Southwest Airlines
LUV NYSE Passenger Airlines Finanse RO2016–RO2025
Southwest Airlines' revenue rose 2.1% to $28.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 1.5%, up from 1.2% a year earlier. Free cash flow was −$831 million. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 13.2%.
Czym zajmuje się Southwest Airlines
Southwest Airlines is a passenger airline that flies within the United States and to nearby international destinations. As of December 31, 2025, it had 803 Boeing 737 aircraft and served 117 destinations in 42 states, the District of Columbia, Puerto Rico and ten near-international countries, including Mexico, Jamaica and Costa Rica. Unlike most major U.S. airlines, which send passengers through central hub cities, it mainly flies point-to-point, connecting cities directly.
Southwest is managed as a single operating segment that carries passengers and cargo. It sells several fare types, from Basic, generally its lowest, to higher-priced Choice Extra. In 2025 it began charging bag fees on most fares, and in January 2026 it began offering assigned and extra legroom seating. Members of its Rapid Rewards loyalty program earn points on the fares they buy. Southwest names other major domestic airlines, regional and new entrant airlines, charter operators, surface transportation, and alternatives such as videoconferencing as its main competitors.
Its low-cost approach relies on flying one aircraft type, the Boeing 737, and on using less congested secondary or downtown airports such as Dallas Love Field and Chicago Midway. It had 465 firm orders for Boeing MAX aircraft to be delivered through 2031. Pay and benefits were its largest cost, approximately 46.9 percent of operating expenses in 2025. As of December 31, 2025, it had 72,790 active full-time equivalent employees, and approximately 84 percent of its employees were represented by labor unions.
- Nazwa prawna
- SOUTHWEST AIRLINES CO.
- Koniec roku obrotowego
- 31 grudnia 2025
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 5 lut 2026
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0000092380-26-000004
0000092380
Przychody i marże
Southwest Airlines osiągnęła $28,1 mld przychodów w RO 2025, o 2,1% więcej niż rok wcześniej.
Zysk netto i zysk na akcję
Od roku obrotowego 2016 do 2025 rozwodniony EPS rósł o −15,1% rocznie. Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły −$831 mln w RO 2025, czyli −3,0% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
Southwest Airlines przekazała akcjonariuszom $2,9 mld w RO 2025. Liczba rozwodnionych akcji spadła o 13,2%.
Wyceń Southwest Airlines samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto −$1,8 mld i dzieli przez 558,0 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Mnożnik zysków
Wartość na akcję
—
Mnożniki odniesienia: dziś 20,4x · konkurenci 12,1x · sektor 26,0x.
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo Southwest Airlines może go udźwignąć.
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $15,5 mld | $12,3 mld | $11,5 mld | $8,7 mld | $3,2 mld |
| Dług z leasingiem finansowym | $10,8 mld | $8,3 mld | $8,1 mld | $6,8 mld | $5,0 mld |
| Dług netto / EBITDA | −1,6x | −1,7x | −1,9x | −1,0x | 0,9x |
| Dług / kapitał własny | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,6x |
| Pokrycie odsetek | 5,1x | 3,0x | 0,9x | 1,3x | 2,6x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Wskaźnik szybki | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Aktywa ogółem | $36,3 mld | $35,4 mld | $36,5 mld | $33,8 mld | $29,1 mld |
| Zobowiązania ogółem | $25,9 mld | $24,7 mld | $26,0 mld | $23,4 mld | $21,1 mld |
| Kapitał własny | $10,4 mld | $10,7 mld | $10,5 mld | $10,4 mld | $8,0 mld |
| Dług netto (− = gotówka netto) | −$4,7 mld | −$4,0 mld | −$3,4 mld | −$1,9 mld | $1,8 mld |
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$0,3 mln
2 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
0%
$0,0 mln
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
| Test | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✕ | ✕ | ✓ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✓ | ✕ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła płynność bieżąca | ✕ | ✕ | ✕ |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✓ | ✕ | ✓ |
| Wzrosła marża brutto | — | — | — |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 6 / 8 | 4 / 8 | 7 / 8 |
| Wskaźnik memoriałowy | −7,5% | 0,0% | −4,5% |
| Altman Z'' | 2,23 | 1,91 | 1,14 |
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Southwest Airlines LUV | $20,6 mld | 2,1% | 1,5% | −3,0% | 3,7% | 20,4x | 7 | |
| American Airlines Group AAL | $8,0 mld | 0,8% | 2,7% | −1,2% | 5,7% | — | 5 | Porównaj → |
| Alaska Air Group ALK | $3,8 mld | 21,3% | 2,1% | 6,6% | 2,9% | — | 5 | Porównaj → |
| United Airlines UAL | $32,1 mld | 3,5% | 8,0% | 4,3% | 15,3% | 9,0x | 6 | Porównaj → |
| Delta Air Lines DAL | $50,6 mld | 2,8% | 9,2% | 6,1% | 16,0% | 15,3x | 7 | Porównaj → |
Dane z 10 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
| Rok obrotowy | RO16 | RO17 | RO18 | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | ||||||||||
| Przychody | $20,4 mld | $21,2 mld | $22,0 mld | $22,4 mld | $9,0 mld | $15,8 mld | $23,8 mld | $26,1 mld | $27,5 mld | $28,1 mld |
| Zysk operacyjny | $3,5 mld | $3,4 mld | $3,2 mld | $3,0 mld | −$3,8 mld | $1,7 mld | $1,0 mld | $224 mln | $321 mln | $428 mln |
| Koszty odsetek | $122 mln | $114 mln | $131 mln | $118 mln | $212 mln | $336 mln | $340 mln | $259 mln | $249 mln | $167 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | $3,5 mld | $3,3 mld | $3,2 mld | $3,0 mld | −$4,3 mld | $1,3 mld | $728 mln | $633 mln | $598 mln | $563 mln |
| Podatek dochodowy | $1,3 mld | −$92,0 mln | $699 mln | $657 mln | −$1,2 mld | $348 mln | $189 mln | $168 mln | $133 mln | $122 mln |
| Zysk netto | $2,2 mld | $3,4 mld | $2,5 mld | $2,3 mld | −$3,1 mld | $977 mln | $539 mln | $465 mln | $465 mln | $441 mln |
| Rozwodniony EPS | $3,45 | $5,57 | $4,29 | $4,27 | −$5,44 | $1,61 | $0,87 | $0,76 | $0,76 | $0,79 |
| Akcje rozwodnione | 0,63 mld | 0,60 mld | 0,57 mld | 0,54 mld | 0,57 mld | 0,61 mld | 0,64 mld | 0,64 mld | 0,64 mld | 0,56 mld |
| Przepływy pieniężne | ||||||||||
| Przepływy operacyjne | $4,3 mld | $3,9 mld | $4,9 mld | $4,0 mld | −$1,1 mld | $2,3 mld | $3,8 mld | $3,2 mld | $462 mln | $1,8 mld |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $2,0 mld | $2,1 mld | $1,9 mld | $1,0 mld | $515 mln | $505 mln | $3,9 mld | $3,5 mld | $2,1 mld | $2,7 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | $2,3 mld | $1,8 mld | $3,0 mld | $3,0 mld | −$1,6 mld | $1,8 mld | −$134 mln | −$356 mln | −$1,6 mld | −$831 mln |
| Amortyzacja | $1,2 mld | $1,2 mld | $1,2 mld | $1,2 mld | $1,3 mld | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,5 mld | $1,7 mld | $1,6 mld |
| Wynagrodzenie w akcjach | $33,0 mln | $37,0 mln | $46,0 mln | $55,0 mln | $17,0 mln | $58,0 mln | $84,0 mln | $86,0 mln | $45,0 mln | $99,0 mln |
| Przejęcia | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Skup akcji własnych | $1,8 mld | $1,6 mld | $2,0 mld | $2,0 mld | $451 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $250 mln | $2,6 mld |
| Wypłacone dywidendy | $222 mln | $274 mln | $332 mln | $372 mln | $188 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $428 mln | $430 mln | $399 mln |
| Dywidendy i skup akcji | $2,0 mld | $1,9 mld | $2,3 mld | $2,4 mld | $639 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $428 mln | $680 mln | $2,9 mld |
| Bilans | ||||||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $3,3 mld | $3,3 mld | $3,7 mld | $4,1 mld | $13,3 mld | $15,5 mld | $12,3 mld | $11,5 mld | $8,7 mld | $3,2 mld |
| Dług ogółem | $3,4 mld | $3,7 mld | $3,4 mld | $2,7 mld | $10,4 mld | $10,8 mld | $8,1 mld | $8,0 mld | $6,7 mld | $4,9 mld |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $0,0 mln | $845 mln | $627 mln | $542 mln | $459 mln | $189 mln | $104 mln | $91,0 mln | $78,0 mln |
| Aktywa obrotowe | $4,5 mld | $4,8 mld | $5,0 mld | $6,0 mld | $15,2 mld | $18,0 mld | $14,8 mld | $14,0 mld | $11,3 mld | $5,6 mld |
| Zobowiązania krótkoterminowe | $6,8 mld | $6,9 mld | $7,9 mld | $9,0 mld | $7,5 mld | $9,2 mld | $10,4 mld | $12,3 mld | $12,3 mld | $10,9 mld |
| Zapasy | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | $17,0 mld | $18,5 mld | $19,5 mld | $17,0 mld | $15,8 mld | $14,8 mld | $17,3 mld | $19,4 mld | $19,1 mld | $20,2 mld |
| Aktywa ogółem | $23,3 mld | $25,1 mld | $26,2 mld | $25,9 mld | $34,6 mld | $36,3 mld | $35,4 mld | $36,5 mld | $33,8 mld | $29,1 mld |
| Zobowiązania ogółem | $15,5 mld | $15,5 mld | $16,4 mld | $16,1 mld | $25,7 mld | $25,9 mld | $24,7 mld | $26,0 mld | $23,4 mld | $21,1 mld |
| Kapitał własny | $7,8 mld | $9,6 mld | $9,9 mld | $9,8 mld | $8,9 mld | $10,4 mld | $10,7 mld | $10,5 mld | $10,4 mld | $8,0 mld |
| Marże | ||||||||||
| Marża operacyjna | 17,2% | 16,1% | 14,6% | 13,2% | −42,2% | 10,9% | 4,3% | 0,9% | 1,2% | 1,5% |
| Marża EBITDA | 23,2% | 21,9% | 20,1% | 18,6% | −28,3% | 19,0% | 9,9% | 6,7% | 7,2% | 7,1% |
| Marża netto | 10,7% | 15,9% | 11,2% | 10,3% | −34,0% | 6,2% | 2,3% | 1,8% | 1,7% | 1,6% |
| Marża FCF | 11,0% | 8,5% | 13,5% | 13,2% | −18,2% | 11,5% | −0,6% | −1,4% | −5,8% | −3,0% |
| Rentowność | ||||||||||
| Zwrot z kapitału | 30,2% | 38,1% | 25,5% | 25,6% | −42,0% | 21,9% | 12,2% | 2,4% | 3,2% | 3,7% |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | 23,2% | 19,6% | 17,5% | 16,8% | −17,3% | 6,4% | 3,9% | 0,9% | 1,4% | 2,2% |
| Rentowność kapitału własnego | 30,0% | 38,5% | 25,3% | 23,4% | −32,9% | 10,1% | 5,1% | 4,4% | 4,5% | 4,8% |
| Rentowność aktywów | 9,8% | 13,9% | 9,6% | 8,8% | −10,2% | 2,8% | 1,5% | 1,3% | 1,3% | 1,4% |
| Wzrost | ||||||||||
| Wzrost przychodów | 3,1% | 3,7% | 3,8% | 2,1% | −59,7% | 74,5% | 50,8% | 9,6% | 5,3% | 2,1% |
| Wzrost zysku netto | 0,1% | 53,8% | −26,6% | −6,7% | −233,7% | — | −44,8% | −13,7% | 0,0% | −5,2% |
| Wzrost EPS | 5,5% | 61,5% | −23,0% | −0,5% | −227,4% | — | −46,0% | −12,6% | 0,0% | 4,0% |
| Wzrost FCF | 88,4% | −19,9% | 64,5% | −0,4% | −155,5% | — | −107,4% | — | — | — |
| Zmiana liczby akcji | −5,4% | −4,7% | −4,8% | −6,1% | 4,8% | 7,8% | 5,4% | −0,3% | 0,5% | −13,2% |
| Kondycja finansowa | ||||||||||
| Dług netto / EBITDA | 0,0x | 0,1x | −0,1x | −0,3x | — | −1,6x | −1,7x | −1,9x | −1,0x | 0,9x |
| Dług / kapitał własny | 0,4x | 0,4x | 0,3x | 0,3x | 1,2x | 1,0x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,6x |
| Pokrycie odsetek | 28,9x | 29,9x | 24,5x | 25,1x | −18,0x | 5,1x | 3,0x | 0,9x | 1,3x | 2,6x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,7x | 2,0x | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Wskaźnik szybki | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,7x | 2,0x | 2,0x | 1,4x | 1,1x | 0,9x | 0,5x |
| Alokacja kapitału | ||||||||||
| Capex / przychody | 10,0% | 10,0% | 8,8% | 4,6% | 5,7% | 3,2% | 16,5% | 13,5% | 7,5% | 9,5% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,3% | 0,2% | 0,4% | 0,4% | 0,3% | 0,2% | 0,4% |
| Wypłaty / FCF | 87,5% | 103,8% | 78,5% | 80,1% | — | 0,0% | — | — | — | — |
| Wskaźniki jakości | ||||||||||
| F-score Piotroskiego | 6,0 | 7,0 | 5,0 | 6,0 | 2,0 | 6,0 | 5,0 | 6,0 | 4,0 | 7,0 |
| Altman Z'' | 2,5 | 2,8 | 2,7 | 2,9 | 2,5 | 3,8 | 3,0 | 2,2 | 1,9 | 1,1 |
| Wskaźnik memoriałowy | −9,5% | −2,4% | −9,5% | −6,5% | −6,4% | −3,8% | −9,1% | −7,5% | 0,0% | −4,5% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0000092380). Dane zaktualizowane 22 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.