Morgan Stanley
MS NYSE Investment Banking & Brokerage Financeiro EF2016–EF2025
Morgan Stanley's revenue rose 14.4% to $70.6 billion in fiscal 2025. Net income was $16.9 billion, up 25.9%. Its return on equity was 15.6%, up from 13.2% a year earlier. Its efficiency ratio was 68.4%, down from 71.1% a year earlier. It paid out $6.6 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.2%.
O que a Morgan Stanley faz
Morgan Stanley is an investment bank and wealth manager that serves companies, governments, financial institutions and individual investors in the United States and around the world. It advises on mergers and other deals, helps clients raise money, trades stocks and bonds, manages people's savings and investments, and lends to clients. It is regulated by the Federal Reserve as a bank holding company. Its net revenues were $70.6 billion in 2025.
Morgan Stanley reports three segments. Institutional Securities, its investment banking, trading and lending business for large clients, had net revenues of $33.1 billion. Wealth Management, which serves individuals through financial advisors, a self-directed online brokerage and workplace services such as stock plan administration, mainly in the United States, had $31.8 billion; it earns fees on client assets, trading commissions and interest on loans and deposits. Investment Management, which runs stock, bond and alternative funds for pension plans, endowments, insurers and other investors, had $6.5 billion. It says it competes with commercial and investment banks, brokers, private banks, investment advisers, digital investing platforms, asset managers and financial technology firms.
Morgan Stanley had about 83,000 employees in 42 countries at the end of 2025, about 54,000 of them in the Americas.
- Razão social
- MORGAN STANLEY
- Fim do exercício fiscal
- 31 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 19 de fev de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0000895421-26-000086
0000895421
Receita e margens
A Morgan Stanley teve $70,6 bi de receita no exercício de 2025, alta de 14,4% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu 14,9% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Rentabilidade e eficiência
Nos bancos, o retorno sobre o patrimônio e o índice de eficiência (custos em relação à receita) são o que mais dizem sobre o funcionamento do negócio.
Dividendos, recompras e número de ações
A Morgan Stanley devolveu $6,6 bi aos acionistas no exercício de 2025. O número de ações diluídas caiu 1,2%.
Avalie a Morgan Stanley você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 14,5x · pares 13,6x · setor 13,7x.
Balanço patrimonial
Empréstimos, depósitos e capital no fim de cada exercício.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Empréstimos, líquidos | $174,3 bi | $199,0 bi | $203,4 bi | $225,8 bi | $268,7 bi |
| Depósitos | $347,6 bi | $356,6 bi | $351,8 bi | $376,0 bi | $415,5 bi |
| Empréstimos / depósitos | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Ativo total | $1,19 tri | $1,18 tri | $1,19 tri | $1,22 tri | $1,42 tri |
| Patrimônio líquido | $105,4 bi | $100,1 bi | $99,0 bi | $104,5 bi | $111,6 bi |
| Ágio (goodwill) | $16,8 bi | $16,7 bi | $16,7 bi | $16,7 bi | $16,7 bi |
| Ativos intangíveis | $8,4 bi | $7,6 bi | $7,1 bi | $6,5 bi | $6,0 bi |
| Provisões / empréstimos | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$48,8 mi
7 insiders
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 de jul de 2026 | Mary L SchapiroDirector | Vendas | 1.000 | $212,06 | $0,2 mi | Form 4 |
| 17 de jul de 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Vendas | 24.165 | $215,55 | $5,2 mi | Form 4 |
| 16 de jul de 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Vendas | 15.554 | $222,51 | $3,5 mi | Form 4 |
| 20 de abr de 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Vendas | 11.118 | $190,75 | $2,1 mi | Form 4 |
| 17 de abr de 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Vendas | 14.690 | $189,24 | $2,8 mi | Form 4 |
| 16 de abr de 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Vendas | 51.668 | $188,60 | $9,7 mi | Form 4 |
| 16 de abr de 2026 | Mandell CrawleyChief Client Officer | Vendas | 16.129 | $188,21 | $3,0 mi | Form 4 |
| 30 de jan de 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Vendas | 32.968 | $182,61 | $6,0 mi | Form 4 |
| 20 de jan de 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Vendas | 30.330 | $183,62 | $5,6 mi | Form 4 |
| 20 de jan de 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Vendas | 21.555 | $184,00 | $4,0 mi | Form 4 |
| 20 de jan de 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Vendas | 20.000 | $184,55 | $3,7 mi | Form 4 |
| 20 de jan de 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Vendas | 15.838 | $185,77 | $2,9 mi | Form 4 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Morgan Stanley MS | $285,7 bi | 14,4% | — | — | — | 14,5x | — | |
| Goldman Sachs GS | $278,1 bi | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Comparar → |
| Charles Schwab SCHW | $163,9 bi | 22,0% | — | — | — | 16,5x | — | Comparar → |
| Raymond James Financial RJF | $32,6 bi | 6,6% | — | — | — | 13,7x | — | Comparar → |
| Stifel SF | $7,3 bi | 6,7% | — | — | — | 11,9x | — | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $34,6 bi | $37,9 bi | $40,1 bi | $41,5 bi | $48,8 bi | $59,8 bi | $53,7 bi | $54,1 bi | $61,8 bi | $70,6 bi |
| Margem financeira | $3,7 bi | $3,3 bi | $3,8 bi | $4,7 bi | $6,3 bi | $8,0 bi | $9,3 bi | $8,2 bi | $8,6 bi | $10,0 bi |
| Receitas não financeiras | $30,9 bi | $34,6 bi | $36,3 bi | $36,8 bi | $42,4 bi | $51,7 bi | $44,3 bi | $45,9 bi | $53,2 bi | $60,6 bi |
| Despesas não financeiras | $25,8 bi | $27,5 bi | $28,9 bi | $30,1 bi | $33,6 bi | $40,1 bi | $39,3 bi | $41,8 bi | $43,9 bi | $48,3 bi |
| Provisão para perdas de crédito | $131 mi | $22,0 mi | −$24,0 mi | $120 mi | $558 mi | −$48,0 mi | $216 mi | $488 mi | $146 mi | $230 mi |
| Lucro antes dos impostos | $8,8 bi | $10,4 bi | $11,2 bi | $11,3 bi | $14,4 bi | $19,7 bi | $14,1 bi | $11,8 bi | $17,6 bi | $22,0 bi |
| Imposto de renda | $2,7 bi | $4,2 bi | $2,4 bi | $2,1 bi | $3,2 bi | $4,5 bi | $2,9 bi | $2,6 bi | $4,1 bi | $4,9 bi |
| Lucro líquido | $6,0 bi | $6,1 bi | $8,7 bi | $9,0 bi | $11,0 bi | $15,0 bi | $11,0 bi | $9,1 bi | $13,4 bi | $16,9 bi |
| Lucro líquido dos acionistas ordinários | $5,5 bi | $5,6 bi | $8,2 bi | $8,5 bi | $10,5 bi | $14,6 bi | $10,5 bi | $8,5 bi | $12,8 bi | $16,2 bi |
| LPA diluído | $2,92 | $3,07 | $4,73 | $5,19 | $6,46 | $8,03 | $6,15 | $5,18 | $7,95 | $10,21 |
| Ações diluídas | 1,89 bi | 1,82 bi | 1,74 bi | 1,64 bi | 1,62 bi | 1,81 bi | 1,71 bi | 1,65 bi | 1,61 bi | 1,59 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Remuneração em ações | $1,1 bi | $1,0 bi | $920 mi | $1,2 bi | $1,3 bi | $2,1 bi | $1,9 bi | $1,7 bi | $1,6 bi | $1,9 bi |
| Recompras de ações | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Dividendos pagos | $1,7 bi | $2,1 bi | $2,4 bi | $2,6 bi | $2,7 bi | $4,2 bi | $5,4 bi | $5,8 bi | $6,1 bi | $6,6 bi |
| Dividendos e recompras | $1,7 bi | $2,1 bi | $2,4 bi | $2,6 bi | $2,7 bi | $4,2 bi | $5,4 bi | $5,8 bi | $6,1 bi | $6,6 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Empréstimos, líquidos | $94,2 bi | $104,1 bi | $115,6 bi | $130,6 bi | — | $174,3 bi | $199,0 bi | $203,4 bi | $225,8 bi | $268,7 bi |
| Depósitos | $155,9 bi | $159,4 bi | $187,8 bi | $190,4 bi | $310,8 bi | $347,6 bi | $356,6 bi | $351,8 bi | $376,0 bi | $415,5 bi |
| Ágio (goodwill) | $6,6 bi | $6,6 bi | $6,7 bi | $7,1 bi | $11,6 bi | $16,8 bi | $16,7 bi | $16,7 bi | $16,7 bi | $16,7 bi |
| Ativos intangíveis | $2,7 bi | $2,4 bi | $2,2 bi | $2,1 bi | $5,0 bi | $8,4 bi | $7,6 bi | $7,1 bi | $6,5 bi | $6,0 bi |
| Ativo total | $814,9 bi | $851,7 bi | $853,5 bi | $895,4 bi | $1,12 tri | $1,19 tri | $1,18 tri | $1,19 tri | $1,22 tri | $1,42 tri |
| Ações preferenciais | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Patrimônio líquido | $76,1 bi | $77,4 bi | $80,2 bi | $81,5 bi | $101,8 bi | $105,4 bi | $100,1 bi | $99,0 bi | $104,5 bi | $111,6 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem líquida | 17,3% | 16,1% | 21,8% | 21,8% | 22,6% | 25,2% | 20,6% | 16,8% | 21,7% | 23,9% |
| Margem financeira sobre a receita | 10,7% | 8,7% | 9,5% | 11,3% | 13,0% | 13,5% | 17,4% | 15,2% | 13,9% | 14,2% |
| Índice de eficiência | 74,5% | 72,6% | 72,0% | 72,4% | 68,9% | 67,1% | 73,2% | 77,2% | 71,1% | 68,4% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o patrimônio | 7,9% | 8,0% | 11,1% | 11,2% | 12,0% | 14,5% | 10,7% | 9,1% | 13,2% | 15,6% |
| Retorno sobre os ativos | 0,8% | 0,7% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,3% | 0,9% | 0,8% | 1,1% | 1,3% |
| Retorno sobre o patrimônio tangível | 8,3% | 8,3% | 11,8% | 11,9% | 13,3% | 17,6% | 13,5% | 11,3% | 16,3% | 19,1% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | −1,5% | 9,6% | 5,7% | 3,6% | 17,4% | 22,6% | −10,2% | 0,9% | 14,1% | 14,4% |
| Crescimento do lucro líquido | −2,4% | 2,2% | 43,2% | 3,4% | 21,6% | 36,7% | −26,6% | −17,6% | 47,4% | 25,9% |
| Crescimento do LPA | 0,7% | 5,1% | 54,1% | 9,7% | 24,5% | 24,3% | −23,4% | −15,8% | 53,5% | 28,4% |
| Variação do número de ações | −3,4% | −3,5% | −4,6% | −5,6% | −1,0% | 11,7% | −5,6% | −3,9% | −2,1% | −1,2% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Empréstimos / depósitos | 60,5% | 65,3% | 61,5% | 68,6% | — | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Provisões / empréstimos | 0,2% | 0,0% | −0,0% | 0,1% | — | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Remun. em ações / receita | 3,3% | 2,7% | 2,3% | 2,8% | 2,7% | 3,5% | 3,5% | 3,2% | 2,6% | 2,7% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0000895421). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.