi	9,9%	—	—	11,0x	0,1%
U Unity Bancorp Inc /Nj/ UNTY	$594 mi	$132 mi	23,1%	—	—	10,1x	0,1%
B Bridgewater Bancshares Inc BWB	$588 mi	$143 mi	30,8%	—	—	11,2x	0,4%
B Bank7 Corp. BSVN	$562 mi	$96,4 mi	−1,1%	—	—	13,4x	0,4%
N Northpointe Bancshares Inc NPB	$547 mi	$242 mi	29,2%	—	—	6,6x	0,1%
S Sierra Bancorp BSRR	$541 mi	$155 mi	2,5%	—	—	12,2x	3,3%
B Bankwell Financial Group, Inc. BWFG	$536 mi	$2,8 mi	44,0%	—	—	12,5x	0,3%
W West Bancorporation Inc WTBA	$524 mi	$95,2 mi	19,4%	—	—	13,6x	0,5%
C Choiceone Financial Services Inc COFS	$514 mi	$228 mi	63,6%	—	—	8,3x	0,4%
O Orange County Bancorp, Inc. /DE/ OBT	$513 mi	$127 mi	18,1%	—	—	10,8x	0,2%
C Civista Bancshares, Inc. CIVB	$493 mi	$19,0 mi	−0,5%	—	—	10,6x	0,5%
R RBB Bancorp RBB	$453 mi	$5,2 mi	−2,4%	—	—	10,9x	0,3%
C Commercial Bancgroup, Inc. CBK	$441 mi	$90,4 mi	2,1%	—	—	11,0x	0,2%
I Investar Holding Corp ISTR	$436 mi	$93,6 mi	7,1%	—	—	11,6x	3,9%
B Bank of Marin Bancorp BMRC	$434 mi	$29,4 mi	−58,2%	—	—	—	0,8%
C Colony Bankcorp Inc CBAN	$431 mi	$30,0 mi	−74,0%	—	—	46,3x	0,5%
P Pcb Bancorp PCB	$407 mi	$2,9 mi	4,5%	—	—	9,9x	0,5%
C Citizens Financial Services Inc CZFS	$406 mi	$9,9 mi	2,8%	—	—	9,9x	1,0%
C Chemung Financial Corp CHMG	$406 mi	$95,1 mi	−2,2%	—	—	12,1x	0,8%
P Parke Bancorp, Inc. PKBK	$396 mi	$79,9 mi	26,8%	—	—	8,7x	0,1%
M Mvb Financial Corp MVBF	$396 mi	$168 mi	10,2%	—	—	10,1x	0,3%
U Uscb Financial Holdings, Inc. USCB	$393 mi	$90,2 mi	9,1%	—	—	12,9x	12,1%
P Primis Financial Corp. FRST	$379 mi	$224 mi	51,9%	—	—	7,1x	4,1%
N Norwood Financial Corp NWFL	$377 mi	$8,0 mi	8,1%	—	—	11,9x	0,6%
B Blue Ridge Bankshares, Inc. BRBS	$360 mi	$91,7 mi	−0,6%	—	—	37,0x	0,0%
C C & F Financial Corp CFFI	$349 mi	$141 mi	10,6%	—	—	12,0x	0,8%
C CoastalSouth Bancshares, Inc. COSO	$348 mi	$2,0 mi	6,4%	—	—	12,6x	0,4%
A Avidbank Holdings, Inc. AVBH	$342 mi	$30,9 mi	−61,9%	—	—	—	0,4%
B BayCom Corp BCML	$332 mi	$101 mi	3,1%	—	—	25,4x	4,5%
J John Marshall Bancorp, Inc. JMSB	$332 mi	$62,6 mi	17,5%	—	—	13,7x	0,6%
F First Community Corp /Sc/ FCCO	$315 mi	$0,9 mi	−3,2%	—	—	12,4x	0,3%
F FVCBankcorp, Inc. FVCB	$311 mi	$1,8 mi	13,9%	—	—	12,0x	5,7%
P Princeton Bancorp, Inc. BPRN	$307 mi	$84,3 mi	12,8%	—	—	11,9x	0,2%
F First Western Financial Inc MYFW	$298 mi	$96,9 mi	7,6%	—	—	16,2x	0,5%
F Franklin Financial Services Corp /Pa/ FRAF	$287 mi	$88,8 mi	24,8%	—	—	11,6x	0,2%
O Oak Valley Bancorp OVLY	$284 mi	$81,7 mi	6,7%	—	—	12,1x	0,4%
I Isabella Bank Corp ISBA	$284 mi	$78,5 mi	11,5%	—	—	14,2x	0,0%
F First National Corp /Va/ FXNC	$272 mi	$14,3 mi	0,8%	—	—	12,5x	0,4%
E Eagle Financial Services Inc EFSI	$254 mi	$69,5 mi	−4,5%	—	—	13,6x	0,9%
G GBank Financial Holdings Inc. GBFH	$253 mi	$1,2 bi	1.879,6%	—	—	13,7x	0,7%
P Peoples Bancorp Of North Carolina Inc PEBK	$238 mi	$90,0 mi	10,0%	—	—	11,9x	1,0%
F First Internet Bancorp INBK	$236 mi	$116 mi	−13,5%	—	—	—	0,3%
Q Qnb Corp. QNBC	$230 mi	$58,2 mi	16,9%	—	—	13,6x	0,2%
O OP Bancorp OPBK	$220 mi	$3,2 mi	−1,7%	—	—	7,6x	2,0%
C CB Financial Services, Inc. CBFV	$207 mi	$43,5 mi	−15,5%	—	—	28,4x	0,9%
S Sb Financial Group, Inc. SBFG	$188 mi	$65,6 mi	15,1%	—	—	11,3x	0,3%
H Hanover Bancorp, Inc. /MD HNVR	$172 mi	$73,3 mi	—	—	—	18,8x	0,7%
E Eagle Bancorp Montana, Inc. EBMT	$168 mi	$91,6 mi	12,8%	—	—	10,3x	1,0%
R Richmond Mutual Bancorporation, Inc. RMBI	$158 mi	$48,9 mi	12,5%	—	—	13,1x	0,6%
F Finwise Bancorp FINW	$147 mi	$131 mi	60,5%	—	—	11,2x	2,5%
B Bank Of The James Financial Group Inc BOTJ	$135 mi	$4,3 mi	6,7%	—	—	11,8x	2,9%
U Union Bankshares Inc UNB	$111 mi	$54,5 mi	13,3%	—	—	8,9x	0,9%
F First Us Bancshares, Inc. FUSB	$96,2 mi	$1,1 mi	−7,5%	—	—	12,7x	0,1%
A Auburn National Bancorporation, Inc AUBN	$93,8 mi	$0,6 mi	0,8%	—	—	11,1x	1,5%
U United Bancorp Inc /Oh/ UBCP	$75,1 mi	$26,5 mi	6,7%	—	—	9,9x	1,0%
B BayFirst Financial Corp. BAFN	$28,3 mi	$63,1 mi	−34,3%	—	—	—	0,4%
C Capital City Bank Group Inc CCBG	$0,9 mi	$254 mi	8,1%	—	—	14,3x	0,1%
C Commerce Bancshares Inc /Mo/ CBSH	—	$1,8 bi	6,5%	—	—	13,7x	0,8%
C Citizens & Northern Corp CZNC	—	$123 mi	13,3%	—	—	—	4,2%
O Ohio Valley Banc Corp OVBC	—	$66,7 mi	7,6%	—	—	—	0,7%
M MainStreet Bancshares, Inc. MNSB	—	$136 mi	−1,6%	—	—	12,0x	1,0%
P Pathfinder Bancorp, Inc. PBHC	—	$46,8 mi	−7,4%	—	—	—	2,9%

Finance Services · 109

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
C Circle Internet Group, Inc. CRCL	$23,1 bi	$2,7 bi	63,9%	−3,5%	—	19,4x	0,8%
B Bitmine Immersion Technologies, Inc. BMNR	$12,4 bi	$6,1 mi	84,1%	7.288,1%	—	—	0,4%
C Chime Financial, Inc. CHYM	$11,6 bi	$2,2 bi	30,7%	−47,6%	—	9,2x	2,0%
I IREN Ltd IREN	$7,9 bi	$707 mi	41,1%	−148,0%	−14,1%	—	2,4%
H Hut 8 Corp. HUT	$7,3 bi	$235 mi	44,8%	−137,0%	—	—	4,3%
L Lufax Holding Ltd LU	$7,0 bi	$777 mi	−31,4%	—	—	—	4,0%
T Terawulf Inc. WULF	$5,5 bi	$168 mi	20,3%	−110,5%	—	—	0,0%
R Riot Platforms, Inc. RIOT	$4,4 bi	$647 mi	71,9%	−96,1%	−14,2%	—	2,8%
C Core Scientific, Inc./tx CORZ	$4,3 bi	$319 mi	−37,5%	−77,0%	—	—	0,8%
G GPGI, Inc. GPGI	$3,3 bi	$59,8 mi	−85,8%	−23,0%	−8,4%	—	9,6%
C Cipher Digital Inc. CIFR	$3,3 bi	$224 mi	48,0%	−188,2%	−11,4%	—	4,6%
M MARA Holdings, Inc. MARA	$2,7 bi	$907 mi	38,2%	−135,0%	−14,8%	—	3,2%
U Upstart Holdings, Inc. UPST	$2,6 bi	$1,0 bi	64,0%	4,1%	—	45,7x	0,3%
C Cleanspark, Inc. CLSK	$2,5 bi	$766 mi	102,2%	41,6%	10,3%	—	3,3%
W Wealthfront Corp WLTH	$1,9 bi	$365 mi	18,2%	—	—	—	0,5%
P Pagaya Technologies Ltd. PGY	$1,9 bi	$1,3 bi	26,1%	20,3%	—	13,6x	0,7%
S Sharplink, Inc. SBET	$1,6 bi	$28,1 mi	666,1%	−2.616,0%	—	—	2,9%
P Perella Weinberg Partners PWP	$1,3 bi	$751 mi	−14,5%	6,4%	—	45,9x	3,0%
K Keel Infrastructure Corp. KEEL	$1,2 bi	$229 mi	72,0%	−65,2%	−19,7%	—	3,1%
W Walker & Dunlop, Inc. WD	$1,1 bi	$1,2 bi	9,0%	—	—	30,5x	1,5%
R Resolute Holdings Management, Inc. RHLD	$969 mi	$462 mi	9,9%	31,0%	—	22,0x	0,6%
B Burford Capital Ltd BUR	$756 mi	$413 mi	−24,3%	56,2%	5,5%	—	0,3%
Q Qfin Holdings, Inc. QFIN	$716 mi	$2,7 bi	12,0%	34,8%	—	0,9x	3,8%
G Green Dot Corp GDOT	$702 mi	$2,1 bi	20,7%	0,7%	—	—	0,2%
C Chaince Digital Holdings Inc. CD	$684 mi	$1,9 mi	278,0%	−202,0%	—	—	6,8%
T Tron Inc. TRON	$677 mi	$4,7 mi	10,0%	−53,1%	—	—	4,3%
V Velocity Financial, Inc. VEL	$601 mi	$186 mi	36,8%	—	—	5,5x	0,6%
F Forward Industries, Inc. FWDI	$590 mi	$18,2 mi	−9,0%	−46,1%	—	—	2,7%
A American Bitcoin Corp. ABTC	$537 mi	$185 mi	158,8%	−123,1%	—	—	5,5%
H HIVE Digital Technologies Ltd. HIVE	$514 mi	$298 mi	158,3%	—	—	—	1,0%
O OppFi Inc. OPFI	$466 mi	$381 mi	18,6%	43,7%	—	1,8x	6,2%
O Oportun Financial Corp OPRT	$454 mi	$957 mi	−4,5%	—	—	23,0x	1,3%
C Canton Strategic Holdings, Inc. CNTN	$403 mi	—	—	—	—	—	0,0%
W WhiteFiber, Inc. WYFI	$386 mi	$79,2 mi	66,2%	−33,9%	−5,5%	—	5,4%
G Gemini Space Station, Inc. GEMI	$371 mi	$180 mi	26,3%	−192,5%	—	0,1x	3,5%
E Eightco Holdings Inc. ORBS	$303 mi	$33,0 mi	−16,8%	−173,5%	—	—	3,3%
B Bit Digital, Inc BTBT	$296 mi	$114 mi	5,1%	−80,9%	—	—	6,8%
M Medallion Financial Corp MFIN	$274 mi	$255 mi	19,2%	—	—	8,6x	0,9%
S Security National Financial Corp SNFCA	$246 mi	$345 mi	3,0%	—	—	7,0x	0,8%
C Consumer Portfolio Services, Inc. CPSS	$233 mi	$434 mi	10,4%	—	—	10,8x	7,0%
B Bakkt, Inc. BKKT	$211 mi	$2,3 bi	−32,1%	−6,3%	—	—	3,4%
S SkyAI, Inc. SKYA	$208 mi	$0,2 mi	—	−132.158,5%	−82,9%	—	0,7%
Z Z Squared Inc. ZSQR	$195 mi	$1,4 mi	—	−957,0%	—	—	1,0%
D Digi Power X Inc. DGXX	$192 mi	$34,2 mi	−7,6%	—	—	—	2,8%
S Solana Co HSDT	$180 mi	$6,0 mi	1.057,1%	−4.052,5%	—	0,0x	0,0%
T TON Strategy Co TONX	$173 mi	$12,8 mi	1.327,8%	−285,2%	—	—	0,2%
U USBC, Inc. USBC	$170 mi	—	—	—	—	0,3x	2,0%
A Axe Compute Inc. AGPU	$153 mi	$0,1 mi	47,8%	−144.386,0%	—	—	0,0%
l loanDepot, Inc. LDI	$142 mi	$1,2 bi	12,2%	—	—	—	6,8%
G Greystone Housing Impact Investors LP GHI	$115 mi	$85,4 mi	−6,4%	—	—	—	1,0%
D DeFi Development Corp. DFDV	$101 mi	$11,4 mi	442,3%	−319,7%	−13,2%	—	1,3%
S SUI Group Holdings Ltd. SUIG	$95,5 mi	$3,9 mi	18,1%	−6.772,6%	—	—	0,8%
M Marygold Companies, Inc. MGLD	$84,6 mi	$25,3 mi	8,0%	−23,8%	—	—	0,0%
E Empery Digital Inc. EMPD	$76,6 mi	$1,0 mi	−75,5%	−15.741,6%	−39,1%	1,1x	0,4%
S Soluna Holdings, Inc SLNH	$72,0 mi	$29,7 mi	−21,8%	−113,3%	—	—	3,0%
F FORUM MARKETS Inc FRMM	$57,7 mi	$6,5 mi	—	−3.565,8%	—	—	1,5%
B BTCS Inc. BTCS	$53,8 mi	$16,5 mi	304,9%	—	—	—	1,8%
U Upexi, Inc. UPXI	$48,6 mi	$25,0 mi	58,1%	−963,5%	−1.106,0%	—	4,4%
H Hyperion Defi, Inc. HYPD	$47,7 mi	$0,8 mi	1.319,7%	−5.743,2%	—	—	4,1%
F FG Communities Holdings Inc. FGC	$35,1 mi	$2,4 mi	−92,5%	−2.652,3%	−38,3%	—	5,4%
S Stablecoin Development Corp SDEV	$31,0 mi	—	—	—	—	—	9,1%
F Fold Holdings, Inc. FLD	$26,7 mi	$31,8 mi	33,9%	—	—	—	0,8%
P Pineapple Financial Inc. PAPL	$25,1 mi	$3,0 mi	11,1%	−98,7%	—	—	3,1%
T TAO Synergies Inc. TAOX	$24,7 mi	$0,3 mi	—	−3.024,8%	—	3,3x	1,2%
F FF EAI Robotics Ecosystem Inc. FFR	$22,9 mi	—	—	—	—	—	13,0%
O OpenWorld, Inc. OPNW	$22,0 mi	$16,4 mi	−32,3%	−30,9%	—	—	8,8%
V Vulcan Infrastructure & Power Inc. VIP	$21,4 mi	$58,8 mi	−1,3%	−6,5%	—	8,9x	0,8%
A AtlasClear Holdings, Inc. ATCH	$19,8 mi	$20,1 mi	—	−48,7%	−48,7%	7,9x	3,0%
B Binah Capital Group, Inc. BCG	$18,2 mi	$187 mi	10,8%	—	—	7,1x	2,3%
D DarkHorse Technologies Inc. DRK	$10,1 mi	$11,2 mi	−32,7%	−196,8%	—	—	1,6%
N Netcapital Inc. NCPL	$7,5 mi	$0,9 mi	−82,4%	−957,0%	−38,7%	—	40,4%
H House of Doge Inc. HODO	$5,2 mi	—	—	—	—	—	4,8%
B Big Digital Energy, Inc. BGDE	$4,5 mi	$39,8 mi	−32,9%	−48,5%	−173,3%	—	7,2%
S SHF Holdings, Inc. SHFS	$0,9 mi	$7,7 mi	−49,7%	−70,4%	—	—	61,4%
P Powercompute, Inc. PWCM	$0,5 mi	$8,8 mi	−19,6%	−258,7%	−50,0%	—	1,0%
N Nakamoto Inc. NAKA	$0,1 mi	$1,8 mi	−33,0%	−10.824,1%	—	1,0x	4,3%
A Avax One Technology Ltd. AVX	$0,0 mi	$2,3 mi	8.700,0%	−925,5%	—	0,0x	4,8%
Z ZeroStack Corp. ZSTK	$0,0 mi	$35,7 mi	−0,5%	−433,5%	−103,1%	—	2,4%
L LexinFintech Holdings Ltd. LX	—	$1,8 bi	−7,3%	—	—	—	��
C Cango Inc. CANG	—	$688 mi	524,3%	−63,5%	−37,8%	—	��
B Bluemount Holdings Ltd BMHL	—	$0,0 mi	15,9%	—	—	—	��
J Jiayin Group Inc. JFIN	—	$866 mi	7,4%	28,9%	28,1%	—	��
S SOL Strategies Inc. STKE	—	$10,4 mi	32,7%	—	—	—	��
M Magic Empire Global Ltd MEGL	—	$1,5 mi	−9,7%	−104,2%	—	—	��
T The9 LTD NCTY	—	$15,0 mi	−3,3%	−260,5%	−70,5%	—	��
M Metalpha Technology Holding Ltd MATH	—	$37,1 mi	−16,7%	3,6%	2,2%	—	��
N NFT Ltd MI	—	$0,7 mi	−2,0%	−148,1%	—	—	��
A Amtd Idea Group AMTD	—	$101 mi	25,8%	—	—	—	��
A Aurelion Inc. AURE	—	$1,8 mi	577,1%	−1.276,4%	—	—	��
B Brera Holdings PLC SLMT	—	$5,1 mi	291,8%	−8.575,1%	—	—	��
C CNFinance Holdings Ltd. CNF	—	$15,5 mi	−84,2%	−163,7%	−4,1%	—	��
9 9F Inc. JFU	—	$18,7 mi	7,6%	8,4%	—	—	��
G Grande Group Ltd/HK GRAN	—	$1,8 mi	−58,3%	−183,0%	—	—	��
A Argo Blockchain Plc ARBK	—	$15,5 mi	−67,0%	−86,3%	—	—	��
O Orion Digital Corp. ORIO	—	$49,1 mi	−5,6%	−3,9%	—	—	��
M MDB Capital Holdings, LLC MDBH	—	—	—	—	—	—	1,7%
H HeartSciences Inc. HSCS	—	$0,0 mi	−2,3%	−195.648,8%	—	—	0,9%
B Beneficient BENF	—	−$39,1 mi	—	425,6%	—	—	6,5%
A AMTD Digital Inc. HKD	—	$136 mi	565,7%	0,8%	0,2%	—	��
B BRBI BR Partners S.A. BRBI	—	$95,0 mi	−11,9%	—	—	—	��
H High Templar Tech Ltd HTT	—	$5,7 mi	−81,0%	−972,6%	−5,5%	—	��
C Coincheck Group N.V. CNCK	—	$3,2 bi	26,7%	—	—	—	��
B BGIN BLOCKCHAIN Ltd BGIN	—	$67,4 mi	−77,7%	−261,3%	—	—	��
B Bitfufu Inc. FUFU	—	$478 mi	3,1%	−5,0%	−13,7%	—	��
X X Financial XYF	—	$1,1 bi	30,3%	21,3%	18,2%	—	��
A Amber International Holding Ltd AMBR	—	$66,1 mi	784,1%	3,9%	—	—	��
C Canaan Inc. CAN	—	$530 mi	96,7%	−21,2%	−21,7%	—	��
D Defi Technologies, Inc. DEFT	—	$99,1 mi	215,5%	46,9%	—	—	��
E Exodus Movement, Inc. EXOD	—	$122 mi	4,5%	—	—	—	0,7%

National Commercial Banks · 59

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
Z Zions Bancorporation, National Association /Ut/ ZION	$9,7 bi	$662 mi	3,6%	—	—	8,4x	0,3%
B Bok Financial Corp BOKF	$7,7 bi	$2,2 bi	6,1%	—	—	12,1x	0,4%
F Fulton Financial Corp FULT	$4,6 bi	$277 mi	−6,5%	—	—	11,3x	1,4%
W Wsfs Financial Corp WSFS	$4,1 bi	$1,1 bi	1,9%	—	—	13,2x	1,9%
B Bancfirst Corp /Ok/ BANF	$3,8 bi	$691 mi	9,4%	—	—	15,0x	1,0%
W Wesbanco Inc WSBC	$3,8 bi	$981 mi	61,8%	—	—	10,8x	0,2%
N Nicolet Bankshares Inc NIC	$3,7 bi	$392 mi	11,9%	—	—	19,5x	1,0%
F First Financial Bancorp /Oh/ FFBC	$3,4 bi	$899 mi	7,6%	—	—	11,5x	0,5%
S Simmons First National Corp SFNC	$3,4 bi	$103 mi	−86,7%	—	—	—	0,0%
P Park National Corp /Oh/ PRK	$3,3 bi	$664 mi	2,9%	—	—	16,4x	0,4%
C Community Financial System, Inc. CBU	$3,3 bi	$818 mi	9,6%	—	—	14,5x	0,1%
B Banc Of California, Inc. BANC	$2,8 bi	$1,8 bi	−3,8%	—	—	—	1,0%
N Nbt Bancorp Inc NBTB	$2,7 bi	$183 mi	10,4%	—	—	12,8x	0,2%
T Trustmark Corp TRMK	$2,7 bi	$800 mi	42,6%	—	—	11,8x	0,1%
F First Merchants Corp FRME	$2,5 bi	$663 mi	2,5%	—	—	12,0x	0,4%
W Wafd Inc WAFD	$2,2 bi	$29,7 mi	7,8%	—	—	9,3x	0,1%
F First Commonwealth Financial Corp /Pa/ FCF	$2,1 bi	$523 mi	9,4%	—	—	12,9x	0,2%
B Bancorp, Inc. TBBK	$2,1 bi	$141 mi	20,8%	—	—	9,6x	0,5%
C City Holding Co CHCO	$2,0 bi	$74,3 mi	3,2%	—	—	15,6x	1,0%
F Firstsun Capital Bancorp FSUN	$1,9 bi	$419 mi	8,4%	—	—	20,1x	0,7%
D Dime Commercial Bancshares, Inc. /NY/ DCOM	$1,8 bi	$19,9 mi	19,0%	—	—	15,4x	0,5%
H Hope Bancorp Inc HOPE	$1,8 bi	$499 mi	5,0%	—	—	14,1x	0,1%
N National Bank Holdings Corp NBHC	$1,7 bi	$47,1 mi	2,9%	—	—	16,3x	0,2%
P Pathward Financial, Inc. CASH	$1,6 bi	$840 mi	5,3%	—	—	9,7x	1,0%
B Bank First Corp BFC	$1,6 bi	$174 mi	10,4%	—	—	19,2x	1,4%
W Westamerica Bancorporation WABC	$1,4 bi	$258 mi	−12,2%	—	—	13,5x	0,9%
B Burke & Herbert Financial Services Corp. BHRB	$1,3 bi	$342 mi	30,6%	—	—	11,3x	1,4%
A Amerant Bancorp Inc. AMTB	$1,2 bi	$439 mi	30,8%	—	—	21,5x	1,3%
O Oceanfirst Financial Corp OCFC	$1,2 bi	$405 mi	5,4%	—	—	19,4x	0,5%
C Camden National Corp CAC	$983 mi	$41,7 mi	17,0%	—	—	11,1x	0,0%
H Hanmi Financial Corp HAFC	$955 mi	$270 mi	15,3%	28,2%	—	10,8x	0,3%
S Smartfinancial Inc. SMBK	$837 mi	$200 mi	16,9%	—	—	14,6x	0,2%
A Alerus Financial Corp ALRS	$819 mi	$224 mi	1,1%	—	—	29,9x	0,2%
F Financial Institutions Inc FISI	$809 mi	$245 mi	109,5%	—	—	10,1x	0,3%
S Shore Bancshares Inc SHBI	$768 mi	$20,9 mi	−0,3%	—	—	11,6x	1,9%
C California BanCorp \ CA BCAL	$714 mi	$180 mi	41,0%	—	—	12,0x	0,1%
P Peoples Financial Services Corp. PFIS	$709 mi	$188 mi	39,7%	—	—	12,5x	0,4%
C Capital Bancorp Inc CBNK	$676 mi	$245 mi	31,7%	—	—	12,1x	0,2%
C Carter Bankshares, Inc. CARE	$668 mi	$20,3 mi	4,6%	—	—	5,3x	0,4%
A Arrow Financial Corp AROW	$632 mi	$158 mi	17,6%	—	—	12,4x	0,6%
S Southern First Bancshares Inc SFST	$570 mi	$6,3 mi	13,0%	—	—	13,2x	0,1%
F First Bancorp, Inc /ME/ FNLC	$410 mi	$94,7 mi	18,0%	—	—	10,8x	0,5%
F Fidelity D & D Bancorp Inc FDBC	$380 mi	$93,2 mi	15,3%	—	—	12,3x	2,4%
C Chain Bridge Bancorp Inc CBNA	$335 mi	$55,0 mi	3,8%	—	—	12,6x	0,3%
N NewtekOne, Inc. NEWT	$328 mi	$285 mi	10,6%	—	—	5,2x	1,6%
F First United Corp/Md/ FUNC	$297 mi	$18,4 mi	4,0%	—	—	11,9x	0,0%
L Lcnb Corp LCNB	$279 mi	$92,0 mi	13,3%	—	—	11,4x	0,2%
H Hawthorn Bancshares, Inc. HWBK	$271 mi	$80,2 mi	10,0%	—	—	10,7x	1,3%
V Virginia National Bankshares Corp VABK	$271 mi	$57,6 mi	6,7%	—	—	10,9x	0,8%
N National Bankshares Inc NKSH	$258 mi	$8,2 mi	9,8%	—	—	12,7x	11,0%
C Community Bancorp /Vt CMTV	$237 mi	$48,8 mi	16,7%	—	—	12,9x	2,6%
M Meridian Corp MRBK	$228 mi	$6,3 mi	10,1%	—	—	10,2x	0,2%
C Cf Bankshares Inc. CFBK	$219 mi	$61,0 mi	17,6%	—	—	11,8x	0,3%
O OptimumBank Holdings, Inc. OPHC	$203 mi	$49,4 mi	25,6%	—	—	9,8x	3,3%
L Landmark Bancorp Inc LARK	$201 mi	$70,6 mi	16,8%	—	—	9,9x	1,0%
P Patriot National Bancorp Inc PNBK	$96,8 mi	$29,6 mi	4,2%	—	—	10,3x	3,0%
A Ameriserv Financial Inc /Pa/ ASRV	$80,9 mi	$14,6 mi	−6,3%	—	—	9,4x	0,0%
N Northwest Bancshares, Inc. NWBI	—	$655 mi	25,3%	—	—	15,2x	0,3%
A Ames National Corp ATLO	—	$66,8 mi	21,9%	—	—	—	1,0%

Fire, Marine & Casualty Insurance · 37

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
M Markel Group Inc. MKL	$23,5 bi	$15,5 bi	4,7%	20,6%	13,3%	10,3x	1,9%
C Cna Financial Corp CNA	$13,2 bi	$15,0 bi	5,0%	—	—	10,6x	2,0%
A Axis Capital Holdings Ltd AXS	$7,7 bi	$6,6 bi	10,2%	—	—	7,7x	1,6%
M Mercury General Corp MCY	$5,7 bi	$6,0 bi	9,4%	—	—	6,1x	3,6%
W White Mountains Insurance Group Ltd WTM	$5,4 bi	$3,7 bi	66,8%	—	—	5,1x	1,0%
P Palomar Holdings, Inc. PLMR	$3,8 bi	$876 mi	58,2%	—	—	19,1x	1,9%
H Hamilton Insurance Group, Ltd. HG	$3,7 bi	$2,9 bi	24,7%	—	—	6,3x	2,1%
S Slide Insurance Holdings, Inc. SLDE	$3,6 bi	$1,2 bi	36,5%	—	—	6,9x	2,9%
L Lemonade, Inc. LMND	$3,5 bi	$738 mi	40,2%	—	—	—	1,1%
S SiriusPoint Ltd SPNT	$3,1 bi	$3,2 bi	23,1%	—	—	6,4x	0,8%
S Skyward Specialty Insurance Group, Inc. SKWD	$2,8 bi	$1,4 bi	23,2%	—	—	14,1x	2,8%
H HCI Group, Inc. HCI	$2,6 bi	$901 mi	20,1%	—	—	8,8x	1,3%
H Horace Mann Educators Corp /De/ HMN	$1,9 bi	$1,7 bi	6,7%	—	—	10,8x	2,3%
K KEMPER Corp KMPR	$1,7 bi	$4,8 bi	3,3%	—	—	—	3,7%
S Safety Insurance Group Inc SAFT	$1,5 bi	$1,3 bi	12,8%	—	—	22,4x	0,1%
U United Fire Group Inc UFCS	$1,5 bi	$1,4 bi	10,6%	—	—	10,7x	1,1%
U Universal Insurance Holdings, Inc. UVE	$1,4 bi	$1,6 bi	5,5%	—	—	6,4x	0,9%
A Ategrity Specialty Insurance Co Holdings ASIC	$1,2 bi	$424 mi	23,4%	—	—	11,1x	1,3%
B Bowhead Specialty Holdings Inc. BOW	$1,1 bi	$552 mi	29,6%	—	—	18,4x	0,2%
H Heritage Insurance Holdings, Inc. HRTG	$1,1 bi	$847 mi	3,7%	31,5%	825,8%	5,2x	2,3%
H Hippo Holdings Inc. HIPO	$1,0 bi	$469 mi	25,9%	—	—	8,1x	0,4%
E Employers Holdings, Inc. EIG	$953 mi	$859 mi	−2,5%	—	—	63,5x	1,2%
R Root, Inc. ROOT	$899 mi	$1,5 bi	29,0%	4,1%	—	14,8x	1,8%
T Tiptree Inc. TIPT	$616 mi	$0,5 mi	−67,9%	−9.574,6%	−7,0%	16,8x	0,7%
A American Integrity Insurance Group, Inc. AII	$565 mi	$276 mi	35,3%	—	—	6,4x	1,2%
A AMERICAN COASTAL INSURANCE Corp ACIC	$546 mi	$335 mi	13,1%	41,8%	39,0%	5,5x	2,7%
G Greenlight Capital Re, Ltd. GLRE	$500 mi	$730 mi	4,8%	—	—	10,3x	1,3%
A Amerisafe Inc AMSF	$492 mi	$317 mi	2,7%	—	—	10,6x	1,0%
G Global Indemnity Group, LLC GBLI	$348 mi	$450 mi	2,0%	—	—	10,1x	0,6%
N NI Holdings, Inc. NODK	$311 mi	$285 mi	−12,3%	—	—	40,3x	0,1%
K Kingstone Companies, Inc. KINS	$294 mi	$215 mi	38,5%	—	—	8,1x	0,7%
K KINGSWAY Corp KWY	$284 mi	$135 mi	23,4%	−1,8%	−2,4%	—	0,4%
J James River Group Holdings, Inc. JRVR	$186 mi	$688 mi	−2,8%	—	—	9,0x	1,0%
K Kestrel Group Ltd KG	$38,0 mi	$34,0 mi	785,1%	—	—	—	1,8%
P Presurance Holdings, Inc. PRHI	$26,1 mi	$43,3 mi	−35,6%	−59,8%	—	—	2,1%
O OXBRIDGE RE HOLDINGS Ltd OXBR	$7,7 mi	$2,6 mi	372,0%	—	—	—	5,0%
D Donegal Group Inc DGICA	—	$978 mi	−1,2%	—	—	—	2,1%

Savings Institution, Federally Chartered · 32

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
H Hsbc Holdings Plc HSBC	$318,2 bi	$68,3 bi	3,7%	41,0%	—	15,1x	1,3%
A Axos Financial, Inc. AX	$5,2 bi	$81,3 mi	23,5%	—	—	10,8x	0,8%
E Eastern Bankshares, Inc. EBC	$4,9 bi	$134 mi	19,1%	—	—	12,6x	1,3%
T TFS Financial CORP TFSL	$4,7 bi	$321 mi	6,0%	—	—	46,1x	0,3%
B BankUnited, Inc. BKU	$3,1 bi	$21,7 mi	7,4%	—	—	11,9x	0,4%
P Provident Financial Services Inc PFS	$3,0 bi	$73,1 mi	7,1%	—	—	9,7x	0,5%
C Capitol Federal Financial, Inc. CFFN	$1,0 bi	$16,3 mi	6,5%	—	—	12,9x	0,8%
H HomeTrust Bancshares, Inc. HTB	$790 mi	$213 mi	—	—	—	12,6x	0,0%
K Kearny Financial Corp. KRNY	$588 mi	$178 mi	15,7%	—	—	16,3x	0,3%
N Northrim Bancorp Inc NRIM	$538 mi	$256 mi	30,4%	—	—	7,8x	1,4%
P Ponce Financial Group, Inc. PDLB	$485 mi	$109 mi	30,5%	—	—	14,6x	0,7%
W Waterstone Financial, Inc. WSBF	$343 mi	$142 mi	4,8%	—	—	11,7x	0,6%
F First Northern Community Bancorp FNRN	$278 mi	$73,6 mi	4,5%	—	—	12,3x	0,1%
W Western New England Bancorp, Inc. WNEB	$276 mi	$82,6 mi	13,6%	—	—	16,5x	0,3%
F First Capital Inc FCAP	$212 mi	$7,2 mi	1,6%	—	—	11,5x	0,9%
C Citizens Community Bancorp Inc. CZWI	$207 mi	$62,3 mi	10,2%	—	—	16,4x	0,4%
F Finward Bancorp FNWD	$188 mi	$66,0 mi	−7,1%	—	—	19,2x	0,1%
B BV Financial, Inc. BVFL	$182 mi	$39,6 mi	5,1%	—	—	14,9x	2,3%
B Bcb Bancorp Inc BCBP	$149 mi	$102 mi	7,0%	—	—	—	0,5%
L Lake Shore Bancorp, Inc. /MD/ LSBK	$138 mi	$27,8 mi	14,2%	—	—	16,5x	0,5%
M Magyar Bancorp, Inc. MGYR	$125 mi	$31,9 mi	14,0%	—	—	10,6x	3,5%
R Riverview Bancorp Inc RVSB	$124 mi	$43,1 mi	−14,9%	—	—	—	0,4%
P Provident Financial Holdings Inc PROV	$118 mi	$40,1 mi	2,7%	—	—	17,7x	0,1%
S Sound Financial Bancorp, Inc. SFBC	$115 mi	$38,9 mi	9,1%	—	—	14,4x	1,3%
B Broadway Financial Corp De BYFC	$99,9 mi	$0,2 mi	18,7%	—	—	—	0,5%
F Fifth District Bancorp, Inc. FDSB	$84,9 mi	$0,6 mi	−2,3%	—	—	52,8x	1,0%
C Central Plains Bancshares, Inc. CPBI	$79,3 mi	$21,0 mi	11,3%	—	—	17,6x	0,0%
H Home Federal Bancorp, Inc. of Louisiana HFBL	$65,9 mi	$1,7 mi	30,0%	—	—	10,6x	2,8%
C Catalyst Bancorp, Inc. CLST	$61,6 mi	$11,1 mi	95,4%	—	—	30,7x	0,3%
K Kentucky First Federal Bancorp KFFB	$42,2 mi	$8,8 mi	22,0%	—	—	30,7x	0,0%
F Farmers & Merchants Bancorp Inc FMAO	—	$121 mi	19,6%	—	—	12,6x	1,8%
F First Guaranty Bancshares, Inc. FGBI	—	$95,4 mi	−15,7%	−48,4%	—	—	5,9%

Regional Banks · 29

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
F Fifth Third Bancorp FITB	$35,6 bi	$9,0 bi	6,4%	—	—	18,1x	0,5%
M M&T Bank MTB	$35,2 bi	$9,7 bi	4,4%	—	—	11,7x	0,5%
F First Citizens BancShares FCNCA	$30,9 bi	$9,5 bi	−2,2%	—	—	12,7x	8,2%
C Citizens Financial Group CFG	$28,5 bi	$8,2 bi	5,6%	—	—	14,2x	0,2%
R Regions Financial RF	$25,5 bi	$7,5 bi	6,3%	—	—	11,6x	0,2%
H Huntington Bancshares HBAN	$23,7 bi	$8,2 bi	10,6%	—	—	12,1x	0,4%
K KeyCorp KEY	$23,4 bi	$7,5 bi	62,7%	—	—	12,3x	0,6%
E East West Bancorp EWBC	$18,2 bi	$2,9 bi	12,2%	—	—	12,6x	1,1%
F First Horizon FHN	$12,0 bi	$3,4 bi	7,2%	—	—	11,3x	0,4%
S South State Bank SSB	$10,7 bi	$2,7 bi	56,1%	—	—	11,1x	0,3%
W Wintrust Financial WTFC	$10,2 bi	$2,7 bi	11,2%	—	—	12,1x	0,7%
F Frost Bank CFR	$10,1 bi	$2,2 bi	8,3%	—	—	14,8x	0,4%
U UMB Financial UMBF	$10,0 bi	$2,7 bi	62,8%	—	—	11,3x	0,5%
O Old National Bank ONB	$9,3 bi	$2,5 bi	33,9%	—	—	13,0x	0,6%
W Western Alliance Bancorporation WAL	$8,3 bi	$3,5 bi	12,1%	—	—	8,6x	0,7%
V Valley Bank VLY	$7,9 bi	$2,0 bi	9,3%	—	—	11,9x	1,8%
P Pinnacle Financial Partners PNFP	$7,8 bi	$2,1 bi	18,3%	—	—	—	0,1%
C Columbia Banking System COLB	$7,4 bi	$2,3 bi	19,3%	—	—	12,1x	3,2%
U United Bankshares UBSI	$6,9 bi	$1,2 bi	19,6%	—	—	13,3x	0,4%
P Prosperity Bancshares PB	$6,6 bi	$1,2 bi	4,8%	—	—	12,0x	0,5%
F FNB FNB	$6,6 bi	$1,8 bi	10,6%	—	—	10,8x	0,0%
H Hancock Whitney HWC	$6,3 bi	$1,5 bi	4,8%	—	—	14,4x	0,0%
G Glacier Bancorp GBCI	$6,2 bi	$1,0 bi	23,7%	—	—	19,7x	4,0%
H Home BancShares HOMB	$6,0 bi	$1,1 bi	7,2%	—	—	12,4x	0,2%
A Associated Bank ASB	$5,0 bi	$1,5 bi	43,3%	—	—	10,5x	1,3%
T Texas Capital Bancshares TCBI	$4,7 bi	$1,3 bi	34,7%	—	—	13,1x	3,2%
F First Financial Bankshares FFIN	$4,3 bi	$632 mi	14,7%	—	—	16,1x	0,5%
F Flagstar Bank FLG	$4,3 bi	$2,1 bi	−19,2%	—	—	—	9,3%
I Intl Bancshares IBOC	$4,2 bi	$842 mi	1,0%	—	—	10,1x	0,2%

Investment Advice · 23

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
V Victory Capital Holdings, Inc. VCTR	$6,8 bi	$1,3 bi	46,2%	36,6%	11,1%	19,7x	0,2%
C Cohen & Steers, Inc. CNS	$3,7 bi	$556 mi	7,5%	32,0%	—	21,8x	1,5%
S StepStone Group Inc. STEP	$3,4 bi	$2,0 bi	69,7%	—	—	—	3,3%
A Acadian Asset Management Inc. AAMI	$3,3 bi	$564 mi	11,5%	23,4%	—	32,6x	0,5%
A Alliancebernstein Holding L.p. AB	$3,3 bi	—	—	—	—	10,4x	0,6%
G GCM Grosvenor Inc. GCMG	$2,5 bi	$558 mi	8,5%	23,9%	57,4%	21,7x	2,0%
A Artisan Partners Asset Management Inc. APAM	$2,2 bi	$1,2 bi	7,6%	33,4%	82,7%	8,1x	2,4%
P Patria Investments Ltd PAX	$1,9 bi	$382 mi	2,0%	—	—	22,2x	1,3%
R Ridgepost Capital, Inc. RPC	$1,0 bi	$297 mi	0,3%	22,0%	6,2%	36,2x	2,0%
A Abacus Global Management, Inc. ABX	$817 mi	$235 mi	110,2%	37,7%	8,9%	30,7x	2,5%
V Virtus Investment Partners, Inc. VRTS	$809 mi	$853 mi	−6,0%	19,8%	14,5%	6,8x	2,5%
V Vinci Compass Investments Ltd. VINP	$779 mi	—	—	—	—	20,0x	0,3%
A AlTi Global, Inc. ALTI	$286 mi	$255 mi	28,5%	−29,0%	−10,4%	—	3,4%
W Westwood Holdings Group Inc WHG	$171 mi	$97,8 mi	3,2%	5,1%	—	21,4x	0,2%
B BRC Group Holdings, Inc. RILY	$155 mi	$968 mi	29,6%	7,8%	7,3%	0,3x	4,0%
H Hennessy Advisors Inc HNNA	$81,8 mi	$35,5 mi	19,9%	37,0%	—	9,7x	0,2%
S Silvercrest Asset Management Group Inc. SAMG	$78,3 mi	$125 mi	1,3%	7,4%	—	92,0x	4,8%
M Mount Logan Capital Inc. MLCI	$35,9 mi	$53,6 mi	7,6%	—	—	—	0,9%
U U S Global Investors Inc GROW	$33,3 mi	$14,4 mi	32,8%	−4,2%	—	10,9x	0,2%
P PJT Partners Inc. PJT	—	$1,7 bi	14,8%	—	—	—	1,3%
M Moelis & Co MC	—	—	—	—	—	—	1,0%
N Noah Holdings Ltd NOAH	—	$363 mi	0,5%	29,8%	—	—	��
V Value Line Inc VALU	—	$33,4 mi	−4,7%	12,1%	—	—	1,7%

Asset Management & Custody Banks · 21

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
B BlackRock BLK	$184,1 bi	$24,2 bi	18,7%	29,1%	10,5%	26,8x	1,7%
B BNY Mellon BNY	$104,1 bi	$20,1 bi	7,9%	—	—	16,9x	0,0%
B Blackstone BX	$94,4 bi	$14,5 bi	9,2%	—	22,1%	26,4x	0,7%
A Apollo Global Management APO	$68,8 bi	$32,0 bi	22,7%	—	—	41,3x	1,7%
S State Street STT	$48,5 bi	$13,9 bi	7,3%	—	—	14,8x	0,0%
A Ameriprise Financial AMP	$48,3 bi	$18,9 bi	5,5%	—	—	11,9x	0,9%
N Northern Trust NTRS	$32,3 bi	$8,1 bi	−2,5%	—	—	—	1,3%
T T. Rowe Price TROW	$22,3 bi	$7,3 bi	3,1%	29,9%	21,7%	10,5x	0,7%
T TPG TPG	$17,2 bi	$4,7 bi	33,4%	—	15,2%	66,6x	3,3%
F Franklin Resources BEN	$16,0 bi	$8,8 bi	3,5%	6,9%	3,6%	21,1x	1,5%
C Corebridge Financial CRBG	$15,5 bi	$18,5 bi	−1,2%	—	—	21,5x	4,1%
C Carlyle Group CG	$14,2 bi	$4,8 bi	−11,9%	—	13,7%	40,2x	1,6%
I Invesco IVZ	$12,8 bi	$6,4 bi	5,1%	−10,9%	−3,8%	—	2,5%
S SEI Investments SEIC	$12,6 bi	$2,3 bi	8,1%	27,3%	—	18,0x	2,1%
A Affiliated Managers Group AMG	$10,3 bi	$2,1 bi	1,6%	—	16,5%	13,4x	3,1%
B Blue Owl Capital OWL	$6,4 bi	$2,9 bi	25,0%	—	5,2%	78,0x	3,6%
F Federated Hermes FHI	$4,1 bi	$1,8 bi	10,3%	28,5%	40,9%	10,6x	1,5%
K KKR KKR	—	$19,5 bi	−11,0%	—	—	—	1,9%
B Brookfield Asset Management BAM	—	$4,8 bi	21,0%	—	—	—	1,3%
A Ares Management ARES	—	$4,8 bi	28,9%	—	—	—	1,3%
H Hamilton Lane HLNE	—	$759 mi	6,5%	—	34,5%	—	3,6%

Savings Institutions, Not Federally Chartered · 21

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
B Beacon Financial Corp BBT	$2,5 bi	$29,9 mi	−92,5%	—	—	15,7x	0,4%
H Heritage Financial Corp /Wa/ HFWA	$1,2 bi	$246 mi	13,5%	—	—	13,9x	2,2%
N NB Bancorp, Inc. NBBK	$921 mi	$214 mi	23,0%	—	—	15,3x	0,1%
T Third Coast Bancshares, Inc. TCBX	$809 mi	$209 mi	21,9%	—	—	9,9x	0,5%
S Southern Missouri Bancorp, Inc. SMBC	$800 mi	$201 mi	9,9%	—	—	11,2x	0,2%
G Greene County Bancorp Inc GCBC	$606 mi	$92,6 mi	22,9%	—	—	14,8x	1,1%
H Home Bancorp, Inc. HBCP	$482 mi	$149 mi	10,3%	—	—	10,3x	0,0%
A Avidia Bancorp, Inc. AVBC	$421 mi	$104 mi	14,7%	—	—	—	1,4%
N NorthEast Community Bancorp, Inc./MD/ NECB	$376 mi	$105 mi	−0,7%	—	—	8,9x	3,5%
T Timberland Bancorp Inc TSBK	$367 mi	$82,6 mi	9,6%	—	—	11,7x	0,4%
F FS Bancorp, Inc. FSBW	$328 mi	$153 mi	5,5%	—	—	10,1x	1,1%
F FB Bancorp, Inc. /MD/ FBLA	$252 mi	$52,1 mi	−21,6%	—	—	—	1,1%
E ECB Bancorp, Inc. /MD/ ECBK	$181 mi	$0,6 mi	3,6%	—	—	15,7x	1,5%
S SR Bancorp, Inc. SRBK	$144 mi	$33,4 mi	0,4%	—	—	42,9x	0,3%
R Rhinebeck Bancorp, Inc. RBKB	$142 mi	$3,0 mi	−0,6%	—	—	14,4x	0,0%
H Hoyne Bancorp, Inc. HYNE	$131 mi	$15,3 mi	41,8%	—	—	—	0,4%
W Winchester Bancorp, Inc./MD/ WSBK	$117 mi	$26,3 mi	36,0%	—	—	26,7x	0,6%
B Bogota Financial Corp. BSBK	$114 mi	$17,2 mi	44,9%	—	—	43,3x	0,0%
F First Northwest Bancorp FNWB	$86,2 mi	$68,9 mi	0,0%	—	—	60,3x	0,0%
T Texas Community Bancshares, Inc. TCBS	$47,3 mi	$16,4 mi	54,0%	—	—	14,2x	0,2%
M Marathon Bancorp, Inc. /MD/ MBBC	$40,0 mi	$9,0 mi	33,0%	—	—	22,2x	1,2%

Insurance Agents, Brokers & Service · 20

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
E Enact Holdings, Inc. ACT	$6,7 bi	$1,2 bi	2,8%	—	—	10,1x	2,1%
A Accelerant Holdings ARX	$4,3 bi	$913 mi	51,5%	—	—	—	0,1%
N Neptune Insurance Holdings Inc. NP	$4,2 bi	$160 mi	33,7%	44,5%	—	71,1x	1,0%
B Baldwin Insurance Group, Inc. BWIN	$3,0 bi	$1,5 bi	8,3%	4,9%	11,9%	—	0,2%
E Ethos Technologies Inc. LIFE	$2,8 bi	$388 mi	52,0%	18,8%	—	35,3x	1,0%
G Goosehead Insurance, Inc. GSHD	$1,7 bi	$365 mi	16,2%	20,4%	40,0%	46,6x	4,2%
T TWFG, Inc. TWFG	$370 mi	$249 mi	22,0%	14,9%	—	46,4x	1,3%
R Roadzen Inc. RDZN	$93,5 mi	$55,0 mi	24,2%	−25,4%	—	—	0,0%
S SelectQuote, Inc. SLQT	$57,7 mi	$1,6 bi	6,0%	4,6%	8,5%	—	7,5%
H Health In Tech, Inc. HIT	$35,3 mi	$33,3 mi	71,0%	—	—	—	2,3%
e eHealth, Inc. EHTH	$16,9 mi	$554 mi	4,1%	12,0%	7,2%	—	3,2%
R Reliance Global Group, Inc. EZRA	$1,3 mi	$12,4 mi	−11,6%	−72,5%	−69,3%	0,1x	4,6%
H Hagerty, Inc. HGTY	—	$1,5 bi	17,3%	—	—	—	1,3%
C Crawford & Co CRD-A	—	$1,3 bi	−2,2%	—	—	—	3,0%
Y Yuanbao Inc. YB	—	$608 mi	33,3%	—	—	—	��
W Waterdrop Inc. WDH	—	$553 mi	43,7%	9,3%	8,6%	—	��
X XChange TEC.INC XHG	—	$50,6 mi	26,5%	−197,2%	—	—	��
A AIFU Inc. AIFU	—	$77,4 mi	−58,2%	−7,0%	−6,0%	—	��
H Huize Holding Ltd HUIZ	—	$220 mi	26,8%	0,4%	2,4%	—	��
C Cheche Group Inc. CCG	—	$419 mi	−13,2%	−0,7%	−5,3%	—	��

Transaction & Payment Processing Services · 16

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
M Mastercard MA	$550,6 bi	$32,8 bi	16,4%	57,6%	93,8%	34,3x	1,5%
P PayPal PYPL	$52,5 bi	$33,2 bi	4,3%	18,3%	25,7%	10,7x	0,9%
B Block XYZ	$46,5 bi	$24,2 bi	0,3%	7,1%	6,4%	136,5x	3,2%
C Corpay CPAY	$27,1 bi	$4,5 bi	13,9%	44,0%	11,5%	24,9x	1,6%
F Fiserv FISV	$26,6 bi	$21,2 bi	3,6%	27,5%	9,0%	9,6x	1,9%
A Affirm AFRM	$24,4 bi	$4,3 bi	32,2%	9,8%	—	—	3,2%
G Global Payments GPN	$22,4 bi	$7,7 bi	−0,4%	22,8%	3,8%	—	3,6%
F Fidelity National Information Services FIS	$19,4 bi	$10,7 bi	5,4%	16,3%	5,1%	5,8x	2,0%
T Toast TOST	$19,3 bi	$6,2 bi	24,1%	4,8%	—	41,4x	2,1%
J Jack Henry & Associates JKHY	$11,7 bi	$2,5 bi	7,1%	25,0%	23,8%	—	0,5%
W WEX WEX	$6,9 bi	$2,7 bi	1,2%	25,0%	—	19,7x	0,3%
E Euronet Worldwide EEFT	$3,0 bi	$4,2 bi	6,4%	12,5%	29,9%	10,4x	2,2%
P Payoneer Global PAYO	$2,4 bi	$1,1 bi	7,7%	11,8%	—	51,1x	0,3%
W Western Union WU	$2,0 bi	$4,1 bi	−3,8%	18,7%	24,0%	5,2x	1,4%
S Shift4 FOUR	$50,4 mi	$4,2 bi	25,5%	8,4%	6,5%	—	3,4%
V Visa V	—	$40,0 bi	11,3%	60,0%	42,4%	—	1,5%

Property & Casualty Insurance · 15

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
C Chubb CB	$140,1 bi	$59,4 bi	6,5%	—	13,6%	12,6x	2,4%
P Progressive PGR	$133,2 bi	$87,7 bi	16,3%	—	39,2%	11,4x	0,7%
T Travelers Companies TRV	$83,9 bi	$48,8 bi	5,2%	—	20,1%	10,5x	1,8%
A Allstate ALL	$65,6 bi	$67,7 bi	5,6%	—	37,3%	5,1x	2,3%
H Hartford HIG	$37,8 bi	$28,4 bi	6,9%	—	22,6%	8,8x	1,9%
A Arch Capital Group ACGL	$35,5 bi	$19,9 bi	14,3%	—	—	8,0x	1,0%
W W. R. Berkley WRB	$28,7 bi	$14,7 bi	7,8%	—	—	15,1x	2,9%
C Cincinnati Financial CINF	$27,4 bi	$12,6 bi	11,4%	—	17,1%	8,3x	1,1%
F Fidelity National Financial FNF	$10,8 bi	$14,4 bi	5,6%	—	—	14,0x	2,3%
O Old Republic International ORI	$9,6 bi	$9,1 bi	11,0%	—	—	8,5x	2,9%
H Hanover Insurance THG	$8,5 bi	$6,6 bi	5,7%	14,2%	21,3%	11,4x	0,8%
K Kinsale Capital Group KNSL	$8,2 bi	$1,9 bi	18,0%	—	28,7%	15,9x	6,7%
F First American Financial FAF	$6,7 bi	$7,5 bi	21,6%	—	—	9,1x	0,5%
R RLI RLI	$6,0 bi	$1,9 bi	6,3%	—	—	15,1x	3,3%
S Selective Insurance Group SIGI	$5,8 bi	$5,3 bi	9,8%	—	14,6%	11,6x	5,3%

Security Brokers, Dealers & Flotation Companies · 15

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
F Freedom Holding Corp. FRHC	$10,5 bi	$2,2 bi	9,3%	—	—	70,8x	2,2%
M Marketaxess Holdings Inc MKTX	$5,8 bi	$846 mi	3,6%	40,4%	27,2%	19,5x	0,0%
P Piper Sandler Companies PIPR	$4,6 bi	$1,9 bi	24,3%	—	—	5,5x	1,4%
M Miami International Holdings, Inc. MIAX	$3,8 bi	$1,4 bi	19,6%	6,7%	16,2%	34,0x	2,9%
W WisdomTree, Inc. WT	$3,3 bi	$494 mi	15,4%	35,3%	—	40,8x	0,0%
G Galaxy Digital Inc. GLXY	$2,8 bi	$60,4 bi	41,8%	—	—	—	4,0%
e eToro Group Ltd. ETOR	$2,3 bi	$13,8 bi	9,5%	—	—	10,5x	1,6%
O Oppenheimer Holdings Inc OPY	$1,2 bi	$1,6 bi	14,4%	12,9%	—	11,4x	1,0%
N Navient Corp NAVI	$808 mi	$610 mi	125,1%	—	—	—	4,1%
U UP Fintech Holding Ltd TIGR	$756 mi	$612 mi	56,3%	—	—	4,3x	0,5%
M Mmtec, Inc. MTC	$292 mi	$0,8 mi	−56,8%	−470,9%	—	—	0,9%
S Siebert Financial Corp SIEB	$75,8 mi	$94,2 mi	12,3%	5,9%	7,2%	—	2,1%
C Cohen & Co Inc. COHN	$57,4 mi	$276 mi	246,2%	21,6%	218,3%	2,0x	0,9%
D Dominari Holdings Inc. DOMH	$24,7 mi	$123 mi	487,0%	−45,3%	—	—	9,4%
S Solowin Holdings, Ltd. AXG	—	$28,0 mi	895,0%	—	—	—	��

Investment Banking & Brokerage · 12

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
M Morgan Stanley MS	$285,7 bi	$70,6 bi	14,4%	—	—	14,5x	2,4%
G Goldman Sachs GS	$278,1 bi	$58,3 bi	8,9%	—	—	13,5x	1,8%
C Charles Schwab SCHW	$163,9 bi	$23,9 bi	22,0%	—	—	16,5x	0,9%
R Robinhood HOOD	$86,7 bi	$4,5 bi	51,6%	—	—	41,9x	1,6%
I Interactive Brokers IBKR	$36,1 bi	$6,2 bi	19,7%	—	—	32,0x	2,4%
R Raymond James Financial RJF	$32,6 bi	$15,9 bi	6,6%	—	—	13,7x	0,9%
L LPL Financial LPLA	$25,2 bi	$17,0 bi	37,2%	—	12,3%	25,1x	1,0%
E Evercore EVR	$10,4 bi	$3,9 bi	29,5%	—	—	14,2x	1,4%
H Houlihan Lokey HLI	$8,9 bi	$2,6 bi	9,6%	20,1%	—	22,0x	1,4%
S Stifel SF	$7,3 bi	$6,3 bi	6,7%	—	—	11,9x	1,7%
B BGC Group BGC	$5,6 bi	$2,9 bi	30,0%	—	13,2%	28,8x	0,8%
V Virtu Financial VIRT	$4,9 bi	$3,6 bi	26,3%	—	37,9%	9,3x	0,6%

Financial Exchanges & Data · 10

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
S S&P Global SPGI	$134,0 bi	$15,3 bi	7,9%	42,2%	11,7%	28,5x	0,6%
C CME Group CME	$109,6 bi	$6,5 bi	6,4%	64,9%	11,9%	25,1x	0,1%
I Intercontinental Exchange ICE	$92,1 bi	$12,6 bi	7,5%	39,0%	7,7%	23,0x	0,7%
M Moody's MCO	$83,8 bi	$7,7 bi	8,9%	43,4%	31,1%	29,5x	1,5%
N Nasdaq NDAQ	$57,8 bi	$8,3 bi	11,7%	28,2%	9,5%	28,0x	0,7%
M MSCI MSCI	$44,5 bi	$3,1 bi	9,8%	54,7%	44,5%	32,6x	0,7%
C Coinbase COIN	$43,3 bi	$7,2 bi	9,4%	20,0%	14,5%	—	2,7%
C Cboe Global Markets CBOE	$35,7 bi	$4,7 bi	15,1%	31,1%	22,8%	26,5x	3,9%
F FactSet FDS	$12,1 bi	$2,5 bi	6,7%	28,3%	18,2%	—	1,2%
M Morningstar MORN	$8,6 bi	$2,4 bi	7,5%	21,5%	22,5%	21,4x	0,7%

Personal Credit Institutions · 10

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
O OneMain Holdings, Inc. OMF	$6,5 bi	$4,9 bi	8,9%	—	—	8,3x	2,4%
C Credit Acceptance Corp CACC	$5,9 bi	$2,3 bi	7,2%	—	—	12,0x	2,5%
N Nelnet Inc NNI	$4,4 bi	$355 mi	21,0%	—	—	14,6x	2,6%
E Enova International, Inc. ENVA	$4,4 bi	$3,2 bi	18,6%	23,5%	9,9%	11,4x	6,6%
B Bread Financial Holdings, Inc. BFH	$4,1 bi	$3,8 bi	0,2%	—	—	7,8x	2,5%
H Happen, Inc. HAPN	$1,7 bi	$999 mi	26,9%	—	—	8,4x	2,9%
A Atlanticus Holdings Corp ATLC	$1,7 bi	$2,0 bi	50,1%	—	—	11,2x	5,8%
W World Acceptance Corp WRLD	$765 mi	$585 mi	3,7%	—	—	20,1x	1,5%
R Regional Management Corp. RM	$314 mi	$646 mi	9,7%	—	—	6,9x	4,0%
P PicS N.V. PICS	$0,0 mi	$1,8 bi	77,8%	0,4%	—	0,0x	1,6%

Life & Health Insurance · 9

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
M MetLife MET	$63,9 bi	$77,1 bi	8,6%	8,0%	—	18,9x	4,6%
A Aflac AFL	$60,9 bi	$17,2 bi	−9,3%	—	13,0%	13,0x	2,2%
P Prudential Financial PRU	$40,0 bi	$60,8 bi	−13,7%	—	—	10,4x	2,7%
P Principal Financial Group PFG	$23,9 bi	$15,6 bi	−3,1%	—	—	15,6x	1,4%
U Unum UNM	$14,4 bi	$13,1 bi	1,5%	—	7,6%	21,0x	3,7%
G Globe Life GL	$12,2 bi	$6,0 bi	3,7%	—	16,0%	10,3x	8,1%
P Primerica PRI	$8,6 bi	$3,3 bi	6,6%	—	34,5%	11,0x	4,0%
C CNO Financial Group CNO	$5,1 bi	$4,5 bi	0,9%	12,3%	—	18,4x	3,3%
B Brighthouse Financial BHF	$2,6 bi	$6,8 bi	43,2%	—	—	3,6x	2,0%

Patent Owners & Lessors · 9

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
D Digital Turbine, Inc. APPS	$1,2 bi	$565 mi	15,2%	6,0%	5,1%	—	1,1%
A Acacia Research Corp ACTG	$413 mi	$285 mi	133,2%	2,2%	1,5%	—	0,7%
J JOINT Corp JYNT	$103 mi	$54,9 mi	5,2%	−1,7%	—	26,7x	2,2%
V VirnetX Holding Corp VHC	$39,5 mi	$0,2 mi	3.140,0%	−12.000,0%	—	—	2,4%
N Network-1 Technologies, Inc. NTIP	$35,4 mi	$0,2 mi	50,0%	−2.204,0%	—	—	0,6%
R Royalty Management Holding Corp RMCO	$33,8 mi	$4,9 mi	513,3%	−5,9%	—	—	1,4%
R Research Frontiers Inc REFR	$16,1 mi	$1,1 mi	−16,0%	−190,2%	—	—	2,9%
X XCel Brands, Inc. XELB	$2,2 mi	$4,9 mi	−40,2%	−267,9%	−35,4%	—	5,0%
A Alpha Modus Holdings, Inc. AMOD	$2,0 mi	$0,0 mi	—	−73.862,0%	—	0,1x	4,7%

Consumer Finance · 8

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
A American Express AXP	$218,0 bi	$72,2 bi	9,5%	—	—	17,6x	3,7%
C Capital One COF	$109,0 bi	$53,4 bi	36,6%	—	—	12,1x	1,0%
S Synchrony Financial SYF	$27,5 bi	$19,0 bi	−2,8%	—	—	7,7x	1,9%
S SoFi Technologies SOFI	$18,3 bi	$3,6 bi	35,1%	—	—	29,8x	1,0%
A Ally Financial ALLY	$12,2 bi	$7,9 bi	−3,3%	—	—	9,2x	0,6%
F FirstCash FCFS	$7,6 bi	$3,7 bi	8,0%	—	10,7%	19,7x	6,5%
D Dave DAVE	$4,9 bi	$554 mi	59,7%	—	72,9%	23,0x	7,3%
S SLM SLM	$4,1 bi	$2,0 bi	7,3%	—	—	7,1x	10,8%

Security & Commodity Brokers, Dealers, Exchanges & Services · 8

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
T Tradeweb Markets Inc. TW	$26,1 bi	$2,1 bi	18,9%	40,7%	—	29,3x	0,6%
S StoneX Group Inc. SNEX	$7,0 bi	$132,4 bi	32,5%	—	—	6,8x	1,3%
T TOP Financial Group Ltd TOP	$115 mi	$4,7 mi	41,9%	−24,9%	—	—	5,1%
S Streamex Corp. STEX	$80,1 mi	−$1,6 mi	−4.080,0%	4.465,7%	—	—	23,1%
W Waton Financial Ltd WTF	—	$11,1 mi	48,8%	−131,1%	—	—	��
P Plutus Financial Group Ltd PLUT	—	$1,3 mi	7,2%	−319,1%	—	—	��
G Garden Stage Ltd GSIW	—	$7,3 mi	33,2%	—	—	—	��
E Ebang International Holdings Inc. EBON	—	$6,5 mi	11,4%	−387,0%	—	—	��

Diversified Banks · 7

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
J JPMorgan Chase JPM	$922,3 bi	$182,4 bi	2,8%	—	—	14,2x	1,5%
B Bank of America BAC	$388,3 bi	$113,1 bi	6,8%	—	—	11,6x	1,0%
W Wells Fargo WFC	$267,1 bi	$83,7 bi	1,7%	—	—	12,0x	0,7%
C Citigroup C	$225,9 bi	$85,2 bi	5,6%	—	—	—	1,5%
U U.S. Bancorp USB	$92,8 bi	$28,7 bi	4,4%	—	—	11,9x	0,7%
P PNC Financial Services PNC	$88,9 bi	$23,1 bi	7,2%	—	—	12,4x	0,5%
T Truist Financial TFC	$63,1 bi	$20,3 bi	53,0%	—	—	11,1x	0,0%

Insurance Brokers · 7

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
M Marsh McLennan MRSH	$94,6 bi	$27,0 bi	10,3%	23,1%	15,0%	23,6x	0,9%
A Arthur J. Gallagher AJG	$68,8 bi	$13,9 bi	20,7%	—	9,9%	44,5x	1,1%
A Aon AON	$64,9 bi	$17,2 bi	9,5%	25,3%	15,6%	16,7x	1,1%
W Willis Towers Watson WTW	$30,6 bi	$9,7 bi	−2,2%	23,0%	12,8%	20,1x	2,2%
B Brown & Brown BRO	$24,4 bi	$5,9 bi	22,8%	—	9,1%	23,0x	2,0%
E Erie Indemnity ERIE	—	$4,1 bi	7,2%	17,6%	31,8%	—	1,3%
R Ryan Specialty RYAN	—	$3,1 bi	21,3%	16,2%	8,7%	—	1,8%

Life Insurance · 7

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
J Jackson Financial Inc. JXN	$9,2 bi	$6,7 bi	104,3%	—	—	158,8x	2,3%
L Lincoln National Corp LNC	$7,8 bi	$18,2 bi	−1,2%	—	—	3,3x	3,1%
G Genworth Financial Inc GNW	$3,4 bi	$7,3 bi	0,1%	—	—	16,8x	0,3%
F F&G Annuities & Life, Inc. FG	$2,7 bi	$5,7 bi	−0,2%	—	—	6,9x	3,7%
A Atlantic American Corp AAME	$25,3 mi	$210 mi	11,9%	1,8%	—	4,4x	21,5%
C Citizens, Inc. CIA	—	$256 mi	4,3%	—	—	—	0,8%
A Athene Holding Ltd. ATHS	—	$25,7 bi	24,1%	—	—	—	0,6%

Commercial Banks, Nec · 5

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
R Royal Bank Of Canada RY	$282,0 bi	$47,5 bi	12,8%	—	—	19,2x	0,4%
A AGI Inc AGBK	$6,2 bi	$795 mi	10,0%	—	—	—	4,3%
E Esquire Financial Holdings, Inc. ESQ	$1,1 bi	$147 mi	17,4%	—	—	20,4x	0,3%
P Peapack Gladstone Financial Corp PGC	$846 mi	$283 mi	24,1%	—	—	15,7x	0,5%
V VersaBank VBNK	$743 mi	$89,0 mi	8,5%	—	—	—	1,8%

Surety Insurance · 5

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
R Radian Group Inc RDN	$4,9 bi	$1,2 bi	−0,8%	—	—	9,2x	3,0%
N NMI Holdings, Inc. NMIH	$3,3 bi	$706 mi	8,5%	—	—	8,4x	2,6%
A Assured Guaranty Ltd AGO	$3,1 bi	$1,1 bi	27,3%	—	—	9,2x	1,2%
M Mbia Inc MBI	$224 mi	$80,0 mi	90,5%	—	—	—	0,9%
O Octave Specialty Group Inc OSG	$216 mi	$251 mi	6,5%	—	—	—	0,6%

Mortgage Bankers & Loan Correspondents · 5

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
P PennyMac Financial Services, Inc. PFSI	$3,4 bi	$20,1 mi	−25,2%	—	—	8,7x	0,5%
U UWM Holdings Corp UWMC	$489 mi	$3,2 bi	18,2%	—	—	—	26,1%
O Onity Group Inc. ONIT	$217 mi	$1,1 bi	9,3%	—	—	1,6x	2,1%
F Finance of America Companies Inc. FOA	$193 mi	$497 mi	26,1%	—	—	—	1,0%
B Beeline Holdings, Inc. BLNE	$20,7 mi	$7,8 mi	600,0%	−251,5%	—	0,2x	3,3%

Multi-line Insurance · 4

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
A American International Group AIG	$43,4 bi	$26,8 bi	−1,8%	—	9,3%	14,9x	2,1%
L Loews L	$23,0 bi	$18,5 bi	5,4%	—	9,5%	13,7x	1,5%
A Assurant AIZ	$14,2 bi	$12,8 bi	7,9%	—	17,5%	13,6x	1,4%
A American Financial Group AFG	$12,5 bi	$8,2 bi	−1,8%	13,1%	17,8%	13,2x	1,9%

Reinsurance · 4

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
R Reinsurance Group of America RGA	$17,4 bi	$23,7 bi	7,2%	—	—	11,6x	3,0%
E Everest Group EG	$15,5 bi	$17,5 bi	1,2%	—	—	8,4x	2,2%
R RenaissanceRe RNR	$14,6 bi	$12,8 bi	9,9%	—	54,2%	—	2,8%
M MGIC Investment MTG	$6,1 bi	$1,2 bi	0,5%	—	—	9,0x	3,8%

Loan Brokers · 4

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
F Figure Technology Solutions, Inc. FIGR	$5,7 bi	$507 mi	48,7%	23,2%	20,0%	25,8x	3,5%
F FinVolution Group FINV	$785 mi	$1,9 mi	4,0%	—	—	2,2x	3,9%
L LendingTree, Inc. TREE	$377 mi	$1,1 bi	24,1%	5,8%	10,9%	2,1x	2,7%
B Better Home & Finance Holding Co BETR	$312 mi	$165 mi	52,0%	—	—	—	0,8%

Short-Term Business Credit Institutions · 4

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
E Encore Capital Group Inc ECPG	$2,2 bi	$1,8 bi	34,4%	35,4%	9,9%	7,4x	2,6%
J Jefferson Capital, Inc. / DE JCAP	$1,1 bi	$613 mi	41,5%	51,6%	12,3%	3,6x	1,4%
P Pra Group Inc PRAA	$731 mi	$1,2 bi	7,8%	−2,5%	—	—	4,4%
P Plumas Bancorp PLBC	$446 mi	$98,3 mi	19,2%	—	—	12,4x	0,5%

Mortgage REITs · 3

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
A Annaly Capital Management NLY	$13,6 bi	$6,0 bi	23,1%	—	—	4,5x	0,1%
A AGNC Investment AGNC	$10,3 bi	$3,5 bi	19,5%	—	—	4,6x	0,6%
S Starwood Property Trust STWD	$4,6 bi	$1,8 bi	−5,3%	—	—	21,3x	0,0%

Multi-Sector Holdings · 3

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
J Jefferies JEF	$10,0 bi	$7,3 bi	4,4%	—	26,1%	—	1,9%
V Voya Financial VOYA	$8,8 bi	$8,2 bi	1,7%	12,7%	—	16,2x	2,7%
B Berkshire Hathaway BRK-B	—	$371,4 bi	0,0%	—	—	—	0,9%

Commercial & Residential Mortgage Finance · 2

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
R Rocket Companies RKT	$33,4 bi	$6,7 bi	31,3%	—	—	—	0,1%
E Essent Group ESNT	$6,1 bi	$1,3 bi	1,5%	—	—	9,3x	1,7%

Mineral Royalty Traders · 2

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
S Ssr Mining Inc. SSRM	$5,9 bi	$1,6 bi	63,7%	28,3%	11,7%	25,8x	2,8%
V Versamet Royalties Corp VMET	$786 mi	$34,8 mi	189,1%	111,5%	—	39,2x	1,1%

Hospital & Medical Service Plans · 2

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
C Clover Health Investments, Corp. /De CLOV	$2,5 bi	$1,9 bi	40,3%	−4,4%	—	—	2,7%
T Trupanion, Inc. TRUP	$1,3 bi	$1,4 bi	11,9%	1,0%	10,6%	55,3x	2,0%

Title Insurance · 2

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
S Stewart Information Services Corp STC	$1,4 bi	$2,9 bi	17,3%	—	—	9,6x	10,5%
I Investors Title Co ITIC	$534 mi	$273 mi	5,6%	—	—	13,2x	2,2%

Functions Related To Depository Banking, Nec · 2

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
L Lesaka Technologies Inc LSAK	$324 mi	$722 mi	9,4%	1,8%	2,5%	135,7x	3,1%
U Usio, Inc. USIO	$87,4 mi	$85,4 mi	3,0%	−2,8%	−15,7%	—	0,6%

Miscellaneous Business Credit Institution · 2

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
S SWK Holdings Corp SWKHL	$306 mi	$41,5 mi	−7,8%	48,9%	5,8%	—	0,1%
N National Rural Utilities Cooperative Finance Corp /Dc/ NRUC	—	$414 mi	45,5%	—	—	—	0,1%

Diversified Financial Services · 1

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
E Equitable EQH	$14,7 bi	$11,7 bi	−6,1%	—	—	—	4,2%

Oil Royalty Traders · 1

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
L LandBridge Corp LB	$6,1 bi	$199 mi	81,1%	59,5%	12,0%	70,0x	2,8%

Investors, Nec · 1

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
H HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. HASI	$5,2 bi	$401 mi	4,4%	—	—	62,6x	0,6%

Diversified Capital Markets · 1

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
L Lazard LAZ	$4,0 bi	$3,2 bi	1,5%	10,3%	22,9%	14,7x	0,2%

Federal & Federally-Sponsored Credit Agencies · 1

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
F Federal Agricultural Mortgage Corp AGM	$2,2 bi	$408 mi	8,9%	—	—	10,9x	0,9%

Accident & Health Insurance · 1

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
P Porch Group, Inc. PRCH	$2,1 bi	$482 mi	10,2%	7,6%	7,6%	—	1,2%

Insurance Carriers, Nec · 1

Empresa	Valor de mercado	Receita	Crescimento	Margem op.	ROIC	P/L	Dia
I International General Insurance Holdings Ltd. IGIC	$1,1 bi	$517 mi	−4,1%	—	—	8,6x	1,3%