AppLovin
APP Nasdaq Advertising Finanse RO2019–RO2025
AppLovin's revenue rose 70.0% to $5.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 75.8%, up from 59.3% a year earlier. It paid out $2.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.7%.
O tych danych. AppLovin's 2025 cash flow statement includes its very small capital spending (under US$1 million) in other investing activities, so capital spending and free cash flow are blank for 2025.
Czym zajmuje się AppLovin
AppLovin sells advertising software that helps companies find users for their mobile apps and helps app makers earn money from the ads shown in them. Its customers are advertisers, mostly app developers who want more users, and publishers, mainly makers of mobile games who sell ad space inside their apps.
Its main product is Axon Ads Manager, which uses an AI recommendation engine to match advertiser demand with publisher ad space in auctions that run in fractions of a second. Advertisers set a target return on their ad spend and are charged based on those goals, not a fixed price per view or click. Axon Ads Manager brings in substantially all of the company's revenue. Other products are MAX, which runs auctions for publishers' ad space, Adjust, a service that measures and analyzes app marketing, and Wurl, a platform for streaming video and ads on connected TV.
On June 30, 2025, AppLovin completed the sale of its Apps business, which made mobile games. It says it generally does not have long-term agreements with its clients, and that its revenue has been concentrated in the mobile app ecosystem.
- Nazwa prawna
- AppLovin Corporation
- Koniec roku obrotowego
- 31 grudnia 2025
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 19 lut 2026
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0001751008-26-000010
0001751008
Przychody i marże
AppLovin osiągnęła $5,5 mld przychodów w RO 2025, o 70,0% więcej niż rok wcześniej.
Zysk netto i zysk na akcję
Od roku obrotowego 2019 do 2025 rozwodniony EPS rósł o 73,3% rocznie. Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły — w RO 2025, czyli — przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
AppLovin przekazała akcjonariuszom $2,2 mld w RO 2025. Liczba rozwodnionych akcji spadła o 1,7%.
Wyceń AppLovin samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto −$1,1 mld i dzieli przez 342,0 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Mnożnik zysków
Wartość na akcję
—
Mnożniki odniesienia: dziś 20,0x · konkurenci 27,2x · sektor 17,1x.
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo AppLovin może go udźwignąć.
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $1,5 mld | $1,1 mld | $502 mln | $697 mln | $2,5 mld |
| Dług z leasingiem finansowym | $3,3 mld | $3,3 mld | $3,5 mld | $3,7 mld | $3,6 mld |
| Dług netto / EBITDA | 3,1x | 4,5x | 2,4x | 1,3x | 0,3x |
| Dług / kapitał własny | 1,5x | 1,7x | 2,8x | 3,4x | 1,7x |
| Pokrycie odsetek | 1,5x | −0,3x | 2,7x | 6,2x | 20,7x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Wskaźnik szybki | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Aktywa ogółem | $6,2 mld | $5,8 mld | $5,4 mld | $5,9 mld | $7,3 mld |
| Zobowiązania ogółem | $4,0 mld | $3,9 mld | $4,1 mld | $4,8 mld | $5,1 mld |
| Kapitał własny | $2,1 mld | $1,9 mld | $1,3 mld | $1,1 mld | $2,1 mld |
| Dług netto (− = gotówka netto) | $1,8 mld | $2,2 mld | $3,0 mld | $3,0 mld | $1,1 mld |
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$196 mln
6 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
68%
$133 mln
| Data | Insider | Transakcja | Akcje | Kurs | Wartość | Raport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 lip 2026 | Maynard G Webb JrDirector | Sprzedaż plan | 3 076 | $521,29 | $1,6 mln | Form 4 |
| 16 cze 2026 | Eduardo VivasDirector | Sprzedaż plan | 163 910 | $504,06 | $82,6 mln | Form 4 |
| 12 cze 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Sprzedaż | 19 123 | $482,02 | $9,2 mln | Form 4 |
| 12 cze 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Sprzedaż | 22 544 | $494,98 | $11,2 mln | Form 4 |
| 11 cze 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Sprzedaż | 8 624 | $476,30 | $4,1 mln | Form 4 |
| 11 cze 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Sprzedaż | 33 042 | $486,95 | $16,1 mln | Form 4 |
| 10 cze 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Sprzedaż | 20 833 | $503,91 | $10,5 mln | Form 4 |
| 5 cze 2026 | Maynard G Webb JrDirector | Sprzedaż plan | 3 076 | $582,04 | $1,8 mln | Form 4 |
| 4 cze 2026 | Victoria ValenzuelaCALO & Corp. Secretary | Sprzedaż | 20 000 | $565,89 | $11,3 mln | Form 4 |
| 28 maj 2026 | Matthew StumpfChief Financial Officer (CFO) | Sprzedaż plan | 9 052 | $600,00 | $5,4 mln | Form 4 |
| 22 maj 2026 | Vasily ShikinChief Technology Officer | Sprzedaż plan | 70 916 | $484,33 | $34,3 mln | Form 4 |
| 22 maj 2026 | Vasily ShikinChief Technology Officer | Sprzedaż plan | 15 915 | $483,99 | $7,7 mln | Form 4 |
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
| Test | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | ✕ | ✕ | ✓ |
| Wzrosła płynność bieżąca | ✕ | ✓ | ✓ |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła marża brutto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-score | 6 / 9 | 8 / 9 | 9 / 9 |
| Wskaźnik memoriałowy | −12,6% | −9,3% | −9,7% |
| Altman Z'' | 1,62 | 4,16 | 7,86 |
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AppLovin APP | $87,7 mld | 70,0% | 75,8% | — | 98,2% | 20,0x | 9 | |
| The Trade Desk TTD | $6,1 mld | 18,5% | 20,4% | 27,5% | — | 15,7x | — | Porównaj → |
| Omnicom Group OMC | $22,8 mld | 10,1% | 2,6% | 16,1% | 2,0% | 80,3x | 3 | Porównaj → |
| Ziff Davis ZD | $2,1 mld | 3,5% | 12,6% | 19,8% | 6,0% | 3,3x | 6 | Porównaj → |
| DoubleVerify DV | $2,1 mld | 13,9% | 10,6% | 23,1% | — | 38,7x | — | Porównaj → |
Dane z 7 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
| Rok obrotowy | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | |||||||
| Przychody | $994 mln | $1,5 mld | $2,8 mld | $2,8 mld | $1,8 mld | $3,2 mld | $5,5 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $753 mln | $896 mln | $1,8 mld | $1,6 mld | $1,5 mld | $2,7 mld | $4,8 mld |
| Badania i rozwój | $45,0 mln | $181 mln | $366 mln | $508 mln | $334 mln | $375 mln | $227 mln |
| Zysk operacyjny | $194 mln | −$62,0 mln | $150 mln | −$47,8 mln | $772 mln | $1,9 mld | $4,2 mld |
| Koszty odsetek | $74,0 mln | $77,9 mln | $103 mln | $172 mln | $282 mln | $308 mln | $201 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | $126 mln | −$136 mln | $46,3 mln | −$205 mln | $502 mln | $1,6 mld | $4,0 mld |
| Podatek dochodowy | $7,2 mln | −$9,8 mln | $11,0 mln | −$12,2 mln | $43,8 mln | $22,4 mln | $520 mln |
| Zysk netto | $119 mln | −$125 mln | $35,4 mln | −$193 mln | $357 mln | $1,6 mld | $3,3 mld |
| Rozwodniony EPS | $0,36 | −$0,58 | $0,09 | −$0,52 | $0,98 | $4,53 | $9,75 |
| Akcje rozwodnione | 0,21 mld | 0,21 mld | 0,34 mld | 0,37 mld | 0,36 mld | 0,35 mld | 0,34 mld |
| Przepływy pieniężne | |||||||
| Przepływy operacyjne | $199 mln | $223 mln | $362 mln | $413 mln | $1,1 mld | $2,1 mld | $4,0 mld |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $3,4 mln | $3,2 mln | $1,4 mln | $0,7 mln | $4,2 mln | $4,8 mln | — |
| Wolne przepływy pieniężne | $195 mln | $220 mln | $360 mln | $412 mln | $1,1 mld | $2,1 mld | — |
| Amortyzacja | $92,8 mln | $255 mln | $431 mln | $547 mln | $489 mln | $449 mln | $195 mln |
| Wynagrodzenie w akcjach | $10,2 mln | $62,4 mln | $133 mln | $192 mln | $363 mln | $369 mln | $210 mln |
| Przejęcia | $404 mln | $675 mln | $1,2 mld | $1,3 mld | $63,9 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Skup akcji własnych | $0,0 mln | $1,8 mln | $0,0 mln | $339 mln | $1,2 mld | $981 mln | $2,2 mld |
| Wypłacone dywidendy | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Dywidendy i skup akcji | $0,0 mln | $1,8 mln | $0,0 mln | $339 mln | $1,2 mld | $981 mln | $2,2 mld |
| Bilans | |||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $396 mln | $317 mln | $1,5 mld | $1,1 mld | $502 mln | $697 mln | $2,5 mld |
| Dług ogółem | — | $1,6 mld | $3,3 mld | $3,2 mld | $3,3 mld | $3,5 mld | $3,5 mld |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $5,2 mln | $46,1 mln | $67,0 mln | $164 mln | $156 mln | $123 mln |
| Aktywa obrotowe | — | $663 mln | $3,2 mld | $1,9 mld | $1,6 mld | $2,3 mld | $4,4 mld |
| Zobowiązania krótkoterminowe | — | $598 mln | $640 mln | $579 mln | $944 mln | $1,1 mld | $1,3 mld |
| Zapasy | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | — | $28,6 mln | $63,6 mln | $78,5 mln | $173 mln | $160 mln | $122 mln |
| Aktywa ogółem | — | $2,2 mld | $6,2 mld | $5,8 mld | $5,4 mld | $5,9 mld | $7,3 mld |
| Zobowiązania ogółem | — | $2,3 mld | $4,0 mld | $3,9 mld | $4,1 mld | $4,8 mld | $5,1 mld |
| Kapitał własny | −$257 mln | −$159 mln | $2,1 mld | $1,9 mld | $1,3 mld | $1,1 mld | $2,1 mld |
| Marże | |||||||
| Marża brutto | 75,7% | 61,7% | 64,6% | 55,4% | 80,6% | 83,9% | 87,9% |
| Marża operacyjna | 19,6% | −4,3% | 5,4% | −1,7% | 41,9% | 59,3% | 75,8% |
| Marża EBITDA | 28,9% | 13,3% | 20,8% | 17,7% | 68,5% | 73,2% | 79,3% |
| Marża netto | 12,0% | −8,6% | 1,3% | −6,8% | 19,4% | 49,0% | 60,8% |
| Marża FCF | 19,6% | 15,1% | 12,9% | 14,6% | 57,4% | 65,0% | — |
| Rentowność | |||||||
| Zwrot z kapitału | — | — | 4,5% | −0,9% | 16,8% | 45,3% | 98,2% |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | — | — | 4,2% | −0,9% | 16,0% | 41,4% | 77,3% |
| Rentowność kapitału własnego | — | — | 3,6% | −9,5% | 22,6% | 134,7% | 206,8% |
| Rentowność aktywów | — | — | 0,9% | −3,2% | 6,4% | 28,1% | 50,8% |
| Wzrost | |||||||
| Wzrost przychodów | — | 46,0% | 92,5% | 0,9% | −34,6% | 75,1% | 70,0% |
| Wzrost zysku netto | — | −205,2% | — | −643,8% | — | 342,9% | 111,0% |
| Wzrost EPS | — | −261,1% | — | −677,8% | — | 362,2% | 115,2% |
| Wzrost FCF | — | 12,6% | 64,1% | 14,3% | 156,6% | 98,1% | — |
| Zmiana liczby akcji | — | 1,2% | 59,5% | 8,4% | −2,4% | −4,1% | −1,7% |
| Kondycja finansowa | |||||||
| Dług netto / EBITDA | — | 6,7x | 3,1x | 4,5x | 2,4x | 1,3x | 0,3x |
| Dług / kapitał własny | — | — | 1,5x | 1,7x | 2,8x | 3,4x | 1,7x |
| Pokrycie odsetek | 2,6x | −0,8x | 1,5x | −0,3x | 2,7x | 6,2x | 20,7x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | — | 1,1x | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Wskaźnik szybki | — | 1,1x | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Alokacja kapitału | |||||||
| Capex / przychody | 0,3% | 0,2% | 0,1% | 0,0% | 0,2% | 0,2% | — |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 1,0% | 4,3% | 4,8% | 6,8% | 19,7% | 11,5% | 3,8% |
| Wypłaty / FCF | 0,0% | 0,8% | 0,0% | 82,2% | 109,1% | 46,9% | — |
| Wskaźniki jakości | |||||||
| F-score Piotroskiego | — | — | — | 3,0 | 6,0 | 8,0 | 9,0 |
| Altman Z'' | — | −1,6 | 3,0 | 1,3 | 1,6 | 4,2 | 7,9 |
| Wskaźnik memoriałowy | — | — | −7,9% | −10,1% | −12,6% | −9,3% | −9,7% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0001751008). Dane zaktualizowane 9 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.