Papa John's
PZZA Nasdaq Restaurants Financeiro EF2016–EF2025
Papa John's revenue fell 0.3% to $2.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 4.3%, down from 7.6% a year earlier. Free cash flow was $61 million, up 79.5%. It paid out $61 million in dividends and buybacks, 100% of free cash flow. The diluted share count rose 0.4%.
Sobre estes números. Papa John's had no current portion of long-term debt in 2021–23 (its debt was all due in later years), so that part counts as zero.
O que a Papa John's faz
Papa John's operates and franchises pizza restaurants, mostly for delivery and carryout. At December 28, 2025, there were 6,083 Papa Johns restaurants in 50 countries and territories: 475 owned by the company and 5,608 run by franchisees. It says most of its sales occur through digital channels.
Papa John's has four reportable segments: Domestic Company-owned restaurants, North America franchising, North America commissaries and International. Company-owned restaurants earn money from retail sales of pizza and other food and drinks. Franchising earns royalties and fees from franchisees in the United States and Canada. Commissaries supply ingredients and other goods to restaurants. Of the North American restaurants, approximately 13% of restaurants were company-owned. The company-owned restaurants in its comparable base averaged $1.3 million in annual sales.
Papa John's says it competes with other quick-service restaurants, especially in pizza, for customers, workers, franchisees and restaurant sites. In December 2025 it began a new business transformation program, called the Enterprise Transformation Plan, after finishing a plan to reshape its international business.
- Razão social
- PAPA JOHN’S INTERNATIONAL, INC.
- Fim do exercício fiscal
- 28 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 26 de fev de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0001628280-26-011965
0000901491
Receita e margens
A Papa John's teve $2,1 bi de receita no exercício de 2025, queda de 0,3% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu −11,6% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $61,3 mi no exercício de 2025, 3,0% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Papa John's devolveu $61,1 mi aos acionistas no exercício de 2025, 100% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas subiu 0,4%.
Avalie a Papa John's você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$729 mi e divide por 32,9 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 22,9x · pares 57,6x · setor 17,7x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Papa John's consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $70,6 mi | $47,4 mi | $40,6 mi | $38,0 mi | $34,6 mi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $502 mi | $623 mi | $791 mi | $772 mi | $763 mi |
| Dívida líquida / EBITDA | 2,0x | 3,6x | 3,6x | 3,3x | 4,0x |
| Cobertura de juros | 8,8x | 4,1x | 3,9x | 3,8x | 2,2x |
| Liquidez corrente | 0,9x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,8x |
| Liquidez seca | 0,8x | 0,8x | 0,6x | 0,7x | 0,7x |
| Ativo total | $886 mi | $864 mi | $875 mi | $889 mi | $838 mi |
| Passivo total | $1,1 bi | $1,1 bi | $1,3 bi | $1,3 bi | $1,3 bi |
| Patrimônio líquido | −$188 mi | −$286 mi | −$459 mi | −$430 mi | −$445 mi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $432 mi | $576 mi | $750 mi | $734 mi | $729 mi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Das vendas, sob planos
—
$0,0 mi
Nenhuma negociação de insiders no mercado nos últimos 12 meses.
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✓ | ✓ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✕ | ✓ | ✓ |
| A liquidez corrente subiu | ✕ | ✓ | ✕ |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✕ |
| A margem bruta subiu | — | — | — |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | 6 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| Índice de accruals | −12,8% | −2,6% | −11,1% |
| Altman Z'' | 1,04 | 1,39 | 0,76 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Papa John's PZZA | $599 mi | −0,3% | 4,3% | 3,0% | 19,3% | 22,9x | 4 | |
| Dave & Buster's PLAY | $242 mi | −1,4% | 4,1% | −4,8% | 4,1% | — | 6 | Comparar → |
| Wendy's WEN | $1,2 bi | −3,1% | 15,8% | 11,2% | 7,8% | 9,4x | 4 | Comparar → |
| Dutch Bros BROS | $5,6 bi | 27,9% | 9,8% | 3,3% | 11,9% | 57,6x | 5 | Comparar → |
| Shake Shack SHAK | $2,7 bi | 15,4% | 4,3% | 3,9% | 9,6% | 68,6x | 7 | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $1,7 bi | $1,8 bi | $1,7 bi | $1,6 bi | $1,8 bi | $2,1 bi | $2,1 bi | $2,1 bi | $2,1 bi | $2,1 bi |
| Lucro operacional | $165 mi | $151 mi | $31,6 mi | $24,5 mi | $90,3 mi | $168 mi | $109 mi | $147 mi | $157 mi | $89,1 mi |
| Despesas com juros | $7,4 mi | $11,3 mi | $25,7 mi | $20,6 mi | $17,0 mi | $19,2 mi | $26,7 mi | $37,3 mi | $41,1 mi | $39,9 mi |
| Lucro antes dos impostos | $159 mi | $140 mi | $6,7 mi | $5,0 mi | $75,4 mi | $151 mi | $83,8 mi | $104 mi | $114 mi | $48,4 mi |
| Imposto de renda | $49,7 mi | $33,8 mi | $2,6 mi | −$0,6 mi | $14,7 mi | $26,0 mi | $14,4 mi | $20,9 mi | $29,9 mi | $16,3 mi |
| Lucro líquido | $103 mi | $102 mi | $2,5 mi | $4,9 mi | $57,9 mi | $120 mi | $67,8 mi | $82,1 mi | $83,5 mi | $30,5 mi |
| LPA diluído | $2,74 | $2,83 | $0,08 | −$0,24 | $1,28 | $0,12 | $1,89 | $2,48 | $2,54 | $0,90 |
| Ações diluídas | 0,04 bi | 0,04 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,04 bi | 0,04 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $150 mi | $135 mi | $92,5 mi | $61,7 mi | $186 mi | $185 mi | $118 mi | $193 mi | $107 mi | $126 mi |
| Investimentos de capital (capex) | $55,6 mi | $52,6 mi | $42,0 mi | $37,7 mi | $35,7 mi | $68,6 mi | $78,4 mi | $76,6 mi | $72,5 mi | $64,7 mi |
| Fluxo de caixa livre | $94,7 mi | $82,4 mi | $50,4 mi | $24,0 mi | $151 mi | $116 mi | $39,4 mi | $116 mi | $34,2 mi | $61,3 mi |
| Depreciação e amortização | $41,0 mi | $43,7 mi | $46,4 mi | $47,3 mi | $49,7 mi | $48,8 mi | $52,0 mi | $64,1 mi | $69,4 mi | $92,2 mi |
| Remuneração em ações | $10,1 mi | $10,4 mi | $9,9 mi | $15,3 mi | $16,3 mi | $16,9 mi | $18,4 mi | $17,9 mi | $9,6 mi | $15,0 mi |
| Aquisições | $13,4 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,7 mi | $1,2 mi | $5,6 mi | $0,1 mi | $0,0 mi |
| Recompras de ações | $122 mi | $210 mi | $158 mi | $0,0 mi | $2,7 mi | $72,5 mi | $125 mi | $210 mi | $2,1 mi | $0,0 mi |
| Dividendos pagos | $27,9 mi | $30,7 mi | $29,0 mi | $28,6 mi | $29,4 mi | $40,4 mi | $54,8 mi | $58,5 mi | $60,6 mi | $61,1 mi |
| Dividendos e recompras | $150 mi | $240 mi | $187 mi | $28,6 mi | $32,1 mi | $113 mi | $180 mi | $269 mi | $62,6 mi | $61,1 mi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $15,6 mi | $22,3 mi | $33,3 mi | $27,9 mi | $130 mi | $70,6 mi | $47,4 mi | $40,6 mi | $38,0 mi | $34,6 mi |
| Dívida total | $300 mi | $467 mi | $621 mi | $367 mi | $348 mi | $481 mi | $597 mi | $757 mi | $742 mi | $722 mi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $9,4 mi | $17,1 mi | $21,6 mi | $25,9 mi | $33,2 mi | $30,2 mi | $40,8 mi |
| Ativo circulante | $146 mi | $170 mi | $196 mi | $182 mi | $306 mi | $255 mi | $251 mi | $231 mi | $231 mi | $237 mi |
| Passivo circulante | $128 mi | $133 mi | $189 mi | $208 mi | $289 mi | $287 mi | $265 mi | $305 mi | $278 mi | $291 mi |
| Estoques | $25,1 mi | $30,6 mi | $27,2 mi | $27,5 mi | $30,3 mi | $35,0 mi | $41,4 mi | $36,1 mi | $35,2 mi | $34,3 mi |
| Imobilizado, líquido | $231 mi | $234 mi | $227 mi | $212 mi | $201 mi | $224 mi | $250 mi | $283 mi | $273 mi | $251 mi |
| Ativo total | $513 mi | $556 mi | $596 mi | $731 mi | $873 mi | $886 mi | $864 mi | $875 mi | $889 mi | $838 mi |
| Passivo total | $494 mi | $655 mi | $894 mi | $791 mi | $881 mi | $1,1 bi | $1,1 bi | $1,3 bi | $1,3 bi | $1,3 bi |
| Patrimônio líquido | −$3,9 mi | −$122 mi | −$319 mi | −$332 mi | −$282 mi | −$188 mi | −$286 mi | −$459 mi | −$430 mi | −$445 mi |
| Margens | ||||||||||
| Margem operacional | 9,6% | 8,5% | 1,9% | 1,5% | 5,0% | 8,1% | 5,2% | 6,9% | 7,6% | 4,3% |
| Margem EBITDA | 12,0% | 10,9% | 4,7% | 4,4% | 7,7% | 10,5% | 7,7% | 9,9% | 11,0% | 8,8% |
| Margem líquida | 6,0% | 5,7% | 0,2% | 0,3% | 3,2% | 5,8% | 3,2% | 3,8% | 4,1% | 1,5% |
| Margem FCL | 5,5% | 4,6% | 3,0% | 1,5% | 8,3% | 5,6% | 1,9% | 5,5% | 1,7% | 3,0% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 39,6% | 36,3% | 6,2% | 15,5% | — | 122,5% | 32,0% | 38,5% | 36,9% | 19,3% |
| Retorno sobre o capital empregado | 44,1% | 37,4% | 7,6% | 5,3% | 16,3% | 28,5% | 18,2% | 25,2% | 26,5% | 15,4% |
| Retorno sobre os ativos | 20,4% | 19,2% | 0,4% | 0,7% | 7,2% | 13,7% | 7,8% | 9,4% | 9,5% | 3,5% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 4,7% | 4,1% | −6,8% | −2,6% | 12,0% | 14,1% | 1,6% | 1,6% | −3,6% | −0,3% |
| Crescimento do lucro líquido | 35,9% | −0,5% | −97,6% | 96,7% | 1.090,6% | 107,2% | −43,5% | 21,1% | 1,7% | −63,4% |
| Crescimento do LPA | 45,0% | 3,3% | −97,2% | −400,0% | — | −90,6% | 1.475,0% | 31,2% | 2,4% | −64,6% |
| Crescimento do FCL | −28,0% | −13,0% | −38,8% | −52,3% | 527,3% | −23,0% | −66,1% | 195,4% | −70,7% | 79,5% |
| Variação do número de ações | −6,0% | −2,9% | −11,6% | −2,1% | 3,4% | 8,0% | 1,1% | −7,2% | −1,0% | 0,4% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | 1,4x | 2,3x | 7,5x | 4,9x | 1,7x | 2,0x | 3,6x | 3,6x | 3,3x | 4,0x |
| Cobertura de juros | 22,2x | 13,4x | 1,2x | 1,2x | 5,3x | 8,8x | 4,1x | 3,9x | 3,8x | 2,2x |
| Liquidez corrente | 1,1x | 1,3x | 1,0x | 0,9x | 1,1x | 0,9x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,8x |
| Liquidez seca | 0,9x | 1,1x | 0,9x | 0,7x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,6x | 0,7x | 0,7x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 3,2% | 3,0% | 2,5% | 2,3% | 2,0% | 3,3% | 3,7% | 3,6% | 3,5% | 3,2% |
| Remun. em ações / receita | 0,6% | 0,6% | 0,6% | 1,0% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,5% | 0,7% |
| Proventos / FCL | 158,7% | 291,7% | 370,9% | 118,8% | 21,3% | 97,2% | 456,1% | 230,9% | 183,4% | 99,7% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 6,0 | 6,0 | 4,0 | 6,0 | 6,0 | 4,0 | 5,0 | 6,0 | 7,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | 3,8 | 3,8 | 1,4 | 0,5 | 1,3 | 1,5 | 1,2 | 1,0 | 1,4 | 0,8 |
| Índice de accruals | −9,4% | −6,1% | −15,6% | −8,6% | −16,0% | −7,4% | −5,7% | −12,8% | −2,6% | −11,1% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0000901491). Dados atualizados em 11 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.