Chemed
CHE NYSE Health Care Services Finanse RO2016–RO2025
Chemed's revenue rose 4.1% to $2.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 13.4%, down from 15.1% a year earlier. Free cash flow was $325 million, down 11.6%. It paid out $463 million in dividends and buybacks, 142% of free cash flow. The diluted share count fell 4.8%.
Chemed w 30 sekund
Proste pytania, z odpowiedziami z ostatniego raportu rocznego (RO 2025).
Czy sprzedaż rośnie?
+4,1%
Tylko trochę. Sprzedaż wzrosła w ostatnim roku o 4,1%.
Czy przynosi zysk?
10,5%
Tak. Z każdej sprzedaży zostaje 10,5% zysku.
Czy zysk zamienia się w gotówkę?
12,9%
Tak. 12,9% sprzedaży zamienia się w wolną gotówkę.
Czy dług jest pod kontrolą?
Gotówka netto
Tak. Ma więcej gotówki niż długu.
Jak zdrowe są finanse?
5 / 9
Różnie. Zalicza 5 z 9 testów kondycji.
Jak wyceniona jest akcja?
25,8x
Jedna akcja kosztuje 25,8 razy roczny zysk na akcję. Typowo w sektorze: 28,4x.
Dobrze Średnio Słabo Proste reguły dla publikowanych liczb. Punkt wyjścia, nie rekomendacja.
Kluczowe liczby, RO 2025
O tych danych. Chemed had no debt at the end of 2020 and has had none since repaying its term loan in 2023 (its 10-Ks say so), so debt is zero in those years.
Firma
Czym się zajmuje i co może pójść nie tak?
Czym zajmuje się Chemed
Brak opisu działalności.
- Nazwa prawna
- CHEMED CORPORATION
- Koniec roku obrotowego
- 31 grudnia 2025
- Ostatni raport roczny
- —
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0001562762-26-000020
0000019584
Sprzedaż i zysk
Czy sprzedaje więcej i ile z tego zostaje?
Przychody i marże
Chemed osiągnęła $2,5 mld przychodów w RO 2025, o 4,1% więcej niż rok wcześniej.
Mówiąc prosto: Przychody to wszystkie pieniądze zapłacone przez klientów. Marże pokazują, ile groszy z każdej złotówki sprzedaży zostaje na każdym etapie: po wytworzeniu produktu (brutto), po prowadzeniu firmy (operacyjna) i po wszystkim, łącznie z podatkiem (netto).
Zysk netto i zysk na akcję
Od roku obrotowego 2016 do 2025 rozwodniony EPS rósł o 12,3% rocznie. Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
Mówiąc prosto: Zysk netto to to, co zostaje po wszystkich kosztach i podatkach. Zysk na akcję (EPS) dzieli go na wszystkie akcje i pokazuje, ile zarobiła jedna akcja.
Gotówka i akcjonariusze
Ile gotówki wpływa i dokąd trafia?
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły $325 mln w RO 2025, czyli 12,9% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
Mówiąc prosto: Zysk na papierze to nie to samo co pieniądze w banku. Wolne przepływy pieniężne to gotówka, która zostaje po opłaceniu działania i utrzymania firmy: pieniądze, które może oddać akcjonariuszom, odłożyć lub zainwestować.
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
Chemed przekazała akcjonariuszom $463 mln w RO 2025, czyli 142% wolnych przepływów pieniężnych. Liczba rozwodnionych akcji spadła o 4,8%.
Mówiąc prosto: Firmy oddają pieniądze na dwa sposoby: dywidendy (gotówka wypłacana akcjonariuszom) i skup akcji (kupują własne akcje, więc każda pozostała akcja ma większy udział).
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Mówiąc prosto: Insiderzy to osoby, które kierują firmą lub posiadają jej dużą część. Kupowanie za własne pieniądze może świadczyć o zaufaniu; sprzedaż często ma powody osobiste, jak podatki czy dywersyfikacja.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$7,9 mln
5 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
0%
$0,0 mln
| Data | Insider | Transakcja | Akcje | Kurs | Wartość | Raport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 wrz 2026 | Kevin J McNamarapresident and CEO, Director | Sprzedaż | 2 000 | $513,45 | $1,0 mln | Form 4 |
| 18 wrz 2026 | Kevin J McNamarapresident and CEO, Director | Sprzedaż | 2 000 | $501,40 | $1,0 mln | Form 4 |
| 21 sie 2026 | Kevin J McNamarapresident and CEO, Director | Sprzedaż | 2 000 | $541,16 | $1,1 mln | Form 4 |
| 21 sie 2026 | Spencer S Leeexecutive vice president | Sprzedaż | 1 000 | $541,04 | $0,5 mln | Form 4 |
| 3 sie 2026 | Kevin J McNamarapresident and CEO, Director | Sprzedaż | 2 000 | $539,51 | $1,1 mln | Form 4 |
| 31 lip 2026 | Patrick P GraceDirector | Sprzedaż | 190 | $532,00 | $0,1 mln | Form 4 |
| 9 cze 2026 | Andrea R LindellDirector | Sprzedaż | 1 347 | $447,33 | $0,6 mln | Form 4 |
| 29 maj 2026 | George J Walsh IIIDirector | Sprzedaż | 500 | $437,83 | $0,2 mln | Form 4 |
| 8 maj 2026 | Patrick P GraceDirector | Sprzedaż | 60 | $425,78 | $0,0 mln | Form 4 |
| 1 maj 2026 | Kevin J McNamarapresident and CEO, Director | Sprzedaż | 2 000 | $421,13 | $0,8 mln | Form 4 |
| 27 mar 2026 | Kevin J McNamarapresident and CEO, Director | Sprzedaż | 1 500 | $369,37 | $0,6 mln | Form 4 |
| 12 mar 2026 | Kevin J McNamarapresident and CEO, Director | Sprzedaż | 2 000 | $403,18 | $0,8 mln | Form 4 |
Kondycja finansowa
Czy udźwignie swoje długi i jak dobrze wykorzystuje pieniądze?
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo Chemed może go udźwignąć.
Mówiąc prosto: Co firma posiada i ile jest winna. Więcej gotówki niż długu to poduszka na trudne czasy; duży dług zostawia mniej miejsca, gdy biznes zwalnia.
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $32,9 mln | $74,1 mln | $264 mln | $178 mln | $74,5 mln |
| Dług z leasingiem finansowym | $185 mln | $97,5 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Dług netto / EBITDA | 0,4x | 0,1x | −0,7x | −0,4x | −0,2x |
| Dług / kapitał własny | 0,3x | 0,1x | 0,0x | 0,0x | 0,0x |
| Pokrycie odsetek | 183,6x | 74,9x | 109,6x | 205,9x | 193,3x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,8x | 0,9x | 1,6x | 1,4x | 1,1x |
| Wskaźnik szybki | 0,7x | 0,9x | 1,6x | 1,4x | 1,0x |
| Aktywa ogółem | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,7 mld | $1,7 mld | $1,5 mld |
| Zobowiązania ogółem | $719 mln | $643 mln | $560 mln | $550 mln | $559 mln |
| Kapitał własny | $623 mln | $799 mln | $1,1 mld | $1,1 mld | $979 mln |
| Dług netto (− = gotówka netto) | $152 mln | $23,4 mln | −$264 mln | −$178 mln | −$74,5 mln |
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
Mówiąc prosto: Ile zysku firma osiąga na zainwestowanych w nią pieniądzach. Wyższy procent oznacza, że każda zainwestowana złotówka pracuje ciężej.
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
Mówiąc prosto: Dziewięć testów tak/nie kondycji finansowej, po punkcie za każdy. Zielony znacznik to zaliczenie: 7–9 punktów to solidnie, 0–3 słabo.
| Test | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✓ | ✕ | ✕ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | ✓ | ✕ | ✕ |
| Wzrosła płynność bieżąca | ✓ | ✕ | ✕ |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✕ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła marża brutto | ✕ | ✕ | ✕ |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✕ | ✕ | ✓ |
| F-score | 6 / 9 | 4 / 9 | 5 / 9 |
| Wskaźnik memoriałowy | −3,7% | −6,9% | −7,7% |
| Altman Z'' | 8,97 | 9,36 | 9,65 |
Cena i wartość
Ile kosztuje akcja i jak wypada na tle innych?
Wyceń Chemed samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Mówiąc prosto: Przesuwaj suwaki, aby sprawdzić własne założenia wzrostu. Wynik to wartość jednej akcji, gdyby te założenia się spełniły. Inne założenia dają bardzo różne odpowiedzi.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto $74,5 mln i dzieli przez 14,5 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Mnożnik zysków
Wartość na akcję
—
Mnożniki odniesienia: dziś 25,8x · konkurenci 25,3x · sektor 28,4x.
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
Mówiąc prosto: Te same liczby dla podobnych firm, żeby ocenić, czy wynik jest wysoki czy niski jak na ten rodzaj biznesu.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemed CHE | $6,8 mld | 4,1% | 13,4% | 12,9% | 27,3% | 25,8x | 5 | |
| Hims & Hers Health HIMS | $6,4 mld | 59,0% | 4,5% | 2,5% | 19,0% | — | 4 | Porównaj → |
| Amn Healthcare Services AMN | $1,9 mld | −8,5% | −2,0% | 8,6% | −2,8% | 17,8x | 5 | Porównaj → |
| Concentra Group Holdings Parent CON | $5,0 mld | 13,9% | 15,4% | 9,1% | 14,9% | 25,3x | 5 | Porównaj → |
| Alignment Healthcare ALHC | $1,7 mld | 46,1% | 0,4% | 2,9% | — | 42,4x | 5 | Porównaj → |
Wszystkie dane
Wszystkie liczby, rok po roku.
Dane z 10 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
Mówiąc prosto: Wszystkie nasze liczby, rok po roku. Pobierz je jako arkusz, jeśli chcesz poszperać głębiej.
| Rok obrotowy | RO16 | RO17 | RO18 | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | ||||||||||
| Przychody | $1,6 mld | $1,7 mld | $1,8 mld | $1,9 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $2,3 mld | $2,4 mld | $2,5 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $461 mln | $516 mln | $555 mln | $617 mln | $701 mln | $770 mln | $765 mln | $799 mln | $854 mln | $823 mln |
| Zysk operacyjny | $179 mln | $113 mln | $244 mln | $257 mln | $390 mln | $343 mln | $344 mln | $341 mln | $367 mln | $338 mln |
| Koszty odsetek | $3,7 mln | $4,3 mln | $5,0 mln | $4,5 mln | $2,4 mln | $1,9 mln | $4,6 mln | $3,1 mln | $1,8 mln | $1,8 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | $177 mln | $117 mln | $240 mln | $262 mln | $396 mln | $350 mln | $330 mln | $350 mln | $400 mln | $356 mln |
| Podatek dochodowy | $68,3 mln | $18,7 mln | $34,1 mln | $41,7 mln | $76,5 mln | $81,8 mln | $80,1 mln | $77,9 mln | $97,5 mln | $90,5 mln |
| Zysk netto | $109 mln | $98,2 mln | $206 mln | $220 mln | $320 mln | $269 mln | $250 mln | $273 mln | $302 mln | $265 mln |
| Rozwodniony EPS | $6,48 | $5,86 | $12,23 | $13,31 | $19,48 | $16,85 | $16,53 | $17,93 | $19,89 | $18,34 |
| Akcje rozwodnione | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,02 mld | 0,01 mld |
| Przepływy pieniężne | ||||||||||
| Przepływy operacyjne | $135 mln | $163 mln | $287 mln | $301 mln | $489 mln | $309 mln | $310 mln | $330 mln | $418 mln | $388 mln |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $39,8 mln | $64,3 mln | $52,9 mln | $53,0 mln | $58,8 mln | $58,7 mln | $57,3 mln | $56,9 mln | $49,5 mln | $62,8 mln |
| Wolne przepływy pieniężne | $95,6 mln | $98,2 mln | $234 mln | $248 mln | $430 mln | $250 mln | $253 mln | $273 mln | $368 mln | $325 mln |
| Amortyzacja | $34,6 mln | $35,6 mln | $38,9 mln | $45,2 mln | $56,6 mln | $59,1 mln | $59,2 mln | $60,9 mln | $63,0 mln | $64,8 mln |
| Wynagrodzenie w akcjach | $13,8 mln | $16,3 mln | $19,2 mln | $21,3 mln | $26,8 mln | $31,4 mln | $33,6 mln | $40,8 mln | $52,1 mln | $38,7 mln |
| Przejęcia | $0,0 mln | $4,7 mln | $53,2 mln | $138 mln | $3,6 mln | $0,0 mln | $3,5 mln | $4,0 mln | $97,4 mln | $0,2 mln |
| Skup akcji własnych | $102 mln | $94,6 mln | $159 mln | $92,6 mln | $176 mln | $576 mln | $115 mln | $67,7 mln | $361 mln | $432 mln |
| Wypłacone dywidendy | $16,4 mln | $17,4 mln | $18,7 mln | $19,8 mln | $21,1 mln | $22,0 mln | $22,0 mln | $23,5 mln | $27,1 mln | $31,7 mln |
| Dywidendy i skup akcji | $119 mln | $112 mln | $178 mln | $112 mln | $197 mln | $598 mln | $137 mln | $91,2 mln | $388 mln | $463 mln |
| Bilans | ||||||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $15,3 mln | $11,1 mln | $4,8 mln | $6,2 mln | $163 mln | $32,9 mln | $74,1 mln | $264 mln | $178 mln | $74,5 mln |
| Dług ogółem | $109 mln | $101 mln | $89,2 mln | $90,0 mln | $0,0 mln | $185 mln | $97,5 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Aktywa obrotowe | $170 mln | $176 mln | $160 mln | $191 mln | $329 mln | $230 mln | $273 mln | $501 mln | $395 mln | $303 mln |
| Zobowiązania krótkoterminowe | $172 mln | $194 mln | $192 mln | $262 mln | $299 mln | $302 mln | $297 mln | $312 mln | $286 mln | $287 mln |
| Zapasy | $5,8 mln | $5,3 mln | $5,7 mln | $7,5 mln | $7,1 mln | $10,1 mln | $10,3 mln | $12,0 mln | $8,2 mln | $7,5 mln |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | $121 mln | $143 mln | $162 mln | $176 mln | $188 mln | $194 mln | $200 mln | $204 mln | $201 mln | $206 mln |
| Aktywa ogółem | $880 mln | $920 mln | $976 mln | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,7 mld | $1,7 mld | $1,5 mld |
| Zobowiązania ogółem | $356 mln | $380 mln | $384 mln | $542 mln | $534 mln | $719 mln | $643 mln | $560 mln | $550 mln | $559 mln |
| Kapitał własny | $524 mln | $540 mln | $591 mln | $727 mln | $901 mln | $623 mln | $799 mln | $1,1 mld | $1,1 mld | $979 mln |
| Marże | ||||||||||
| Marża brutto | 29,3% | 31,0% | 31,1% | 31,9% | 33,7% | 36,0% | 35,8% | 35,3% | 35,1% | 32,5% |
| Marża operacyjna | 11,3% | 6,8% | 13,7% | 13,3% | 18,7% | 16,0% | 16,1% | 15,0% | 15,1% | 13,4% |
| Marża EBITDA | 13,5% | 8,9% | 15,9% | 15,6% | 21,5% | 18,8% | 18,9% | 17,7% | 17,7% | 15,9% |
| Marża netto | 6,9% | 5,9% | 11,5% | 11,3% | 15,4% | 12,6% | 11,7% | 12,0% | 12,4% | 10,5% |
| Marża FCF | 6,1% | 5,9% | 13,1% | 12,8% | 20,7% | 11,7% | 11,8% | 12,1% | 15,1% | 12,9% |
| Rentowność | ||||||||||
| Zwrot z kapitału | 18,2% | 15,2% | 32,0% | 29,1% | 40,6% | 34,7% | 32,6% | 31,8% | 31,1% | 27,3% |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | 25,7% | 15,8% | 32,3% | 28,8% | 36,4% | 31,5% | 31,4% | 27,2% | 26,8% | 25,7% |
| Rentowność kapitału własnego | 21,0% | 18,5% | 36,3% | 33,4% | 39,3% | 35,2% | 35,1% | 28,6% | 27,1% | 25,3% |
| Rentowność aktywów | 12,6% | 10,9% | 21,7% | 19,6% | 23,6% | 19,3% | 17,9% | 17,5% | 18,1% | 16,5% |
| Wzrost | ||||||||||
| Wzrost przychodów | 2,2% | 5,7% | 7,0% | 8,8% | 7,3% | 2,9% | −0,2% | 6,1% | 7,4% | 4,1% |
| Wzrost zysku netto | −1,4% | −9,7% | 109,4% | 7,0% | 45,3% | −15,9% | −7,1% | 9,2% | 10,8% | −12,2% |
| Wzrost EPS | 2,4% | −9,6% | 108,7% | 8,8% | 46,4% | −13,5% | −1,9% | 8,5% | 10,9% | −7,8% |
| Wzrost FCF | −24,9% | 2,7% | 138,6% | 6,0% | 73,4% | −41,9% | 1,1% | 8,3% | 34,6% | −11,6% |
| Zmiana liczby akcji | −3,6% | −0,3% | 0,4% | −1,6% | −0,8% | −2,8% | −5,3% | 0,7% | −0,1% | −4,8% |
| Kondycja finansowa | ||||||||||
| Dług netto / EBITDA | 0,4x | 0,6x | 0,3x | 0,3x | −0,4x | 0,4x | 0,1x | −0,7x | −0,4x | −0,2x |
| Dług / kapitał własny | 0,2x | 0,2x | 0,2x | 0,1x | 0,0x | 0,3x | 0,1x | 0,0x | 0,0x | 0,0x |
| Pokrycie odsetek | 48,1x | 26,5x | 48,8x | 56,8x | 165,5x | 183,6x | 74,9x | 109,6x | 205,9x | 193,3x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,0x | 0,9x | 0,8x | 0,7x | 1,1x | 0,8x | 0,9x | 1,6x | 1,4x | 1,1x |
| Wskaźnik szybki | 1,0x | 0,9x | 0,8x | 0,7x | 1,1x | 0,7x | 0,9x | 1,6x | 1,4x | 1,0x |
| Alokacja kapitału | ||||||||||
| Capex / przychody | 2,5% | 3,9% | 3,0% | 2,7% | 2,8% | 2,7% | 2,7% | 2,5% | 2,0% | 2,5% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 0,9% | 1,0% | 1,1% | 1,1% | 1,3% | 1,5% | 1,6% | 1,8% | 2,1% | 1,5% |
| Wypłaty / FCF | 124,2% | 114,1% | 75,8% | 45,3% | 45,7% | 239,3% | 54,1% | 33,4% | 105,6% | 142,3% |
| Wskaźniki jakości | ||||||||||
| F-score Piotroskiego | 6,0 | 7,0 | 7,0 | 8,0 | 8,0 | 5,0 | 7,0 | 6,0 | 4,0 | 5,0 |
| Altman Z'' | 6,5 | 5,9 | 7,2 | 6,1 | 7,7 | 7,1 | 7,8 | 9,0 | 9,4 | 9,7 |
| Wskaźnik memoriałowy | −3,1% | −7,2% | −8,6% | −7,3% | −12,6% | −2,9% | −4,3% | −3,7% | −6,9% | −7,7% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0000019584). Dane zaktualizowane 14 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.